Медвежий тренд и VSA (Хозяева рынков. Часть 5, финальная)

2019.11.22 2019.11.23 Медвежий тренд и VSA (Хозяева рынков. Часть 5, финальная)

Михаил Хайповhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/mikhail-hypov/

Анатомия медвежьего движения и рекомендации по торговле VSA

Дорогие друзья!

Сегодня мы продолжим рассматривать принципы формирования рынков в рамках технического анализа VSA (Volume Spread Analysis).

Напомню, что в прошлом уроке мы рассмотрели:

• Хозяева рынка. Часть 1- здесь мы рассмотрели основные рыночные принципы, влияние, которое оказывают на движение цены крупные игроки, а также научились определять силу рынка.
• Как читать рынок? Хозяева рынков. Часть 2 - здесь мы рассмотрели определение дефицита спроса, тестирование предложения, проталкивание вверх через предложение.
• VSA и трендовый анализ. Хозяева рынков. Часть 3 - здесь мы подробно рассмотрели методы построения трендов и использование каналов в VSA анализе
• Трендовые кластеры и анатомия рынка. Хозяева рынков. Часть 4 - здесь мы рассмотрели свойства старых трендовых линий и принципы формирования бычьего рынка.

Теперь настала очередь медвежьего рынка.

VSA-анализ Форекс. Особенности медвежьего движения

Прежде всего расскажу о некоторых характерных для медвежьего рынка особенностях:

• В процессе медвежьего движения цена не будет плавно идти вниз. Она будет колебаться, на некоторых участках демонстрировать боковое и даже восходящее движение, после чего снова возвращаться к медвежьему.
• Ценовые колебания вверх, сопровождаемые низким объемом, являются признаком слабости и должны восприниматься трейдерами, как сигнал к продолжению медвежьего тренда.
• Время от времени будут появляться признаки теста – повышение цены с умеренным увеличением объема.

Положительное завершение теста является мощным сигналом к тому, что медвежье движение подходит к концу. Однако, если после кратковременного повышения цены в дальнейшем наблюдается боковое или даже медвежье движение рынка, это говорит о неудачном завершении теста и, как следствие, слабости рынка. Более подробно о тестах я рассказывал в своем прошлом уроке: Как читать рынок? (Хозяева рынков. Часть 2).

На четырехчасовом графике BTCUSD мы можем наблюдать медвежье движение. Как я говорил выше, оно неравномерное, часто сменяется короткими повышениями цены, однако общий тренд нисходящий. Овальными областями отмечены моменты неудачных тестов. Хочу заметить, что в большинстве случаев восходящие свечи закрываются недалеко от своего минимума, что говорит о наличии большого количества продаж, создающих сопротивление продолжению движения вверх. Оценивая объемы продаж, крупные игроки идут по пути наименьшего сопротивления, снижая цену до тех пор, пока большинство трейдеров не посчитают ее достаточно низкой для открытия длинных позиций.

Поглощающий объем при движении вниз

В большинстве случаев, высокий объем на нисходящем баре свидетельствует о наличии интенсивных продаж. При этом закрытие происходит в окрестностях минимума. Если же свеча закрывается на середине или в окрестностях максимума, то это значит, что часть объема была создана покупками от профессионалов, которые тем самым пытались поглотить продажи. Подобные действия являются мощным признаком силы рынка и довольно часто приводят к остановке медвежьего движения, его трансформации в боковое или даже бычье.

На дневном графике овальной областью отмечен участок, на котором происходит поглощение продаж. Первым идет нисходящий бар с повышенным объемом, который закрывается у середины. После этого, профессионалам удается совершить незначительный рывок вверх, который не стоит брать во внимание. Затем происходит поглощение оставшихся продаж, которое на графике выглядит в виде бара, закрывающегося у своего максимума. С этого момента на смену медвежьему движению приходит боковое, а затем и вовсе происходит разворот тренда.

По сути, процесс перехода активов из рук слабых держателей в руки сильных происходит весь период бокового движения, отмеченный на графике красной областью. Однако наибольшее значение имеет момент поглощения продаж, так как именно он сигнализирует о намерениях профессионалов изменить движение рынка.

Основная трудность в выявлении поглощения объема связана с тем, что подобные явления часто сопровождаются плохими новостями. Информационный шум помогает крупным игрокам сбить с толку слабых держателей, заставить их выбрать неправильную сторону рынка.

Как определить дно рынка?

По методу анализа VSA, формирование условного дна начинается с широкого спреда вниз на высоком объеме. Как вы уже знаете, появление таких предыдущих баров сигнализирует о слабости рынка, превосходстве продаж над покупками. Однако, если в последующие дни рынок демонстрирует боковое движение или вовсе растет, причиной повышенного объема в этом случае является поглощение продаж профессиональными игроками. Подобные действия совершаются ими только при наличии устойчивых бычьих настроений.

Следующим этапом является фаза накопления. В этот период часто наблюдается пониженный объем при боковом движении рынка. Это необходимо для того, чтобы профессионалы могли приобрести активы по низким ценам. Кроме того, причиной затянувшегося бокового движения может быть остаточное плавающее предложение либо дефицит активов, вызванный чрезмерно активным поглощением.

Еще одним событием, указывающим на окончательное завершение медвежьего движения, являются тесты, при помощи которых маркет-мейкеры убеждаются в том, что предложение полностью удалено. Если при снижении цены в старую область высокого объема наблюдается низкая активность участников рынка, значит предложение отсутствует, что является отличным сигналом VSA о предстоящем повышении цен.

На графике мы видим нисходящую свечу с широким спредом и сопровождаемую высоким объемом (отмечена красным крестиком). Так как следующие за ней свечи формируют боковое движение цены, то мы можем говорить о поглощении продаж крупными игроками. Участок графика, отмеченный красной областью – не что иное, как фаза накопления, во время которой профессионалы аккуратно скупают активы по низкой цене, готовясь к бычьему движению.

Профессиональная поддержка

По принципу VSA, о наличии профессиональной поддержки на рынке Форекс мы можем судить по следующим признакам:

• На продолжающемся медвежьем движении появляется нисходящий бар с закрытием на максимуме или на середине.
• Нисходящий бар сопровождается очень высоким объемом.
• Следующий бар является восходящим.

Закрытие бара на середине или на максимуме дает возможность предполагать, что спрос в данный момент перекрывает предложение. На рынок заходят профессионалы, совершающие массовые покупки, из-за чего возникает высокая активность. При этом крупные игроки предпочитают не бороться с рынком. Напротив, они подталкивают его в нужную сторону в момент, когда предпосылки для движения в этом направлении уже созданы. Поэтому наличие профессиональной поддержки на рынке является лучшим доказательством его силы, которая в обозримом будущем спровоцирует движение вверх.

Синей овальной зоной на графике помечен нисходящий бар, который закрывается неподалеку от своего максимума. Высокий объем, которым сопровождается эта свеча говорит нам о том, что профессиональные игроки поглотили продажи, считая рынок достаточно сильным для начала движения вверх. И действительно, как только в последующие дни закончилась фаза накопления, цена биткоина начала активно расти.

Встряска

Рассмотрим это явление на примере.

Бар под номером 1 обладает широким спредом и сопровождается высоким объемом. В изоляции он может свидетельствовать о силе рынка. Однако ошибочность этого предположения становится очевидной при формировании бара, отмеченного цифрой 2. Нисходящее движение со сходной амплитудой и сопровождаемое высоким объемом говорит о наличии большого количества продаж.

Борьба быков и медведей продолжается вплоть до бара под номером 3, на котором наблюдается заметное снижение объема при движении цены вверх. Это значит, что запрос на повышение цены упал, то есть рынок проявляет слабость. Затем крупные игроки предпринимают попытку стремительного снижения цены. И она заканчивается успехом, так как при последующей коррекции вверх снова наблюдается незначительный объем сделок. К бару под номером 5 становится очевидно, что большинство участников рынка имеют медвежье настроение. Поэтому буквально через несколько свечей формируется устойчивый нисходящий тренд.

Встряска по своей структуре чем-то похожа на кульминацию продаж. Однако, в отличие от последней, возникает после того, как цены некоторое время двигались вверх. На графике она обычно проявляется в виде нисходящей свечи с широким спредом, сопровождаемой плохими новостями. После возникновения такого бара большинство слабых держателей на волне паники продают свои активы. В период распределения рынок на некоторое время успокаивается, после чего профессионалы оценивают естественный уровень поддержки и если он несущественен, то начинают движение вниз.

Останавливающий объем

По методу VSA, насколько бы слаб ни был рынок, рано или поздно движение цен вниз встречает сопротивление. По данному методу следует, что на графике оно обычно проявляется в виде нисходящих баров, сопровождаемых высоким объемом, с закрытием у максимумов. Закрытие у максимума обычно происходит в тот момент, когда на рынке появляются покупатели.

Кроме того, высокий объем может появляться и в ситуациях, когда закрытие бара происходит на минимуме. В этом случае необходимо посмотреть, как цена себя будет вести на следующий день. Если останется на том же уровне или поднимется выше, покупки на рынке, безусловно, присутствуют.

При помощи останавливающего объема профессиональные игроки вынуждают слабых держателей расстаться с со своими активами. После резкого скачка вниз движение останавливается, трансформируясь в боковое, во время которого происходит фаза накопления. На завершающих стадиях этого периода сильные держатели проводят тестирование рынка и, в случае успеха, начинают бычье движение.

В приведенном примере бар под номером 1 сопровождается высоким объемом и закрывается в окрестностях своего минимума. Можно подумать, что он сигнализирует о силе медвежьего тренда. Однако на последующих свечах цена откатывается назад, а значит большинство профессионалов не заинтересовано в дальнейшем снижении цены.

Бар под номером 2 показывает, что, несмотря на трансформацию медвежьего движения в боковое, на рынке присутствует достаточное количество трейдеров, готовых продавать. Об этом говорит средний по величине объем, сопровождающий движение вниз. Спустя некоторое время ситуация на рынке становится более удобной – бар под номером 3 сопровождается низким объемом. Поэтому с этого момента крупные игроки предпринимают усилия по стимуляции бычьего движения.

Падающее давление

Этот паттерн мы уже неоднократно встречали в примерах. Он представляет собой закрывающуюся у минимума свечу с широким спредом, сопровождаемую низким объемом. При этом падающее давление, вопреки расхожему мнению, не является мощным сигналом к немедленному развороту рынка.

Оно говорит нам о том, что в текущий момент наблюдается дефицит продаж, а значит движение вниз вряд ли долго продлится. Поэтому его стоит использовать в совокупности с другими сигналами, например, если минимум проникает в предыдущую поддержку, а закрытие происходит у максимума.

На графике выше в красной зоне мы можем наблюдать упавшее давление после резкого скачка вниз. При этом помеченный красным крестиком нисходящий бар, закрывающийся у своего максимума, сигнализирует о возрастающей силе рынка, что в совокупности с минимальными продажами является признаком назревающего разворота тренда. Как показали будущие дни, движение вниз действительно трансформировалось в бычий тренд.

Стоит заметить, что на первичных стадиях медвежьего рынка объем тоже может быть небольшим. При этом, наблюдаемые на фоне признаки слабости рынка в подобных случаях являются определяющим фактором, указывающим на то, что крупные игроки заинтересованы в медвежьем движении.

Подводим итоги

Итак, мы подробно рассмотрели основные принципы формирования бычьего и медвежьего рынков. А теперь настало время подвести итоги.

Признаки силы

• Тестирование – цена быстро опускается вниз в процессе формирования бара, но затем восстанавливается, закрываясь у максимума. При этом, тестовый бар сопровождается низким объемом.
• Останавливающий объем, представляющий собой результат большого количества запросов на покупку, которые останавливают движение вниз.
• Откат в область высокого объема, на этот раз уже с низким объемом, говорит о том, что рынок сам по себе достаточно силен, чтобы расти даже без прямого участия крупных игроков.
• Встряска обычно проводится для того, чтобы убрать продажи, насытить рынок силой и впоследствии начать бычье движение.

Признаки слабости

• Ап-траст – один из основных признаков слабости, представляющий собой закрывающийся у минимума бар с широким спредом вверх и сопровождаемый низким или высоким объемом. Обычно появляется на вершине рынка.
• Кульминация покупок – дисбаланс спроса и предложения, который часто приводит к развороту рынка.
• Появление восходящей свечи при низком объеме, свидетельствующем об отсутствии спроса.
• Бар с узким спредом обновляет локальный максимум, но при этом сопровождается низким объемом, который говорит о незаинтересованности крупных игроков в дальнейшем повышении цен.
• Нисходящая свеча сопровождается высоким объемом. Следующий за ней бар демонстрирует продолжающееся падение рынка либо сопровождается низким объемом.

Что необходимо учесть при открытии длинной позиции?

На первых порах, пока вы только учитесь, я советую иметь под рукой контрольный список вопросов, которые помогут учесть все нюансы перед совершением покупки. Примерный перечень таких вопросов может быть таким:

• Имеются ли признаки силы рынка и отсутствуют ли признаки слабости?
• Существуют ли признаки формирующегося восходящего тренда? Или рынок в настоящий момент находится в стадии неопределенности?
• Присутствует ли ежедневная поддержка? Другими словами, минимум каждого последующего бара выше минимума предыдущей свечи.
• Какие новости сопровождают текущее положение на рынке? По вашему мнению, они являются правдивыми или маркет-мейкеры используют новостной фон для введения слабых держателей в заблуждение?
• Если вы откроете позицию, то последуете ли за рынком? На сильном рынке принято покупать на откатах при низком объеме.
• Где располагается ближайший уровень поддержки?

Стоит понимать, что выше и ниже торгуемого рынка располагаются тысячи стопов, на которые с удовольствием охотятся маркет-мейкеры, особенно если активность на рынке будет невысокой. Лучшим местом для стопа является точка отката, после которого цена продолжила движение в соответствии с текущим или формируемым трендом.

Что необходимо учесть при открытии короткой позиции?

По аналогии приведу перечень вопросов, которые стоит себе задать перед открытием короткой позиции:

• Имеются ли признаки слабости рынка и отсутствуют ли признаки его силы, такие как: недавняя кульминация продаж, перепроданность рынка, наличие останавливающего объема, успешного теста и т. д.?
• Существуют ли признаки формирующегося медвежьего тренда? Или в настоящий момент движение вверх только останавливается и рынок переходит к стадии неопределенности?
• Падение происходит без поддержки? Максимум каждого последующего бара ниже максимума предыдущей свечи?
• Какие новости сопровождают текущее положение на рынке. По вашему мнению, они являются правдивыми или маркет-мейкеры используют новостной фон для введения слабых держателей в заблуждение?
• Нет ли в окрестностях восходящих баров с узким спредом в сопровождении высокого объема либо существенных движений вверх?
• Если вы откроете позицию, то последуете ли за рынком? На слабом рынке стоит открывать короткую позицию на кратковременных откатах вверх, сопровождаемых низким объемом.
• Где располагается ближайший уровень сопротивления?

На этом все. Надеюсь, что полученные с помощью моих статей знания помогут вам действовать, как настоящие профессионалы, и всегда находиться на правильной стороне финансовых рынков.

Всем удачи и хороших профитов!

С уважением,

Михаил @Hyipov

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены BTCUSD в реальном времени