VSA и трендовый анализ (Хозяева рынков. Часть 3)

2019.11.08 2019.11.09 VSA и трендовый анализ (Хозяева рынков. Часть 3)

Михаил Хайповhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/mikhail-hypov/

Трендовый анализ и VSA

Дорогие Друзья!

Без определения тренда сложно говорить, как о конкретном направлении основного потока рынка, так и о выборе времени действий. Поэтому этот урок я всецело посвящу методам построения трендов и их чтения в рамках модели VSA.

Данная статья является логическим предложением большой темы, посвященной Volume Spread Analysis.

Прошлые статьи находятся здесь:

• Хозяева рынка. Часть 1- здесь мы рассмотрели основные рыночные принципы, влияние, которое оказывают на движение цены крупные игроки, а также научились определять силу рынка.
• Как читать рынок? Хозяева рынков. Часть 2 - здесь мы рассмотрели определение дефицита спроса, тестирование предложения, проталкивание вверх через предложение.

Сегодня я покажу вам следующие приемы чтения рынка:

• построения канала тренда;
• экстремальные точки;
• линии тренда и воспринятая стоимость;
• определение уровня перекупленности и перепроданности;
• прыжок через уровень поддержки или сопротивления;
• поглощающий объем и нижняя линия тренда.

Зачем нужны линии тренда?

Определение основного направления движения цены. В среднем около трети времени рынки движутся в одном общем направлении, или тренде. Определив его, вы будете знать, как изменится цена в обозримом будущем.

Выявление резких поворотов. Чрезмерно интенсивное движении вверх часто завершается не менее резким разворотом движения цены в противоположном направлении.

Определение уровней поддержки и сопротивления. Ценовые бары часто отскакивают от линий тренда. Поэтому, проводя трендовые линии, вы одновременно определяете уровни поддержки и сопротивления.

Правила построения канала тренда

Для бычьего рынка используется два минимума и один расположенный между ними максимум. Соответственно, при медвежьем движении для построения канала мы будем использовать два максимума и минимум между ними.

Пример построения медвежьего трендового канала. Максимумы и минимум, по которым строились линии, выделены на графике овальной областью.

Какие тренды стоит рассматривать?

Тренды бывают долгосрочными (крупными), среднесрочными и краткосрочными, которые также называются малыми. Долгосрочный тренд стоит рассматривать в качестве основы для выбора типа сделки. В то же время среднесрочные тренды отлично комбинируются с техниками VSA-анализа, позволяя выявлять оптимальные по частоте и интенсивности события на финансовом рынке.

Имеет смысл также обращать внимание на краткосрочные тренды и контртренды, фиксируемые внутри крупных и краткосрочных трендов. С их помощью можно выбрать наиболее удобный момент для открытия позиции.

При этом, для повышения точности прогнозирования вашего технического анализа, я рекомендую сравнивать сигналы, полученные на двух или более таймфреймах и делать какие-либо выводы только в случае совпадения показаний.

О чем говорят экстремальные точки

Анализируя экстремальные точки канала, можно сделать следующие выводы:

1. Признаком силы (слабости) являются последовательно повышающиеся основания (понижающиеся максимумы).
2. Наряду с повышающимися (понижающимися) экстремальными точками канала поддержка движения со стороны профессиональных игроков также проявляется в виде последовательно повышающихся, для бычьего тренда, и понижающихся, для медвежьего, минимумов каждого из баров.

На нашем графике BTCUSD выполняются оба условия. Локальные максимумы канала, отмеченные овальными областями, последовательно понижаются. Красными областями отмечены периоды, когда нисходящее движение поддерживалось крупными игроками. В эти периоды максимум каждой свечи был ниже максимума предыдущего бара.

Кстати, эти правила можно интерпретировать и в качестве сигналов к развороту тренда. Первый, более низкий максимум при бычьем движении, и более высокий минимум при медвежьем может рассматриваться в качестве косвенного свидетельства исчерпания силы тренда.

При этом не стоит забывать, что линии тренда представляют собой уровни поддержки и сопротивления. То есть для их преодоления со стороны крупных игроков необходимо приложить усилие, так как рынок сам по себе стремится идти по пути наименьшего сопротивления. А это значит, что возникновение большого объема при приближении к уровню поддержки или сопротивления может свидетельствовать о том, что он будет пробит.

На дневном графике BTCUSD мы видим, как пробитие трендовой линии в зеленой зоне сопровождается большими объемами. Кстати, когда осуществится пробитие линии тренда, она не потеряет своих свойств, а будет оказывать влияние с другого направления. В случае с бычьим движением она становится новым уровнем поддержки, а с медвежьим – уровнем сопротивления. Это значит, что для ее повторного пробития также потребуется усилие.

Линии тренда и воспринятая стоимость

Чтобы понять, почему линии тренда мы воспринимаем в качестве уровней поддержки и сопротивления, приведу простой пример. Предположим, что есть три трейдера, торгующих одним и тем же финансовым инструментом в одно и то же время. При этом:

• Первый открыл длинную позицию в окрестностях максимума и оказался заперт при последующем падении цены. Но он продолжает держать позицию, так как боится больших потерь и надеется на возврат цены в окрестности уровня, на котором была открыта сделка.
• Второй сделал покупку раньше, но не удержал позицию и продал с небольшим профитом. Когда увидел продолжение роста, снова открыл длинную позицию, но при резком падении цен сработал стоп-лосс и трейдер оказался в небольшом убытке.
• Третий продал в короткую позицию и в настоящий момент находится в прибыли.

Существенная разница в действиях воображаемых трейдеров говорит нам о том, что они по-разному воспринимают текущую стоимость актива, каждый со своей точки зрения:

• Первый находится в панике, ожидая движения к точке, в которой он сможет смириться с потерями. Если же цены продолжат падать, он окажется выброшенным с рынка.
• Второй не тревожится за свои финансы, так как совокупные потери невелики. Он ждет, когда цена упадет и откроется возможность для совершения покупки. То есть держит в уме цену, при которой мог бы войти в лонг.
• Третий полностью доволен своими действиями. Он видит слабость рынка и ожидает получения заслуженной прибыли. Для защиты имеющегося профита трейдер помещает стоп-лосс выше рынка.

Это лишь пример с тремя трейдерами. На практике могут быть сотни и даже тысячи вариантов восприятия текущей ценности актива: одни судорожно держатся за убыточную позицию, другие ищут возможности для сделки, третьи ждут момента для фиксации прибыли. Так или иначе, но все они в той или иной мере определяют границы тренда (при помощи торговых стратегий или без них). Другими словами, на бычьем рынке общая воспринимаемая стоимость растет, а на медвежьем – падает. В свою очередь, трендовый канал представляет собой графическую модель усредненной совокупности ожиданий участников рынка.

Определяем уровни перекупленности и перепроданности

Область между верхней и нижней линиями тренда называется торговым каналом. В рамках концепции VSA рынок может идти вбок, то есть торговаться внутри канала, и тогда он будет называться состоятельным. В альтернативных случаях цена преодолевает верхнюю или нижнюю границу, и тогда можно говорить о наличии усилия к покупке или продаже.

При анализе рынка по методу VSA мы в первую очередь будем обращать внимание на верхнюю и нижнюю приграничные четверти канала. Именно здесь происходят наиболее важные события. Также стоит упомянуть так называемую область перекупленности, расположенную выше линии сопротивления (верхней линии канала) и область перепроданности, располагающуюся ниже линии поддержки (нижней линии трендового канала). Середина же канала представляет собой средние значения, которые возникают при отсутствии какого-либо стремления рынка к преодолению сопротивления.

Движение стремится к краю канала (сначала к четверти, а затем к зоне перекупленности) в случае возникновения дисбаланса спроса и предложения. При этом при приближении к краю канала возникает инерционная склонность к откату, а в областях перекупленности она усиливается.

На дневном графике BTCUSD фиолетовыми линиями отмечены границы трендового канала. Внутри красной области расположены свечи, ушедшие в зону перепроданности. При этом в момент максимального снижения цены отсутствие интереса к продолжению медвежьего движения со стороны крупных игроков, о котором свидетельствуют низкие объемы, спровоцировало последующий откат цены внутрь трендового канала.

Также я хочу напомнить об одном интересном явлении. Я уже упоминал о том, что граница тренда оказывает сопротивление в обоих направлениях. Поэтому, если цена уходит далеко в зону перепроданности, уровень сопротивления превращается в уровень поддержки. И, наоборот, при медвежьем движении вниз уровень поддержки превращается в уровень сопротивления. Рассмотрим это явление на примере.

На графике мы видим, как цена пересекает линию сопротивления при некотором увеличении объема (отмечено зеленой областью). После этого уровень сопротивления превращается в уровень поддержки. В дальнейшем при отсутствии значимых объемов стоимость актива продолжает движение в первоначальном направлении, только уже опираясь на новую линию поддержки.

Это явление легко объясняется действиями макет-мейкеров и крупных игроков. Если было предпринято усилие по преодолению линии сопротивления, то большинство профессионалов, очевидно, имели бычьи взгляды. Затем, когда цена стремится к возврату внутрь трендового канала, снова необходимо усилие для преодоления нового уровня поддержки. Однако, если взгляды специалистов остаются бычьими, то такое усилие не будет предпринято. На это указывают показатели низкого объема при приближении к новой линии поддержки.

Анализ объема у линии тренда

Как я уже неоднократно говорил, для изменения тренда необходима высокая активность профессиональных игроков. Как правило, усилие к пробитию фиксируется при приближении к линии поддержки или сопротивления, но не на самой линии. Чаще всего оно представляет собой один или несколько баров с широким спредом при повышенном объеме.

Еще одним способом преодоления сопротивления, который я подробно описывал в прошлом уроке, является гэп. Ценовые разрывы, когда цена закрытия предыдущего бара заметно отличается от цены открытия текущего, всегда обуславливаются повышенной активностью профессионалов.

При этом стоит учитывать, что крупные игроки вряд ли будут предпринимать усилия без причины. А значит, пробитие линии сопротивления при повышенных объемах говорит нам о том, что профессионалы настроены по-бычьи. Соответственно, пробитие уровня поддержки свидетельствует о медвежьих настроениях.

На четырехчасовом графике BTCUSD отчетливо видны два бара с широким спредом. Им соответствуют довольно высокие объемы. Причем объем начал увеличиваться в период, когда цена только приближалась к нижней границе трендового канала. После прорыва уровня поддержки объем сократился, в результате чего далее рынок пошел по направлению предыдущего тренда. Напомню, что подобное явление мы наблюдали и в некоторых прошлых примерах.

На более крупных графиках, например, дневном или недельном, рост объема будет фиксироваться на свече, которая в итоге и пробьет линию тренда. Поэтому для выявления усилий в период, когда цена только приближается к границам канала лучше использовать более мелкие таймфреймы.

В некоторых ситуациях, цена на баре с широким спредом и большим объемом достигает верхней линии тренда. При этом на следующих барах продолжения движения вверх не наблюдается. В подобных случаях большой объем обуславливается многочисленными продажами, которые, по понятным причинам, не способствуют движению вверх. Для движения вниз характерна обратная ситуация, когда причиной высокого объема является большой объем покупок. Чтобы избежать серьезных потерь, я рекомендую внимательно следить за движением цены и немедленно закрывать позицию, если оно не продолжается на последующих барах.

Прыжок через уровень поддержки или сопротивления

Если вы наблюдаете свечу с широким спредом, которая при высоком объеме проходит через верхнюю трендовую линию, а на следующем баре цены продолжают идти вверх, ждите дальнейшего повышения стоимости актива. Это правило особенно хорошо работает, если перед разворотом на даун-дне (медвежьей свече) наблюдался низкий объем, что может свидетельствовать о проведении теста. Верно и обратное утверждение: если свеча с широким спредом при высоком объеме преодолевает нижнюю трендовую линию и на следующем баре цена продолжает движение вниз, то можно говорить о вероятном формировании медвежьего тренда.

Сама же свеча, которая преодолевает верхнюю или нижнюю линию тренда, называется прыжком через уровень.

На графике мы видим, как отмеченный кругом бар с широким спредом преодолевает нижнюю трендовую линию. Причем это происходит при повышенном объеме. На следующем баре движение вниз продолжается с сохранением высокого объема. А значит крупные игроки заинтересованы в снижении стоимости актива, поэтому возвращения цен в прежний диапазон ожидать не стоит, по крайней мере в ближайшей перспективе.

Движение к сопротивлению и поддержке

Если бар с широким спредом приблизится к линии сопротивления или линии поддержки, но не пробьет ее, при этом объем будет низким, то с большей долей вероятности движение цен в ближайшей перспективе будет происходить в пределах текущего канала. Также подобный паттерн может свидетельствовать о начале бокового движения.

На дневном графике BTCUSD мы видим, как две свечи с широким спредом при высоком объеме приближаются к верхней линии трендового канала. Сразу за ними идет третья свеча, отмеченная овальной зоной, которая максимально близко подходит к уровню сопротивления, а ее закрытие происходит в верхней четверти канала. Эта свеча сопровождается низким объемом, что говорит о незаинтересованности крупных игроков в дальнейшем повышении цен.

Затем мы видим реакцию в виде отката к середине трендового канала (в прошлом уроке я рассказывал о принципе VSA «усилие против результата»). В совокупности все это свидетельствует о том, что было приложено недостаточное усилие для преодоления сопротивления. А значит дальнейшее движение цены будет происходить в границах трендового канала.

По аналогии, при медвежьем движении, когда бар закрывается на линии поддержки или в ее окрестностях, появление низкого объема свидетельствует о недостаточности усилия для выхода из трендового канала.

Через несколько дней после рассмотренного выше примера цена приближается к линии поддержки (на графике это событие отмечено овальной областью). При этом ни ширина спреда, ни низкий уровень объема не дают возможности говорить о наличии потенциала к пересечению нижней линии. А значит в ближайшей перспективе цена будет двигаться в пределах трендового канала.

Поглощающий объем и нижняя линия тренда

Повышенный объем на нисходящем баре при прохождении цены в окрестностях линии поддержки обычно свидетельствует о высоком объеме продаж и, как следствие, возможном выходе за пределы трендового канала. Однако, если на следующий день возникает восходящая свеча, то это говорит о том, что большая часть высокого объема содержала покупки. То есть, произошло так называемое поглощение продаж, считающееся признаком силы рынка.

При этом, перед тем, как цены начнут стремительное движение вверх, должна пройти фаза накопления, которая характеризуется низкими объемами. Чем она будет длиннее, тем больший потенциал получит рынок для движения вверх - восходящего тренда.

На графике овальной областью отмечена нисходящая свеча, которая при достаточно высоком объеме приближается к нижней линии тренда. Следом за ней идет восходящая свеча, сопровождаемая сравнимым усилием. Это признак поглощающего объема, который впоследствии перерастает фазу накопления с минимальными объемами торгов. После завершения этой фазы мы можем наблюдать резкое повышение активности профессионалов, сопровождаемое мощным бычьим движением.

На этом все.

В следующем обзоре я подробно расскажу о принципах бычьего и медвежьего движения рынков, а также мы затронем тему кластерного анализа. Подписывайтесь на мой блог, чтобы ничего не пропустить!

Всем удачи и хороших профитов!

С уважением,

Михаил @Hyipov

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены BTCUSD в реальном времени