Формируем позиции по EUR/USD в зависимости от релиза данных по рынку труда США

Желание отдельных инвесторов выйти из длинных позиций по американскому доллару от греха подальше накануне публикации важной статистики по рынку труда США за сентябрь позволило паре EUR/USD подняться выше основания 15-й фигуры. Эксперты Bloomberg ожидают роста занятости на 185 тыс, падения безработицы до 3,8% (последний раз индикатор видели на этом уровне в 1969) и замедления средних заработных плат с 2,9% до 2,8% г/г (особенно сильно огорчаться по этому поводу не стоит, так как временные факторы спровоцировали стремительный рост показателя в сентябре 2017, то есть база будет высокой). Если фактические данные не дотянут до прогнозов, появится необходимость фиксации прибыли по почти 3%-му пике EUR/USD в течение двух последних недель.   

Основным драйвером укрепления гринбека на рубеже двух первых месяцев осени стала проснувшаяся доходность казначейских облигаций США. Ставки по 10-летним бондам благодаря сильной макроэкономической статистике подскочили до максимальных отметок с 2011, по 30-летним – до самого пика с 2014. Воодушевленные заявлением Джерома Пауэлла о возможной бесконечности цикла американской экономической экспансии инвесторы продавали долговые обязательства по всему миру. В результате измеренная при помощи индекса Bloomberg Barclays Multiverse глобальная доходность выросла до 4-летнего максимума в 2,44%. Показатель отслеживает бумаги на $52 трлн.

Динамика доходности казначейских облигаций и доллара США

Источник: Bloomberg.

По мнению UBS, рынки хорошо оценили экономический цикл в Штатах, однако наличие высокой неопределенности относительно иностранных экономических циклов заставляет внимательно смотреть на динамику ставок долговых рынков еврозоны, Японии, Британии и других стран. Рост доходности европейских облигаций благодаря слухам о нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ позволит «быкам» по EUR/USD перейти в контратаку. Тем более, что сворачивание QE заставляет европейских инвесторов забирать деньги из Штатов. С 2015 они приобрели американских бондов почти на полтриллиона долларов, однако во втором квартале начали сокращать их запасы (-€5,8 трлн). 

Динамика нетто-покупок американских облигаций европейскими инвесторами

 

Источник: Financial Times.

Не особенно верят в продолжение ралли индекса USD и эксперты Reuters. Медианный прогноз более чем 70-ти стратегов предполагает рост евро до $1,16 в течение трех месяцев и до $1,22 в течении года. ING считает, что итальянские политические риски уже учтены в стоимости единой европейской валюты, что создает прекрасную возможность для ее покупки в случае деэскалации конфликта. Согласно мнению 30 специалистов, дно у основной валютной пары находится вблизи 1,14. 

На мой взгляд, эффект высокой базы может привести к скромному росту зарплат в сентябре, что станет поводом для прорыва сопротивления на 1,154 с последующим продолжением ралли EUR/USD. Напротив, сильная статистика по американскому рынку труда и сохранение неопределенности вокруг Италии позволят «медведям» вернуть инициативу в свои руки. 


Поделитесь статьей в соцсетях и оставляйте комментарии ниже, это лучшее спасибо :)

Чтобы не пропустить мои статьи, подписывайтесь в форме ниже на блог трейдеров, и вы будете получать на почту рассылку по новинкам в блоге трейдеров.

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю на проф. торговой платформе рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Чат трейдеров в телеграм: http://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: http://t.me/liteforex

 

 

График цены EURUSD в реальном времени

Доллар: ставки сделаны!

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговлю
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв