Обзор основных событий экономического календаря форекс на следущую торговую неделю с 10.12.2018 по 16.12.2018

Торговля по ключевым новостям Форекс: ожидаем итогов голосования в британском парламенте по достигнутому в ноябре соглашению по Brexit, следим за публикацией данных с рынка труда Великобритании, инфляционных индикаторов потребительской инфляции в США, заявлением НБ Швейцарии по монетарной политике с решением по ставке, заседанием ЕЦБ и его решением по ставке и программе QE, публикацией данных по розничным продажам в США

Американские фондовые индексы возобновили падение и снизились по итогам минувшей недели. Падение индексов практически полностью нивелировало их рост на предыдущей неделе, когда индексы выросли на позитивной отчётности ритейлеров после Дня Благодарения и распродаж Черной пятницы. Предновогоднее ралли пока что никак не получается.

Доллар также снизился по итогам минувшей недели. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, упал на 0,4%, потеряв 40 пунктов и снизившись к отметке 96.60.

Падение доллара ускорилось после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по американскому рынку труда. Согласно опубликованной в минувшую пятницу Министерством Труда статистике, в США в ноябре безработица осталась на уровне 3,7%, средняя почасовая заработная плата выросла на 0,2% (+3,1% в годовом выражении), а число новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, составило +155000.

Данные в целом можно назвать сильными, поскольку они указывают на стабильность на американском рынке труда. Уровень безработицы, при этом, остается самым низким за последние почти 50 лет.

Но, как часто бывает, реакция рынка на публикацию этих данных оказалась неожиданной. Инвесторы сочли данные слабыми, поскольку прогноз был 3,7% по уровню безработицы, +200 000 по числу новых рабочих мест, и на +0,3% ожидался рост средней  почасовой заработной платы.

Выступая в пятницу на экономическом форуме в штате Индиана, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что центральному банку США не следует больше повышать процентные ставки. Заявление Булларда согласуется с мнением некоторых участников рынка о том, что в следующем году ФРС замедлит темпы повышения ставки.

В минувшую среду Федеральная резервная система опубликовала свою Бежевую книгу с отчетом об экономической ситуации в США, согласно которому темпы роста экономики в большинстве округов с середины октября по конец ноября варьировались от скромных до умеренных. Некоторые региональные подразделения ФРС сообщили об ухудшении настроя бизнеса из-за новых импортных пошлин, более высоких процентных ставок и сократившегося предложения на рынке труда.

Теперь, когда многие месяцы инвесторы ставили на рост доллара на фоне ужесточения монетарной политики ФРС, любая слабая  макро статистика из США или негативные сигналы со стороны руководства ФРС вызывают негативное отношение к доллару.

Теперь инвесторы будут ждать 18 и 19 декабря, когда состоится очередное заседание ФРС по монетарной политике, чтобы понять дальнейшие планы ФРС на этот счет. Вероятно, это заседание станет определяющим на среднесрочную перспективу доллара, а может быть и на весь следующий год.

На следующей же неделе инвесторы будут следить за ходом голосования в британском парламенте по достигнутому в ноябре соглашению по Brexit, публикацией данных с рынка труда Великобритании, инфляционных индикаторов потребительской инфляции в США, заявлением НБ Швейцарии по монетарной политике с решением по ставке, заседанием ЕЦБ и его решением по ставке и программе QE, публикацией данных по розничным продажам в США.

Как всегда, на новой торговой неделе ожидается публикация ряда наиболее важных макроэкономических данных и выходит несколько наиболее важных новостей.

Понедельник 10 Декабря

09:30 (GMT) GBP ВВП Великобритании

ВВП считается индикатором общего состояния британской экономики. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для GBP. Показатель ВВП остается одним из самых высоких в мире в годовом выражении, хотя его рост и замедлился после референдума по Brexit, прошедшего в конце июня 2016 года. Во втором квартале рост ВВП составил +0,4% (+1,2% в годовом выражении), а в сентябре и августе рост ВВП был нулевым (+0,0%). Если данные за октябрь окажутся лучше предыдущих значений, то фунт укрепится. Прогноз: +0,1% в октябре.

Вторник 11 Декабря

GBP Голосование в британском парламенте по соглашению по Brexit

09:30 GBP Отчет по средней зарплате британцев за последние 3 месяца

Ежемесячно Национальный офис статистики Великобритании (ONS) публикует отчет по средним заработкам, включающий период за последние 3 месяца, включая премии и без премий.

Данный отчет является ключевым краткосрочным индикатором динамики изменения уровня заработной платы наемных работников в Великобритании.  Рост заработков является позитивным фактором для GBP, а низкое значение показателя – негативным. Прогноз: отчет за октябрь предполагает, что средняя заработная плата, включая премии, выросла за последние 3 месяца (август-октябрь) на 3,0% (против +3,0% в предыдущем периоде); без премий – на 3,2% (против +3,2% в предыдущем периоде). Это позитивные данные. Если они совпадут с прогнозом или окажутся лучше него, фунт, вероятно, укрепится на валютном рынке.

Также в это время публикуются данные по безработице в Великобритании. Ожидается, что за 3 месяца с августа по октябрь безработица осталась на прежнем уровне 4,1%. Начиная с 2012 года уровень безработицы в Великобритании устойчиво снижается. Это – позитивный фактор для фунта.

Среда 12 Декабря

13:30 USD Базовый индекс потребительских цен

Базовый индекс потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период и является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет. Прогноз за ноябрь: +0,2% (+2,2% в годовом выражении) против +0,2% в октябре (+2,1% в годовом выражении).

Если данные подтвердятся, то доллар, вероятнее всего, отреагирует ростом котировок.

15:00 USD Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла

После прошедшего еще в сентябре заседания ФРС Пауэлл подтвердил планы ФРС на еще одно повышение процентной ставки в 2018 году и на 3 повышения ставки в 2019 году.

В ходе одного из своих недавних выступлений Джером Пауэлл выразил уверенность в "хорошей форме" американской экономики. Широко ожидается, что ФРС в декабре повысит ключевую процентную ставку.

Что касается дальнейших повышений, то Пауэлл привнес на рынки некоторое сомнение в отношении темпов этих повышений, заявив, что процентные ставки находятся "чуть ниже" уровня, считаемого нейтральным. В начале октября он говорил, что ключевая ставка ФРС "еще далека" от нейтрального уровня. Он также сказал, что "политика (ФРС) не предопределена. Мы будем обращать пристальное внимание на поступающие экономические и финансовые данные". При этом, Пауэлл вновь выразил уверенность в американской экономике и посчитал риски умеренными.

Новые комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD, если он вновь затронет тему монетарной политики ФРС. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD.

Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность в торгах на финансовых рынках может возрасти. Любые намеки Пауэлла на необходимость осторожного подхода к повышению процентной ставки вызовут падение доллара и рост американских фондовых рынков.

15:30 USD Еженедельный отчет Управления энергетической информации Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США

Публикация данных, обычно, сопровождается всплеском волатильности в ценах на нефть, которые деноминированы в долларах США.

Как сообщило в прошлый четверг Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы нефти в стране на предыдущей неделе неожиданно сократились (-7,323 млн баррелей). Это – позитивная информация для нефтяных котировок. Тем не менее, рост нефтяных котировок в ответ на публикацию данных был незначительным, и к концу торгового дня в минувший четверг цены на нефть снизились. Укрепление доллара и опасения инвесторов в замедлении роста мировой экономики способствуют падению нефтяных котировок.

Четверг 13 Декабря

07:30 CHF Заявление НБШ по монетарной политике

Текущая ставка по депозитам находится на отрицательной территории и составляет -0,75%. На предыдущем заседании в сентябре ставки остались на прежнем уровне. Центральный банк Швейцарии последовательно выступает за мягкую монетарную политику в стране, а курс национальной валюты традиционно считает «завышенным». В последнее время франк во многом утерял статус валюты-убежища, а угроза интервенций, безусловно, сдерживает франк от чрезмерного роста.

Трейдеры будут тщательно изучать заявление НБШ, чтобы уловить сигналы относительно дальнейших планов монетарной политики НБШ. Жесткая риторика заявления будет способствовать укреплению франка. Мягкий тон и склонность к продолжению проведения экстра мягкой монетарной политики НБШ негативно отразится на франке. Ожидается высокая волатильность на валютном рынке и, прежде всего, в торгах по франку.

08:00 CHF Пресс-конференция НБ Швейцарии

В ходе пресс-конференции и выступления председателя НБШ Томаса Джордана повышается волатильность торговли CHF, а трейдеры ждут сигналов относительно дальнейших планов монетарной политики НБШ. Жесткая риторика выступления Джордана будет способствовать укреплению франка. Мягкий тон выступления и склонность к продолжению проведения экстра мягкой монетарной политики НБШ негативно отразится на франке.

Ожидается высокая волатильность на валютном рынке и, прежде всего, в торгах по франку.

12:45 EUR Решение ЕЦБ по ставкам

ЕЦБ публикует свое решение по ключевой ставке и по депозитной ставке. Жесткая позиция ЕЦБ по инфляции и уровню ключевых процентных ставок способствует укреплению евро, мягкая позиция и снижение ставок ослабляет евро. Прогноз - ставка останется на прежнем уровне 0%. Ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков также, скорее всего, останется без изменений на уровне -0,4%.

Ранее центральный банк пообещал, что не станет рассматривать вопрос о повышении ставок еще долгое время после завершения программы количественного смягчения (QE). Повышение ставки в Еврозоне маловероятно вплоть до середины 2019 года. Широко ожидается, что ЕЦБ подтвердит свои планы завершить QE в декабре. Тем не менее, ранее глава ЕЦБ Марио Драги заявлял, что программа QE может быть продлена при необходимости. Если программа QE будет продлена на этом заседании, то евро снизится. Однако, даже такое решение будет иметь ограниченное влияние на рынки, полагают экономисты.

13:30 EUR Пресс-конференция ЕЦБ

На пресс-конференции выступит глава ЕЦБ Марио Драги. Ожидается всплеск волатильности не только в торгах по евро, но и на всем финансовом рынке. Марио Драги славится тем, что умеет своими комментариями разворачивать финансовые рынки. Аналогичные предыдущие решения ЕЦБ по процентной ставке и последующие пресс-конференции двигали курс евро на 3-5% за короткое время. Драги даст оценку текущей экономической ситуации в Еврозоне и прокомментирует решение ЕЦБ по ставкам.

Пятница 14 Декабря

13:30 USD Розничные продажи (без учета продаж автомобилей). Розничная контрольная группа

Данный отчет (Core Retail Sales Ex Autos) отражает общий объем продаж ритейлеров всех размеров и типов, за исключением автосалонов. Изменение объема продаж в сфере розничной торговли - основной индикатор потребительских расходов. Отчет является опережающим, и в дальнейшем данные могут быть сильно пересмотрены. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий – ослабляет. Прогноз за ноябрь: +0,3% (против +0,7% в октябре).

Розничные продажи - основной индикатор потребительских расходов в США, показывающий изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Показатель «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Прогноз: объем розничной торговли в США вырос в ноябре на +0,4% (против +0,3% в октябре).

В целом показатели можно считать позитивными, и доллар, скорее всего, отреагирует ростом на их публикацию.

График цены EURUSD в реальном времени

Экономический календарь предстоящей недели 10.12 – 16.12.2018

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговлю
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв