Обзор основных событий экономического календаря форекс на следущую торговую неделю с 11.03.2019 по 17.03.2019
Торговля по ключевым новостям Форекс: ожидаем публикации важной макро статистики из Австралии, Великобритании, Еврозоны, США, Канады, итоги заседания центральных банков США, Великобритании, Швейцарии, а также итоги очередного голосования в британском парламенте по плану Brexit
На минувшей неделе парламент Великобритании вновь отверг план выхода страны из Евросоюза, предложенный премьер-министром Терезой Мэй. В минувшую среду парламентарии также проголосовали против выхода из ЕС без сделки. Отсутствие действующего соглашения между Великобританией и ЕС, регулирующего отношения сторон после Brexit, оказывает давление как на фунт, так и на евро. События вокруг Brexit по-прежнему остаются в центре внимания участников финансового рынка, вызывая повышенную волатильность в торгах.
В центре внимания трейдеров на следующей неделе будут находиться заседания центральных банков США, Швейцарии и Великобритании, публикация важной макро статистики из Австралии (данные по рынку труда), Великобритании (данные по рынку труда и индексы потребительских цен), Еврозоны, Канады (индексы потребительских цен) и США, а также очередное голосование в британском парламенте по Brexit.
Как всегда, на новой торговой неделе ожидается публикация ряда наиболее важных макроэкономических данных и выходит несколько наиболее важных новостей.
Понедельник 18 Марта
Публикации важной макро статистики не запланировано
Вторник 19 Марта
00:30 (GMT) AUD Протокол с последнего заседания РБ Австралии
Данный документ публикуется через две недели после заседания и решения по процентной ставке. Если РБА позитивно оценивает состояние рынка труда в стране, темпы роста ВВП, а также проявляет «ястребиный» настрой в отношении инфляционного прогноза в экономике, рынки расценивают это как более высокую вероятность повышения ставки на следующем заседании, что является позитивным фактором для AUD. Мягкая риторика банка в отношении, прежде всего, инфляции оказывает давление на AUD.
Участники рынка полагают, что РБА не станет повышать процентные ставки вплоть до 2020 года. Зарплаты продолжают расти медленно, а долг домохозяйств вырос до рекордно высокого уровня, что также относит повышение процентных ставок на более отдаленную перспективу.
По мнению руководителя РБА Филиппа Лоу, «нет серьезных аргументов в пользу ужесточения денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе». По его мнению, «до повышения процентных ставок пройдет еще некоторое время».
09:30 GBP Отчет по средней зарплате британцев за последние 3 месяца. Уровень безработицы
Ежемесячно Национальный офис статистики Великобритании (ONS) публикует отчет по средним заработкам, включающий период за последние 3 месяца, включая премии и без премий.
Данный отчет является ключевым краткосрочным индикатором динамики изменения уровня заработной платы наемных работников в Великобритании. Рост заработков является позитивным фактором для GBP, а низкое значение показателя – негативным. Прогноз: отчет за март предполагает, что средняя заработная плата, включая премии, выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (ноябрь-январь) на 3,5% (против +3,4% в предыдущем периоде); без премий – на 3,3% (против +3,4% в предыдущем периоде). Это позитивные данные. Если они совпадут с прогнозом или окажутся лучше него, фунт, вероятно, укрепится на валютном рынке.
Также в это время публикуются данные по безработице в Великобритании. Ожидается, что за 3 месяца с ноября по январь безработица осталась на уровне 4,0%, как и в предыдущем периоде. Начиная с 2012 года уровень безработицы в Великобритании устойчиво снижается. Это – позитивный фактор для фунта.
Если же данные с рынка труда Великобритании окажутся хуже прогноза, то фунт окажется под давлением.
10:00 EUR Индекс настроений в деловой среде института ZEW в Германии
Данный индекс отражает разницу между долей оптимистично и пессимистично настроенных инвесторов, оценивая, таким образом, настроение инвесторов и бизнеса. Рост показателя и его положительное значение указывает на оптимистичный настрой инвесторов, что является бычьим фактором для EUR. И, наоборот, снижение значения индикатора и его отрицательное значение является негативным фактором для EUR. В феврале значение индикатора было отрицательным и равнялось -13,4. Прогноз: показания индикатора за март снизились до -14,0, что является негативным фактором для евро.
23:50 (GMT) JPY Заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии
Комитет проведет анализ экономической ситуации в Японии и даст указания на возможные дальнейшие перспективы финансовой политики Банка Японии. Если тон протокола будет указывать на твердость намерений Банка Японии в отношении монетарной политики в стране, то это негативно повлияет на фондовый рынок Японии и укрепит иену. И наоборот, мягкая риторика в отношении перспектив монетарной политики банка будет способствовать ослаблению иены и росту японского фондового рынка.
По итогам прошедшего на прошлой неделе заседания Банк Японии сохранил свою экстра мягкую денежно-кредитную политику без изменений. Правление банка приняло решение оставить в силе ключевую краткосрочную ставку на уровне -0,1% и нулевой целевой уровень доходности 10-летних гособлигаций. Банк также пересмотрел в сторону понижения прогнозы инфляции на следующие два года. Руководство Банка Японии подчеркнуло свое намерение сохранять процентные ставки на чрезвычайно низком уровне в течение длительного периода времени. Банк Японии по-прежнему намерен осуществлять покупки государственных облигаций на сумму около 80 трлн японских иен (731 млрд долларов США) в год.
Среда 20 Марта
09:30 GBP Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен
Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины британцев. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции. Вокруг его публикации будет происходить основное движение фунта на валютном рынке, индекса лондонской фондовой биржи FTSE100.
В предыдущем месяце (в январе) потребительская инфляция снизилась на -0,8% (в годовом выражении рост инфляции составил +1,8%).
Прогноз на февраль: +0,3% (+1,6% в годовом выражении). Данное значение может негативно отразиться на котировках фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. Показатель индикатора ниже прогноза и предыдущих значений может спровоцировать ослабление фунта.
Базовый Индекс (Core CPI) потребительских цен публикуется Офисом национальной статистики и определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг (кроме продуктов питания и энергоносителей) за данный период. Является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет GBP, негативный - ослабляет.
В январе базовый CPI (в годовом выражении) вырос на +1,9% (против +1,8% в предыдущем месяце). Вероятно, публикация показателя позитивно отразится на фунте, если его значение будет таким же высоким.
Прогноз на февраль: +2,0% (в годовом выражении). Рост показателя – это позитивный фактор для фунта. Показатель индикатора ниже прогноза и предыдущих значений может спровоцировать ослабление фунта.
18:00 USD Решение ФРС по процентной ставке. Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытому рынку ФРС США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике
Широко ожидается, что ставка останется на прежнем уровне 2,5%.
После решения по процентной ставке ФРС публикует комментарий по кредитно-денежной политике (FOMC Statement). Отчет увеличивает волатильность по USD. Жесткий тон комментариев в отношении дальнейших планов ФРС укрепляет доллар США, а мягкий тон – ослабляет.
Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытому рынку ФРС (FOMC Economic Projections) включает отчет ФРС с прогнозом FOMC по инфляции и экономическому росту в течение следующих 2 лет и, что не менее важно, показывает индивидуальные мнения членов FOMC относительно процентных ставок.
В период публикации решения по ставке и отчета FOMC ожидается всплеск волатильности по всему финансовому рынку, в первую очередь, на американском фондовом рынке и в котировках доллара.
Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD. Любые намеки Пауэлла на повышение процентной ставки вызовут укрепление доллара и падение американских фондовых рынков.
Инвесторы хотят от Пауэлла услышать его мнение относительно планов ФРС на этот год, после того как руководители ФРС в декабре и январе выразили свою осторожную оценку относительно перспектив и темпов ужесточения монетарной политики ФРС.
18:30 USD Пресс-конференция FOMC (Комитета по открытым рынкам ФРС США)
Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США длится около часа. В первой части зачитывается постановление, далее идет серия вопросов и ответов, которые могут повысить волатильность рынка.
Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD. Намеки Пауэлла на повышение процентной ставки вызовут укрепление доллара и падение американских фондовых рынков. Мягкая риторика окажет негативное влияние на доллар.
21:45 NZD ВВП Новой Зеландии за 4 квартал
Публикация данных вызовет повышенную волатильность в NZD. На фоне роста цен на продукцию сельского хозяйства в последнее время (особенно на молочную продукцию, которая является важнейшей составляющей новозеландского экспорта), вероятно, что отчет по ВВП Новой Зеландии за 4 квартал выйдет с позитивными показателями, а это благоприятно скажется на позициях новозеландской валюты.
Прогноз: +0,6% (предыдущее значение +0,3%) и +2,8% в годовом выражении (предыдущее значение +2,6%). Если данные подтвердятся или окажутся лучше, NZD укрепится.
В период времени после 18:00 состоится голосование в парламенте Великобритании по сделке по Brexit
Британский парламент либо одобрит, либо нет план сделки с ЕС по Brexit, представленный Терезой Мэй. Если парламент не примет данный план, вероятность «жесткого» Brexit резко возрастёт. Это самым негативным образом скажется на котировках фунта. Парламент Великобритании в минувший четверг (14 марта) проголосовал за отсрочку Brexit, причем большинство парламентариев выступили против проведения второго референдума о членстве в ЕС. Вероятно, теперь премьер-министр Великобритании Тереза Мэй постарается убедить несогласных из числа консерваторов все же поддержать соглашение, против которого они проголосовали уже дважды. Тереза Мэй надеется на то, что сторонники полного разрыва отношений с ЕС теперь будут рассматривать предлагаемую ей сделку как единственно приемлемый вариант.
Четверг 21 Марта
00:30 AUD Уровень занятости. Уровень безработицы. Доля рабочей силы в общей численности населения
Уровень занятости отражает ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Прогноз: в феврале число трудоустроенных граждан Австралии выросло на 15000 человек (против +39100 в январе и +21600 человек в декабре). Также в это же время Австралийское бюро статистики публикует отчет по уровню безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Прогноз: безработица в Австралии в феврале составила 5% против 5% в январе и декабре.
Также среди данных, предоставляемых бюро статистики Австралии, публикуется показатель доли рабочей силы в общей численности населения. Это - процентное значение общего числа трудоспособного населения, считающегося рабочей силой (либо трудоустроены, либо находятся в поисках работы). Прогноз на февраль: 65,6% против примерно такого же уровня в предыдущие месяцы (65,7% в январе).
В целом, показатели можно назвать позитивными. Если же значения показателей окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар снизится. Данные лучше прогноза укрепят AUD.
08:30 CHF Решение НБШ по процентной ставке. Заявление НБШ по монетарной политике
Текущая ставка по депозитам находится на отрицательной территории и составляет -0,75%. На предыдущем заседании в декабре ставки остались на прежнем уровне. Центральный банк Швейцарии последовательно выступает за мягкую монетарную политику в стране, а курс национальной валюты традиционно считает «завышенным». В последнее время франк во многом утерял статус валюты-убежища, а угроза интервенций, безусловно, сдерживает франк от чрезмерного роста.
Трейдеры будут тщательно изучать заявление НБШ, чтобы уловить сигналы относительно дальнейших планов монетарной политики НБШ. Жесткая риторика заявления будет способствовать укреплению франка. Мягкий тон и склонность к продолжению проведения экстра мягкой монетарной политики НБШ негативно отразится на франке. Ожидается высокая волатильность на валютном рынке и, прежде всего, в торгах по франку.
12:00 GBP Решение Банка Англии по процентной ставке. Протокол заседания Банка Англии. Планируемый объем покупок активов Банком Англии
Ожидается, что ставка будет оставлена на прежнем уровне 0,75%. В августе 2018 года ставка была повышена на 0,25%, второй раз за последние 10 лет несмотря на то, что рост зарплат замедлился, а связанные с Brexit неопределенности усилились. Экономисты считают, что следующее повышение ставок произойдет не раньше мая 2019 года, но баланс рисков смещен в сторону еще более позднего срока в продолжении ужесточения монетарной политики.
В минувший четверг (14 марта) парламент Великобритании проголосовал за отсрочку Brexit, чтобы подготовить договор с ЕС о торговых взаимоотношениях после Brexit. Большинство парламентариев также выступили против проведения второго референдума о членстве в ЕС. В то же время, неопределённость по поводу дальнейших взаимоотношений Великобритании с ЕС сохраняется, а сама отсрочка Brexit не исключает его жесткого сценария. В данной ситуации Банк Англии, вероятнее всего, не станет менять свою монетарную политику, и уж тем более повышать ставку.
13 марта министр финансов Великобритании Филип Хаммонд представил проект бюджета страны. Оптимистичный прогноз предполагает, что дефицит бюджета Великобритании в 2018-2019 финансовом году составит 1,2% от ВВП и сократится до 0,8% от ВВП страны в 2023-2024 финансовом году. Низкий дефицит бюджета создает пространство для смягчения налогово-бюджетной политики страны в случае жесткого Brexit.
Также в это время публикуется протокол Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии с расстановкой голосов за и против повышения/понижения процентной ставки. Основные риски для Великобритании после Brexit связаны с ожиданиями замедления экономического роста страны, а также с большим дефицитом текущего счета платежного баланса Великобритании.
Программа покупки активов Банком Англии, которая также называется Количественное Смягчение, остается неизменной с августа 2016 года на уровне 435 млрд фунтов стерлингов в месяц. Вероятно, объем покупки облигаций Банком Англии на открытом рынке останется в марте на прежнем уровне 435 млрд фунтов стерлингов.
И все же, интрига по поводу дальнейших действий Банка Англии сохраняется. А в торговле фунтом и индексом FTSE100 предоставляется масса торговых возможностей в период публикации решения банка по ставкам.
Пятница 22 Марта
08:30 EUR Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе экономики Германии (по версии Markit Economics)
Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности немецкой экономики является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Германии. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Прогноз (предварительный выпуск): 48,2 в марте против 47,6 в феврале и 49,7 в январе), что, вероятно, позитивно отразится на евро в краткосрочном периоде.
09:00 EUR Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе экономики Еврозоны (по версии Markit Economics)
Индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности Еврозоны является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Прогноз (предварительный выпуск): 52,0 в марте (против 51,9 в феврале и 51,0 в январе), что, вероятно, позитивно отразится на евро в краткосрочном периоде.
12:30 CAD Индекс уровня розничных продаж. Индексы потребительских цен в Канаде
Индекс розничных продаж ежемесячно публикуется Статистической службой Канады и оценивает общий объем розничных продаж. Индекс часто считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CAD; снижение показателя негативно отразится на CAD. Предыдущее значение индекса (за декабрь) -0,1%. Если данные за январь вновь окажутся слабыми (по прогнозу ожидается нулевой рост), то CAD снизится.
Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) от Банка Канады отражает динамику розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг (без учета фруктов, овощей, бензина, топливного масла, природного газа, процентов по ипотеке, междугородного транспортного сообщения и табачных изделий). Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Рост показателя CPI является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Потребительские цены в январе выросли на 1,4% (в годовом выражении) и на +1,5% вырос базовый индекс потребительских цен. Если данные за февраль окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше прогноза и выше предыдущих значений укрепят канадский доллар.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
