Обзор основных событий экономического календаря форекс на следущую торговую неделю с 21.01.2019 по 27.01.2019
Торговля по ключевым новостям Форекс: ожидаем итогов заседаний Банка Японии и ЕЦБ и публикации решений по процентным ставкам
По итогам прошедшей недели индекс доллара DXY вырос на 0,86% до 96.05. Дополнительный импульс к росту доллар получил в конце минувшей недели. Согласно данным, представленным в пятницу, промышленное производство, включающее производство в обрабатывающей, добывающей отраслях и коммунальном секторе, в декабре выросло на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Производство в обрабатывающей промышленности, на которую приходится львиная доля всего промышленного производства страны, в декабре выросло на 1,1%. Это самый значительный рост с февраля 2018 года. В сочетании с сильным отчетом по рынку труда новые данные показывают, что в экономике США дела по-прежнему обстоят лучше, чем в экономике Европы, где некоторые страны столкнулись с замедлением экономического роста, а корпорации – с возможностью резкого и хаотичного выхода Великобритании из Евросоюза. Евродоллар потерял за минувшую неделю 0,83%.
На минувшей неделе британский парламент отверг план Терезы Мэй по выходу из ЕС. И теперь в понедельник премьер-министр Великобритании Тереза Мэй представит обновленный вариант соглашения о Brexit, который должен быть вынесен на голосование 29 января. Однако, больших отличий ждать не приходиться. Дальнейшая неразбериха может привести к замедлению торговли между Великобританией и ЕС, и вызвать дополнительную напряженность, которая окажет давление на британскую и европейскую экономики.
Помимо ситуации с Brexit, в центре внимания трейдеров на новой неделе будут заседания ЕЦБ и Банка Японии, посвященные вопросам монетарной политики, а также данные с рынка труда Австралии.
Как всегда, на новой торговой неделе ожидается публикация ряда наиболее важных макроэкономических данных и выходит несколько наиболее важных новостей.
Понедельник 21 Января
USD День Мартина Лютера Кинга
В США выходной день по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга. Американские биржи будут закрыты. Торговые объемы будут снижены.
02:00 (GMT) CNY ВВП за 4-й квартал
Национальное бюро статистики Китая представит данные по росту ВВП в 4-м квартале.
В предыдущем квартале рост ВВП составил +1,6%. Ожидается, что ВВП в Китае вырос в 4-м квартале на +1,5% (+6,4% в годовом выражении против +6,5% во 3-м квартале). Китай является крупнейшим покупателем сырьевых товаров и поставщиком на мировой товарный рынок готовой продукции самого широкого спектра. Экономика Китая – вторая по величине в мире после американской. Поэтому публикация важных макроэкономических индикаторов из Китая может оказывать сильное влияние на весь финансовый рынок. Напряженная обстановка в торговых отношениях между США и Китаем усиливает опасения насчет того, что падение юаня и замедление экономического роста в Китае могут оказать влияние на мировые рынки.
Рост показателя позитивно скажется на китайском юане, а также на мировых, в первую очередь, азиатских фондовых индексах, а также на котировках сырьевых валют, таких как новозеландский и австралийский доллары.
Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и Новой Зеландии и покупателем сырьевых товаров из этих стран.
Поэтому позитивная макро статистика из Китая позитивно отражается также и на котировках этих сырьевых валют.
За первые три квартала прошлого года по сравнению с таким же периодом 2017 года экономика Китая выросла на 6,7%. По прогнозу экономистов, годовой рост в 4-м квартале замедлился до 6,4%, так как темпы расходов потребителей, экспорта и промышленного производства в конце года замедлились.
Снижение показателя ВВП может негативно отразиться на котировках юаня, а также на котировках сырьевых валют и валют азиатско-тихоокеанского региона.
Вторник 22 Января
09:30 GBP Отчет по средней зарплате британцев за последние 3 месяца
Ежемесячно Национальный офис статистики Великобритании (ONS) публикует отчет по средним заработкам, включающий период за последние 3 месяца, включая премии и без премий.
Данный отчет является ключевым краткосрочным индикатором динамики изменения уровня заработной платы наемных работников в Великобритании. Рост заработков является позитивным фактором для GBP, а низкое значение показателя – негативным. Прогноз: отчет за январь предполагает, что средняя заработная плата, включая премии, выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (сентябрь-ноябрь) на 3,3% (против +3,3% в предыдущем периоде); без премий – также на 3,3% (против +3,3% в предыдущем периоде). Это позитивные данные. Если они совпадут с прогнозом или окажутся лучше него, фунт, вероятно, укрепится на валютном рынке.
Также в это время публикуются данные по безработице в Великобритании. Ожидается, что за 3 месяца с сентября по ноябрь безработица осталась на прежнем уровне 4,1%. Начиная с 2012 года уровень безработицы в Великобритании устойчиво снижается. Это – позитивный фактор для фунта.
22:45 NZD CPI (Индекс потребительских цен) за 4 квартал
Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) является ключевым индикатором для оценки инфляции и отражает динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины. Положительный результат укрепляет NZD, негативный – ослабляет. Прогноз: +0,0% (против +0,9% в 3-м квартале и +0,4% во 2-м квартале). Снижение показателя и его нулевое значение, вероятно, негативно повлияют на котировки NZD. В годовом выражении CPI вырос в 4-квартале на 1,8% против +1,9% в 3-м квартале.
Среда 23 Января
02:00 JPY Решение Банка Японии по процентной ставке. Пресс-конференция Банка Японии и комментарий по кредитно-денежной политике
Банк Японии примет решение по процентной ставке. В настоящий момент основная учетная ставка в Японии находится на негативной территории, составляя -0,1%. Скорее всего, ставка останется на прежнем уровне. Если ставка будет снижена и углубится на негативную территорию, то такое решение вызовет резкое снижение иены на валютном рынке и рост на японском фондовом рынке. В любом случае, в этот период времени ожидается скачок волатильности в торгах по иене и по азиатскому финансовому рынку.
В декабре иена сильно укрепилась против доллара на фоне внутриполитических проблем в США и падения фондовых рынков.
В январе и в настоящий момент преобладает восходящая динамика пары USD/JPY. Вероятно, ее рост продолжится, на фоне разной направленности монетарных политик Банка Японии и ФРС.
13:30 CAD Индекс уровня розничных продаж
Индекс розничных продаж ежемесячно публикуется Статистической службой Канады и оценивает общий объем розничных продаж. Индекс часто считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CAD; снижение показателя негативно отразится на CAD. Предыдущее значение индекса 0,3%. Если данные за ноябрь вновь окажутся слабыми (по прогнозу ожидается падение розничных продаж на -0,5%), то CAD снизится.
15:30 USD Еженедельный отчет Управления энергетической информации Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США
Публикация данных, обычно, сопровождается всплеском волатильности в ценах на нефть, которые деноминированы в долларах США.
Как сообщило в прошлый четверг Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы нефти в стране на предыдущей неделе сократились (-2,683 млн баррелей). Это – позитивная информация для нефтяных котировок. Рост нефтяных котировок в ответ на публикацию данных продолжился.
В январе цены на нефть растут после сильнейшего падения в последнем квартале 2018 года. Насколько сильным и длительным будет рост пока что не ясно.
Добыча ОПЕК, вероятно, в ближайшие месяцы будет снижаться. Усилиями же других нефтедобывающих стран вне картеля, прежде всего США, снижение добычи нефти будет в значительной степени нивелироваться.
В то же время, Министерство энергетики США прогнозирует рост спроса на нефть в ближайшие три года, а значит и цен на нее.
Четверг 24 Января
00:30 AUD Уровень занятости. Уровень безработицы. Доля рабочей силы в общей численности населения
Уровень занятости отражает ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным. Прогноз: в декабре число трудоустроенных граждан Австралии выросло на 20000 человек (против +37000 человек в ноябре). Также в это же время Австралийское бюро статистики публикует отчет по уровню безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD. Прогноз: безработица в Австралии в декабре составила 5,1% против 5,1% в ноябре и октябре, 5,0% в сентябре, 5,3% в августе.
Также среди данных, предоставляемых бюро статистики Австралии, публикуется показатель доли рабочей силы в общей численности населения. Это - процентное значение общего числа трудоспособного населения, считающегося рабочей силой (либо трудоустроены, либо находятся в поисках работы). Прогноз: 65,6% в декабре против 65,7% в ноябре, 65,6% в октябре, 65,4% в сентябре.
В целом, показатели можно назвать позитивными. Если же значения показателей окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар снизится. Данные лучше прогноза укрепят AUD.
12:45 EUR Решение ЕЦБ по ставкам
ЕЦБ публикует свое решение по ключевой ставке и по депозитной ставке. Жесткая позиция ЕЦБ по инфляции и уровню ключевых процентных ставок способствует укреплению евро, мягкая позиция и снижение ставок ослабляет евро. Прогноз - ставка останется на прежнем уровне 0%. Ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков также, скорее всего, останется без изменений на уровне -0,4%.
Ранее центральный банк пообещал, что не станет рассматривать вопрос о повышении ставок еще долгое время после завершения программы количественного смягчения (QE). Повышение ставки в Еврозоне маловероятно вплоть до середины 2019 года. Ранее глава ЕЦБ Марио Драги заявлял, что программа QE может быть продлена при необходимости.
Выступая в минувший вторник в Европарламенте, глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что последние экономические показатели оказались хуже прогнозов, и что европейская экономика по-прежнему нуждается в существенном стимулировании. Инвесторы сочли данное заявление, как склонность ЕЦБ к продлению программы QE.
Если программа QE будет продлена на этом заседании, то евро снизится. Жесткий Brexit, эскалация торговых конфликтов и факторы политической нестабильности в Еврозоне являются основными угрозами для европейской экономики.
13:30 EUR Пресс-конференция ЕЦБ
На пресс-конференции выступит глава ЕЦБ Марио Драги. Ожидается всплеск волатильности не только в торгах по евро, но и на всем финансовом рынке. Марио Драги славится тем, что умеет своими комментариями разворачивать финансовые рынки. Аналогичные предыдущие решения ЕЦБ по процентной ставке и последующие пресс-конференции двигали курс евро на 3-5% за короткое время. Драги даст оценку текущей экономической ситуации в Еврозоне и прокомментирует решение ЕЦБ по ставкам.
Мягкий тон заявлений Марио Драги окажут негативное влияние на евро. И, наоборот, жесткий тон выступления Драги в отношении кредитно-денежной политики центрального банка укрепит евро.
23:30 JPY Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио (без учета цен на свежие продукты питания)
Данный индекс потребительских цен, публикуемый Бюро статистики Японии, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Индекс CPI Токио без учета цен на свежие продукты питания, важный барометр изменений в покупательских трендах, в декабре вышел со значением +0,9% (в годовом выражении). Инфляция в Японии по-прежнему остается низкой. Рост индексов может спровоцировать укрепление иены. Прогноз на январь: +0,9%. Во время публикации индексов CPI ожидается рост волатильности торговли по иене и на японском фондовом рынке.
Пятница 25 Января
Публикации важных макро данных не запланировано
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
