Обзор основных событий экономического календаря форекс на следущую торговую неделю с 25.02.2019 по 03.03.2019
Торговля по ключевым новостям Форекс: ожидаем публикации важной макро статистики из Еврозоны, Китая, США, Канады, а также итогов очередного голосования членов британского парламента по Brexit. Стоит также обратить внимание на выступления главы ФРС Джерома Пауэлла
Завершилась последняя полная торговая неделя в этом месяце, и по ее итогам доллар снизился.
Слабые макро данные, поступившие из США еще на позапрошлой неделе, позволили инвесторам усомниться в стабильности роста американской экономики.
Так, данные, которые были опубликованы в позапрошлый четверг, показали, что розничные продажи в США в декабре снизились на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Это стало самым масштабным падением с 2009 года. Очевидно, что американцы стали меньше себе позволять тратить в предновогодний месяц.
В минувшую среду были опубликованы протоколы с январского заседания ФРС.
Единого мнения среди руководителей ФРС насчет будущих планов в отношении ставок не сложилось. Некоторые члены Комитета по операциям на открытом рынке намекнули на осторожность в отношении дальнейшего ужесточения политики, сославшись на неопределенность вокруг роста экономики США. Другая часть руководителей ФРС ожидают, что экономика будет достаточно сильна, чтобы в этом году можно было повысить ставки как минимум один раз.
И все же, все руководители ФРС согласились приостановить повышение процентных ставок до тех пор, пока они более глубоко не оценят последствия растущих рисков для роста экономики США, которые стали очевидными после декабрьского повышения.
Даже несмотря на откровенно слабую макро статистику из Еврозоны, опубликованную на прошедшей неделе, евро укрепился против доллара. Пара EUR/USD выросла по итогам недели примерно на 0,5%, что негативно отразилось на котировках фьючерса на индекс доллара DXY. В данном индексе, который оценивает стоимость доллара к корзине из 6 основных мировых валют, доля евро занимает более 50%. В конце минувшей пятницы фьючерс на индекс доллара DXY торговался вблизи отметки 96.40, на 0,35% (или на 35 пунктов) ниже цены открытия торгов в начале минувшей недели.
Нефть также продолжила расти в цене, несмотря на рост запасов в хранилищах США, достигших на неделе 9-15 февраля объема 455 млн баррелей, самой высокой отметки с 17 ноября 2017 года.
Участники нефтяного рынка сосредоточились на позитивных фундаментальных факторах, таких как продолжающееся восстановление американских и мировых фондовых рынков, ожидания позитивного исхода торговых переговоров между Китаем и США, ожидания дальнейшего сокращения добычи в ОПЕК и рост геополитических рисков, связанных с кризисом в Венесуэле, которая обладает крупнейшими мировыми разведанными запасами нефти.
Нефти марки WTI, например, торговалась в конце торгового дня в пятницу по 57.00 долларов за баррель, что примерно на 1 доллар выше цены открытия минувшей торговой недели.
Таким образом, на мировых фондовых и сырьевых рынках преобладает оптимизм инвесторов. Если ослабление доллара на новой неделе продолжится, то позитивная динамика мировых сырьевых рынков и фондовых индексов сохранится.
Как всегда, на новой торговой неделе ожидается публикация ряда наиболее важных макроэкономических данных и выходит несколько наиболее важных новостей.
Понедельник 25 Февраля
Публикации важных макроданных не запланировано
Вторник 26 Февраля
GBP Слушание отчета по инфляции
Управляющий Банка Англии и члены комитета по монетарной политике Банка Англии выступят в парламенте с комментариями относительно текущей экономической ситуации и перспектив экономики. В это время волатильность в торгах по фунту может резко вырасти. Одним из основных ориентиров для Банка Англии в отношении перспектив кредитно-денежной политики в Великобритании, помимо ВВП, является уровень инфляции. Если тон отчета будет мягким, то британский фондовый рынок получит поддержку, а фунт снизится. И наоборот, жесткая риторика представителей Банка Англии в отношении сдерживания инфляции, подразумевающая повышение процентной ставки в Великобритании, приведет к укреплению фунта.
GBP Выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй
Ситуация с неясными перспективами Brexit, как и предсказывали экономисты, оказывает самое негативное влияние на британскую экономику. Валовой внутренний продукт вырос в 2018 году на 1,4% по сравнению с предыдущим годом, когда экономика выросла на +1,8%. Это был самый слабый рост с 2012 года. Экономика замедлялась быстрее в конце года, при этом ВВП в 4-м квартале вырос на 1,3% (в годовом исчислении) против роста на 1,6% в 3-м квартале и прогноза +1,4%. В декабре ВВП упал на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
Замедление в основном было вызвано сокращением инвестиций в 2018 году на 0,9%. Это было самое сильное падение с 2009 года, когда экономика страны переживала мировую рецессию, которая сопровождала масштабный финансовый кризис.
Еще в конце прошлого года глава Банка Англии Марк Карни предупреждал, что выход Великобритании из ЕС без всяких торговых соглашений, т.е. «жесткий Brexit» станет «катастрофой для британской экономики».
После того как британский парламент неоднократно голосовал против предложенного премьер-министром страны Терезой Мэй плана сделки по Brexit, перспективы соглашения с ЕС становятся все более призрачными.
Вероятно, Тереза Мэй вновь попытается убедить парламент проголосовать за ее план выхода Великобритании из ЕС до 29 марта. Хотя, предполагается, что тема ее выступления будет – внешняя политика. А это вряд ли сильно повлияет на котировки фунта, если тема Brexit не будет затронута.
USD В период времени после 14:00 (GMT) состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
В последнее время от руководителей ФРС все чаще звучат заявления о необходимости сдержанного подхода к дальнейшим планам в отношении монетарной политики. В опубликованных на прошлой неделе протоколах с январского заседания ФРС руководители центрального банка согласились приостановить повышение процентных ставок до тех пор, пока они более глубоко не оценят последствия растущих рисков для роста экономики США, которые стали очевидными после декабрьского повышения.
В этот раз глава ФРС Джером Пауэлл выступит в Конгрессе на тему экономики и монетарной политики. Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD.
Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность в торгах на финансовых рынках может возрасти. Любые намеки Пауэлла на необходимость осторожного подхода к повышению процентной ставки вызовут падение доллара и рост американских фондовых рынков.
Среда 27 Февраля
13:30 (GMT) USD Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных)
Индикатор отражает стоимость заказов, полученных производителями капитальных товаров (капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования), подразумевающих крупные инвестиции. Товары, произведенные в оборонном и авиационном секторах американской экономики, не входят в данный индикатор. Высокий результат укрепляет USD. В декабре индикатор вышел со значением -0,7%. Если данные за январь окажутся еще слабее, доллар может значительно снизиться.
13:30 CAD Индексы потребительских цен в Канаде
Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) от Банка Канады отражает динамику розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг (без учета фруктов, овощей, бензина, топливного масла, природного газа, процентов по ипотеке, междугородного транспортного сообщения и табачных изделий). Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1%-3%. Рост показателя CPI является предвестником повышения ставки и позитивным фактором для CAD. Потребительские цены в декабре выросли на 2,0% (в годовом выражении) и на +1,7% вырос базовый индекс потребительских цен. Если данные за январь окажутся хуже предыдущих значений, то это негативно повлияет на CAD. Данные лучше прогноза и выше предыдущих значений укрепят канадский доллар.
В период времени после 16:00 (GMT) состоится очередное Голосование парламента Британии по сделке по Brexit
Британский парламент либо одобрит, либо нет новый план сделки по Brexit, представленный Терезой Мэй. Если парламент не примет данный план, вероятность «жесткого» Brexit резко возрастёт. Это самым негативным образом скажется на котировках фунта.
Четверг 28 Февраля
13:00 EUR Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Германии (предварительный выпуск)
Данный индекс публикуется Офисом статистики ЕС и рассчитывается на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза. Является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.
В январе индекс HICP (в годовом выражении) вырос на +1,7%. Прогноз: +1,7% в феврале. Вероятно, данное значение и его публикация окажут краткосрочное влияние на евро.
Если же данные за февраль окажутся лучше предыдущего значения, то евро краткосрочно укрепится.
13:15 USD Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD.
Если он сделает неожиданные заявления, то волатильность в торгах на финансовых рынках может возрасти. Любые намеки Пауэлла на необходимость осторожного подхода к повышению процентной ставки вызовут падение доллара и рост американских фондовых рынков.
13:30 USD Годовой ВВП США за 4 квартал (предварительный выпуск)
Данные по ВВП являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно сказывается на долларе США. В предыдущем квартале рост ВВП составил +3,4%. Прогноз на 4 квартал 2018 года +2,4%. Несмотря на относительное снижение, это сильный показатель. Если же данные окажутся хуже прогноза, доллар отреагирует снижением.
23:30 JPY Индекс потребительских цен (CPI) в регионе Токио (без учета цен на свежие продукты питания)
Данный индекс потребительских цен, публикуемый Бюро статистики Японии, отражает оценку ценовой динамики, полученную в результате сравнения розничных цен соответствующей корзины товаров и услуг. Индекс CPI Токио без учета цен на свежие продукты питания, важный барометр изменений в покупательских трендах, в январе вышел со значением +1,1% (в годовом выражении). Инфляция в Японии по-прежнему остается низкой. Рост индексов может спровоцировать укрепление иены. Прогноз на февраль: +0,9%. Во время публикации индексов CPI ожидается рост волатильности торговли по иене и на японском фондовом рынке.
Пятница 01 Марта
01:45 CNY Индекс Caixin (PMI) активности в производственной сфере
Данный индикатор представляет собой опережающий индикатор состояния производственного сектора Китая. Экономика Китая является второй по величине в мире, поэтому публикация важных макроэкономических индикаторов из Китая может оказывать сильное влияние на весь финансовый рынок. Прогноз: 48,7 в феврале (против 48,3 в январе). Значение показателя ниже 50 указывает на замедление, а относительное понижение показателя ниже данного значения может более негативно отразиться на котировках юаня.
10:00 EUR Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен (предварительный выпуск)
Индекс потребительских цен (CPI) публикуется Евростатом и определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет. В январе индекс CPI вырос на +1,4% (в годовом выражении). Если данные за февраль окажутся хуже значений за январь, то это может негативно отразиться на евро.
Базовый индекс потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период и является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки. Высокий результат укрепляет EUR, а низкий - ослабляет. В январе базовый CPI вырос на +1,1% (в годовом выражении). Если данные за февраль окажутся хуже значений за январь, то это может негативно отразиться на евро.
Если данные окажутся лучше, то евро, вероятнее всего, отреагирует ростом котировок.
13:30 CAD ВВП Канады. Годовые данные по ВВП Канады
Отчет по ВВП Канады публикуется Статистической службой Канады. Сильный отчет укрепит CAD. Слабый отчет по ВВП негативно отразится на CAD. Предыдущий отчет указал на снижение ВВП Канады в декабре на -0,1%.
Квартальный отчёт по ВВП Канады отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Канадой за квартал (в годовом выражении) и считается индикатором общего состояния канадской экономики. В предыдущем (третьем) квартале ВВП вырос на 2%. Если данные за 4 квартал окажутся сильнее, то CAD укрепится.
15:00 USD Индекс (PMI) деловой активности (от ISM) в производственном секторе экономики США
Индекс деловой активности PMI в производственном секторе экономики США, публикуемый Институтом управления снабжением (ISM), является важным индикатором состояния американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Прогноз: 56,2 в феврале (против 56,6 в январе), что, вероятно, позитивно отразится на долларе США, несмотря на относительное снижение показателя.
График цены GBPUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
