Торговля по ключевым новостям Форекс: ожидаем итогов заседания центральных банков Японии, США, Великобритании, посвященные вопросам монетарной политики, и публикации решений по процентной ставке. Также в центре внимания трейдеров будут данные по уровню потребительской инфляции и по ВВП Еврозоны за второй квартал, а также данные с рынка труда США за июль.

Главным событием минувшей недели стало заседание ЕЦБ, посвященное вопросам монетарной политики. Тем не менее, неожиданностей не произошло. Европейский центральный банк сохранил текущие ставки на прежнем уровне. Ключевая процентная ставка осталась на уровне 0%, ставка по депозитам – на уровне -0,4%. Программа выкупа европейских активов закончится, как ранее заявлялось, в конце декабря 2018 года, хотя объёмы выкупа активов после сентября будут уменьшены до 15 млрд евро с нынешних 30 млрд евро.

Президент ЕЦБ Марио Драги в рамках пресс-конференции после заседания центрального банка заявил, что "ожидаемое в следующем году повышение ставок ЕЦБ уже отражено в котировках".

Драги выразил надежу, что низкие темпы роста европейской экономики в первом полугодии 2018 года имеют временный характер, а экономические риски остаются сбалансированными.

Евро снизился после заседания и пресс-коференции ЕЦБ, потеряв в паре с долларом примерно 88 пунктов.

Евро утратил позиции, завоеванные накануне после встречи президента США Дональда Трампа и председателя Еврокомиссии Жан-Клода Юнкера, которые в среду договорились начать переговоры по устранению торговых барьеров между ЕС и США.

Как заявил Юнкер, США и ЕС пересмотрят существующие пошлины на сталь и алюминий, а «новых пошлин не будет». При этом ЕС согласился снизить пошлины на промышленные товары из США.

По итогам минувшей недели доллар сохранил позитивную динамику, пользуясь спросом у инвесторов на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.

Новая неделя обещает быть насыщенной важными событиями эконмического характера. В центре внимания трейдеров на новой неделе будут заседания центральных банков Японии, США, Великобритании, посвященные вопросам монетарной политики, и публикация решений по процентной ставке, уровень потребительской инфляции и данные по ВВП Еврозоны за второй квартал, а также данные с рынка труда США за июль.

Как всегда, на новой торговой неделе ожидается публикация ряда наиболее важных макроэкономических данных и выходит несколько важных новостей.

Понедельник 30 Июля

15:00 (GMT+3) EUR Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Германии

Данный индекс публикуется Офисом статистики ЕС и рассчитывается на основании статистической методологии, согласованной между всеми странами Евросоюза. Является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Прогноз: в июле индекс HICP (в годовом выражении) вырос на +2,1% (против +2,1% в предыдущем месяце). Если данные окажутся лучше прогноза, то евро краткосрочно укрепится.

Вторник 31 Июля

05:00 JPY Решение Банка Японии по процентной ставке. Пресс-конференция Банка Японии и комментарий по кредитно-денежной политике

Банк Японии принимает решение по процентной ставке. В настоящий момент основная учетная ставка в Японии находится на негативной территории, составляя -0,1%. Скорее всего, ставка останется на прежнем уровне. Если ставка будет снижена и углубится на негативную территорию до уровня -0,2%, то такое решение вызовет резкое снижение иены на валютном рынке и рост на японском фондовом рынке. В любом случае в этот период времени ожидается скачок волатильности в торгах по иене и азиатскому финансовому рынку.

Стоит заметить, что выше ключевых уровней поддержки 110.20 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту с августа прошлого года и уровня 99.90), 110.00 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает восходящая тенденция пары USD/JPY. Вероятно, ее рост продолжится, на фоне разной направленности монетарных политик Банка Японии и ФРС.

12:00 EUR ВВП Еврозоны (предварительный выпуск). Индекс потребительских цен (CPI). Базовый Индекс (Core CPI) потребительских цен

ВВП считается индикатором общего состояния экономики Еврозоны. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для EUR, низкий результат ослабляет EUR.

В последнее время из Еврозоны поступают макро данные, свидетельствующие о некотором замедлении темпов роста европейской экономики. На фоне устойчиво низкой инфляции риски замедления роста европейской экономики могут отодвинуть на неопределённый срок вероятность начала завершения программы QE.

Тем не менее, президент ЕЦБ Марио Драги в ходе пресс-конференции после завершившегося на минувшей неделе заседания центрального банка заверил, что экономические риски остаются сбалансированными, а низкие темпы роста в первом полугодии 2018 года имеют временный характер.

Прогноз: во втором квартале ВВП Еврозоны вырос на 0,4% (+2,4% в годовом выражении). Если данные окажутся слабее, то евро снизится. Данные лучше прогноза укрепят евро.

Индекс потребительских цен (CPI) публикуется Евростатом и определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет EUR, негативный - ослабляет.

Прогноз: в июле индекс CPI (в годовом выражении) вырос на 2,0%, базовый индекс (Core CPI) вырос (в годовом выражении) на 0,9% (против +0,9% в предыдущем месяце).

В целом данные являются сильными. Евро должен позитивно отреагировать на данную публикацию. Если данные окажутся лучше прогноза, то евро вырастет более значительно.

15:30 USD Базовый ценовой индекс - Расходы на личное потребление

Данные публикуются Бюро экономического анализа Министерства торговли США и отражают среднюю сумму денег, которую американцы тратят в месяц на товары длительного пользования, потребительские товары и услуги (за исключением продуктов питания и энергоносителей). Один из важнейших индикаторов инфляции, который учитывается ФРС при принятии решения по процентной ставке.

Высокий результат укрепляет доллар США. Показатель ниже прогноза ослабляет доллар. Прогноз: в июне расходы на личное потребление американцев выросли на 1,9% (в годовом выражении) против +2,0% в мае. Сами по себе данные являются сильными. Однако, их относительное ухудшение является негативным фактором для USD. Если данные окажутся еще слабее, доллар может значительно снизиться в краткосрочном периоде.

Среда 01 Августа

01:45 NZD Изменение уровня занятости. Уровень безработицы (данные за 2 квартал)

Уровень занятости отражает ежеквартальное изменение в числе трудоустроенных граждан Новой Зеландии. Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для NZD, а низкое значение – негативным. Прогноз: во 2 квартале число трудоустроенных граждан Новой Зеландии увеличилось, а уровень занятости вырос на 0,4% (против +0,6% в первом квартале).

Также в это же время Бюро статистики Новой Зеландии публикует отчет по уровню безработицы - индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для NZD. Прогноз: безработица в Новой Зеландии во 2 квартале выросла на 0,1% до 4,5%.

В целом, показатели можно назвать негативными. Вероятно, NZD снизится при подтверждении прогноза.

21:00 USD Решение ФРС по процентной ставке. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике

Широко ожидается, что ставка в этом месяце не будет повышена и останется на прежнем уровне 2,00%. После решения по процентной ставке ФРС публикует комментарий по кредитно-денежной политике (FOMC Statement). Отчет увеличивает волатильность по USD. Жесткий тон комментариев в отношении дальнейших планов ФРС укрепляет доллар США, а мягкий тон – ослабляет.

В период публикации решения по ставке и отчета FOMC ожидается всплеск волатильности по всему финансовому рынку, в первую очередь, на американском фондовом рынке и в котировках доллара.

Комментарии ФРС могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Инвесторы хотят увидеть в тексте комментариев ФРС подтверждение возможности 4 повышений ставки в этом году.

Четверг 02 Августа

14:00 GBP Решение Банка Англии по процентной ставке / Отчет по денежно-кредитной политике / Протокол заседания Банка Англии

Решение Банка Англии по процентной ставке. Ожидается, что ставка будет повышена на 0,25% до 0,75%. Также в это время публикуются: отчет по денежно-кредитной политике с итогами голосования по ставке и другим вопросам, а также с комментариями по состоянию экономики; протокол Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии с расстановкой голосов за и против повышения/понижения процентной ставки. Основные риски для Великобритании после Brexit связаны с ожиданиями замедления экономического роста страны, а также с большим дефицитом текущего счета платежного баланса Великобритании.

В то же время, относительно устойчивости фунта все может быть не так уж и плохо. Высокая инфляция в Великобритании может заставить Банк Англии пойти по пути дальнейшего ужесточения монетарной политики и нового повышения процентной ставки.

Это в долгосрочном периоде может укрепить фунт, даже на фоне негатива, связанного с процедурой Brexit.

Интрига по поводу дальнейших действий Банка Англии сохраняется. А в торговле фунтом и индексом FTSE100 предоставляется масса торговых возможностей в период публикации решения банка.

Пятница 03 Августа

02:50 JPY Заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии

Комитет проведет анализ экономической ситуации в Японии и даст указания на возможные дальнейшие перспективы финансовой политики Банка Японии. Если тон протокола будет указывать на твердость намерений Банка Японии в отношении монетарной политики в стране, то это негативно повлияет на фондовый рынок Японии и укрепит иену. И наоборот, мягкая риторика в отношении перспектив монетарной политики банка будет способствовать ослаблению иены.

15:30 USD Средняя почасовая заработная плата. Количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора. Уровень безработицы

Важнейшие показатели состояния рынка труда в США за июль. Прогноз: +0,3% (против +0,2% в июне) / 195 000 (против 213 000 в июне) / 3,9% (против 4,0% в июне).

В целом показатели можно назвать сильными. Если они совпадут с прогнозом или выйдут лучше, то это позитивно отразится на USD. Однако, прогнозировать реакцию рынка на публикацию показателей часто бывает  затруднительно. В любом случае при публикации данных показателей ожидается всплеск волатильности в торгах не только по USD, но и по всему финансовому рынку. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в этот период времени.

График цены GBPUSD в реальном времени

Экономический календарь предстоящей недели 30.07 - 05.08.2018

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговлю
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв