Доливка на форекс - спасательный круг или еще один камень на шею трейдера
Что такое доливка, и чем она отличается от усреднения? Почему большинство трейдеров считают, что ее использование - это путь к краху? Когда стоит применять доливку, а когда нет? Возможно ли использовать доливку как самостоятельную прибыльную стратегию? Что такое Мартингейл, и как им пользоваться? На эти и многие другие вопросы, вы, как всегда, найдете самые развернутые ответы в моей статье.
Доливка и усреднение. В чем же разница?
Доливка - это метод усиления уже имеющейся позиции на рынке, направленный на увеличение суммарного объема однонаправленной операции. Иными словами, доливка - это открытие одного или нескольких ордеров в направлении первоначальной позиции, чтобы усилить позицию.
Усреднение - это метод усиления уже имеющейся позиции на рынке, совершаемый с целью корректировки (смещения) точки входа в рынок. Иными словами, усреднением позиции пользуются трейдеры, которые пытаются найти идеальную точку входа в рынок.
Итак, из определений следует, что доливка применяется для усиления позиции, а усреднение - для корректировки входа в рынок. Очень часто эти понятия либо путают, либо просто не понимают их смысла, отчего считают, что это одно и тоже.
И доливка, и усреднение первоначально использовались лишь с одной целью - уменьшение риска и попытка выведения позиции из убытка. Однако зачастую неверное применение этих методов все чаще приводит к тому, что доливку воспринимают не как способ избежать убытков, а, наоборот, как способ в эти убытки поглубже влезть.
Давайте разберем оба эти метода более подробно и выясним, в чем причина такого негативного отношения к этим, несомненно, полезным методам управления сделкой.
Усреднение на форекс
Как мы уже выяснили, усреднение применяется для размытия точки входа в рынок и совершается следующим образом:
На рисунке выше показан график валютной пары EURNZD на временном интервале Н4.
Предполагая, что нисходящее движение в паре продолжится, принимаем решение об открытии сделки на продажу по цене 1.74800 объемом 1 лот (Sell 1.74800 (1 lot)).
Однако вместо падения рынок начинает двигаться в боковом тренде. Ожидая возможный исход как один из вариантов, мы предполагаем, что точка входа в продажу была выбрана не совсем корректно, и возможно краткосрочное восходящее движение до линии сопротивления локального нисходящего тренда (светло-зеленая пунктирная линия). После чего цена развернется и начнет движение вниз. В этом случае перед нами встает выбор из двух вариантов: оставить позицию как есть и переждать рост и последующее снижение цены, либо воспользоваться методом усреднения и сместить нашу точку входа в сделку выше по ходу роста цены. В некоторых ситуациях будет лучше избрать первый вариант и придерживаться первоначальной позиции, но в нашем случае мы готовы к изменению позиции.
Итак, метод усреднения подразумевает открытие дополнительного ордера в направлении первоначальной сделки. В нашем случае этот ордер должен быть открыт выше по графику цены, то есть, предполагается, что в момент открытия усредняющего ордера первый ордер будет приносить убыток. Отложенную заявку на открытие усредняющего ордера расположим на уровне предполагаемого достижения ценой линии сопротивления (Sell 1.76200 (1 lot)). В случае последующего роста цены и срабатывания усредняющего ордера у нас будет уже общая позиция на продажу, состоящая из двух ордеров по 1 лоту каждый с разной ценой открытия. Разница между ценами открытия составит 1400 пунктов. Это приведет к тому, что фактически общая точка входа в рынок смещается выше и теперь будет находиться на уровне 1.75500 (New enter 1.75500 (2 lot)).
Однако на этом усредняющая операция будет не завершена. Наша точка теперь смещена, но у нас возникли два важных отклонения от первоначальной стратегии:
- Точка входа в рынок смещена, но не зафиксирована, и в зависимости от движения цены будет перемещаться, что может привести к незапланированным результатам.
- Общий объем нашей операции теперь составляет 2 лота - вместо первоначального одного. Это может впоследствии привести к повышенной нагрузке на депозит и увеличить сумму залоговых средств под операцию.
Чтобы вернуть нашу операцию к первоначальным параметрам. но уже со смещенной точкой входа, нам необходимо устранить отклонения. Чтобы зафиксировать новую точку входа, необходимо будет закрыть усредняющий ордер в тот момент, когда цена достигнет уровня новой точки входа. В этом случае усредняющий ордер будет генерировать прибыль, которая будет эквивалентна убытку, который генерирует первый открытый ордер. Следовательно, математический результат на балансе счета будет 0. Этим мы зафиксируем новую точку, а также устраним дополнительную нагрузку в 1 лот.
Итак, мы рассмотрели идеальный вариант усреднения. Однако, случается, что движение цены продолжается не по нашему сценарию, и наша усредняющая операция начинает работать в обратную сторону и формировать нам вместо прибыли дополнительный убыток. В этот момент наше усреднение превращается в доливку.
Доливка на форекс.
Итак, мы воспользовались операцией усреднения, но цена не остановила свой рост вблизи предполагаемой линии сопротивления и, пробив ее, продолжила рост.
Таким образом, ситуация на данный момент такова, что текущая цена составляет 1.77100. У нас открыто 2 ордера с ценами открытия 1.74800 и 1.76200. Оба эти ордера генерируют убыток, причем убыток от первого ордера больше, чем от второго. Что делать дальше?
А дальше необходимо вновь совершить выбор, только теперь из трех вариантов:
- Оставить все, как есть, и ждать, пока цена развернется и пойдет в нашу сторону;
- Закрыть оба ордера с убытком и ликвидировать всю позицию, тем самым избежав возможных более крупных убытков;
- Применить к нашей пошатнувшейся позиции метод доливки.
Сразу скажу, что в случае если все пошло не по вашему плану изначально, и текущий рост цены стал для вас полной неожиданностью, а использование усреднения было для вас лишь попыткой принять какие-либо меры, чтобы исправить собственную ошибку - смело выбирайте второй вариант и закрывайте ваши ордера.
Выбирать третий вариант с доливкой стоит лишь в том случае, если вы понимаете и осознаете, как это может отразиться на вашем депозите, знаете и умеете применять доливку, а также полностью соотносите размер вашего депозита с возможной просадкой после применения доливки.
Итак, все предупреждения и предостережения мы проигнорировали и осознано решаем применить метод доливки.
Первое, что мы должны сделать - это рассчитать возможный потенциал дальнейшего хода цены против нашей первоначальной позиции. Далее, у нас будет ориентировочный уровень, куда может дойти цена. Сразу скажу, что определять уровень возможного дальнейшего движения вы можете любым из известных вам методов анализа. Самое главное - чтобы вы были честны сами с собой. О чем это я? Я о том, что если вы рассчитаете уровень со слишком занижеными ожиданиями, по причине того, что вам просто хочется, чтобы кошмар быстрее закончился, и цена развернулась, доливка скорее всего, обернется для вас крахом депозита, и вы присоединитесь к огромной армии проклинателей, обвиняющих доливку в несостоятельности. Лично я рассчитываю данные уровни, исходя из основы основ технического анализа - теории трендов. В оценках опираюсь на минимумы и максимумы предыдущих тенденций.
Итак, будем считать, что с уровнем возможного разворота мы определились. Теперь начинается самое сложное. Необходимо вычислить расстояние в пунктах от точки предполагаемого разворота до уровня ближайшего к ней ордера, открытого у вас. Это нужно для того, чтобы понимать, на сколько пунктов мы еще можем погрузиться в просадку. В нашем случае, предполагаемая точка разворота находится на уровне 1.79400. Не буду рассказывать, как я ее определил, просто скажу, что на таймфрейме D1 она просматривалась довольно четко. Итак, 1.79400 - 1.76200 = 3200 пунктов. Значение довольно велико и дает нам следующее: такое расстояние цена не пройдет за 1 день, а по опыту можно сказать, что движение займет, как минимум, пару недель. И это только движение вверх, а для положительного результата нам необходимо еще и движение вниз потом, которое тоже займет, как минимум, неделю. Итак, становится понятно, что вся операция может затянуться, как минимум, на месяц. Если вы не готовы столько ждать и нервничать - возвращайтесь к пункту 2.
Чтож, мы решили действовать дальше, и следующим шагом нам необходимо перевести пункты потенциального убытка в деньги. Сами пункты убытка никак не отражаются на нашей нервной системе, а вот убыток в деньгах - это серьезный мотиватор. При подсчете необходимо понимать, что убыток у нас генерируется двойным объемом, так как уже открыты два ордера. Если считать, что 1000 пт = 1000 USD, получаем, что к уже имеющемуся убытку в 3000 USD у нас прибавится еще минимум 4800 USD. Готовы ли вы смириться с убытком в 7800 USD в самой верхней точке? Если нет, то соглашайтесь с 3000 USD убытка и переходите к пункту 2.
Допустим, этот убыток нас не пугает по нескольким причинам: либо нас в принципе убытки не пугают, и мы готовы к любому развитию событий (что маловероятно), либо данный убыток составит менее 5-7% от средств, имеющихся на нашем торговом счете, и мы готовы с ним согласиться. Если данная цифра составит более 30% от вашего депозита - настоятельно рекомендую воспользоваться пунктом 2.
Когда первые расчеты завершены, и мы четко понимаем, с чем имеем дело, переходим ко второй стадии. Вторая стадия подразумевает выбор между тремя способами доливки:
- Доливка с помощью прокатных ордеров;
- Доливка с фиксацией единой позиции;
- Доливка методом Мартингейла.
Рассмотрим все три варианта доливки:
Доливка с помощью прокатных ордеров.
Не могу сказать точно, был ли разработан и применен данный метод доливки кем-то еще, по сему авторство данного метода присваиваю себе. Для более глубокого понимания я ввел понятие “прокатный ордер”. Прокатный ордер - это доливочный ордер, который обязательно закрывается в случае достижения ценой уровня предыдущего ордера.
Итак, чтобы воспользоваться данным методом, к уже имеющимся у нас расчетам необходимо добавить новые. Расстояние от последнего открытого ордера до точки предполагаемого разворота мы будем проходить еще несколькими промежуточными ордерами.
Первоначально устанавливается самый верхний ордер (PO Sell 1.79400 (1 lot)). Я думаю, вы уже поняли, что это отложенный ордер типа Sell Limit. Далее на графике определяются точки возможного промежуточного разворота на промежутке между двумя нашими ордерами. Как искать эти точки - решать вам. Лично я ничего не выдумываю и эти точки определяю самым простым и эффективным способом - теорией минимумов и максимумов. Выбирать эти точки следует, принимая во внимание несколько факторов:
- Точки должны быть однородны (Имеется в виду, что если вы первой точкой выбрали один из максимумов предыдущего тренда, то и последующие точки никак не могут быть минимума - они тоже должны быть максимумами);
- Расстояния между точками должны быть примерно равны для того, чтобы вычислить количество промежуточных ордеров;
- Расстояния между точками не должно быть меньше размера среднедневной волатильности - во избежание срабатывания ордеров под действием рыночного шума.
Итак, когда точки определены, мы можем вычислить количество дополнительных промежуточных ордеров. Принимая во внимание общее расстояние, которое может пройти цена, мы можем разместить еще 2 дополнительных ордера внутри позиции - по внутренним точкам, которые мы вычислили.
Теперь необходимо просчитать наш потенциальный убыток от всех возможных ордеров в нашей позиции. Как это считать, я показывал выше. Скажу лишь итоговый результат. Теперь наш потенциальный убыток увеличился с 7800 USD до 11000 USD. Согласны мы с новой цифрой? Если нет - возвращаемся к пункту 2.
Наши дополнительные ордера устанавливаем на график и получаем сетку из 5 ордеров, 2 из которых уже открыты, 3 являются отложенными заявками.
Спустя некоторое время мы убеждаемся в правильности первоначального решения по уровням доливки.
Принимая во внимание факт текущего нахождения на отметке 1.78000, мы имеем ситуацию по нашей общей позиции: Цена достигла уровня самого верхнего ордера, и все ордера открылись, в результате чего суммарный убыток по общей позиции в моменте составлял 11000 USD. Однако потом цена развернулась и пошла вниз. На уровне 1.78300 цена достигла уровня первого откатного ордера, что сформировало первую промежуточную прибыль по самому верхнему ордеру. Именно в этот момент и наступает различие между тремя методами доливки.
Согласно методу прокатных ордеров, ордер (Sell 1.79400 (1 lot)) в текущий момент стал прокатным и по системе, мы были обязаны закрыть его на уровне предыдущего ордера, то есть на отметке 1.78300. Так мы и поступили.
Таким образом, у нас осталось 4 открытых ордера, убыток 4600 USD (уже практически в 2 раза меньше максимального), прибавку к балансу счета в 1100 USD, а следовательно, и прибавку к залоговым средствам.
Далее, после того, как верхний ордер был закрыт с прибылью, мы ждем дальнейшего снижения цены. Но, принимая во внимание тот факт, что может произойти все, что угодно - мы вновь устанавливаем отложенный ордер на то место, где он находился первоначально, а дойдет туда цена или нет - нам уже не важно. И если цена повторит свой маневр - мы вновь получим бесплатную прибавку к балансу в виде 1100 USD, и так до бесконечности.
Такого сценария с верхним ордером не произошло, и после небольшой консолидации на уровнях нашего 4-го ордера цена вновь снизилась и достигла уровня уже третьего ордера на отметке 1.77300, где мы по запланированному сценарию - уже 4-й ордер стал прокатным, и мы его закрыли, зафиксировав на балансе 1000 USD. Убыток тем временем стал всего 1400 USD. Почему не 3600 USD? Потому что у нас в балансе уже находятся 2100 USD, зафиксированные от прокатных ордеров, которые мы вычитаем из суммарного убытка. Дальше мы, как и должны, устанавливаем прокатный ордер вновь на его старом месте и ждем дальше. И вот оно - цена действительно пошла в рост и исполнила наш ордер, после чего развернулась и вновь снизилась к уровням третьего ордера. Мы вновь фиксируем наш новый прокатный ордер и теперь уже имеем 3200 USD прибыли, которые вычитаем из 3600 USD и получаем чистый убыток всего 400 USD. И это при текущей цене выше первоначальной цены открытия на 2500 пунктов. Дальше цена пошла еще ниже и достигла уровня первоначального открытия позиции на отметке 1.74800. По пути падения мы закрыли еще два прокатных ордера, добавив к балансу еще 2500 USD. Таким образом, к нашей точке фиксации мы подошли с лишь одним открытым ордером, который не имеет никакого убытка и в данный момент находится в 0 (на самом деле это не так, там небольшой минус по причине комиссии, спреда и свопа, но они ничтожны, однако учитывать их, конечно, стоит). Итак, убытка нет, зато есть прибыль в 5700 USD. А цена находится в точке первоначально открытия позиции. Таким образом, мы получили довольно ощутимую прибыль, не потратив на ее получение ничего, кроме времени и седых волос.
Есть еще один пример применения прокатных ордеров в повседневной торговле.
Как видно на графике выше, по валютной паре GBPSGD была открыта позиция на продажу перед началом боковика, о котором в момент открытия позиции, конечно, было не известно. Предполагалось снижение цены, но рынок, как это часто бывает, решил по-своему. Цена пошла вверх, и на уровне 1400 пунктов от цены открытия, было принято решение об открытии дополнительного ордера с целью доливки. Спустя некоторое время, цена опустилась на уровень открытия первоначальной позиции, и было принято решение зафиксировать прибыль от прокатного ордера. Через время ситуация повторилась, и новый ордер вновь сработал. И так три раза. В итоге, мы получили первоначальную цену открытия и 4200 пунктов зафиксированной побочной прибыли от прокатных ордеров.
В этом примере я изложил реальную рыночную ситуацию, в которой принимал участие сам, ибо моя торговая стратегия предполагает возможность использования прокатных ордеров.
Доливка с фиксацией единой позиции.
Весь процесс описывать нет смысла, мы его описали выше. Я лишь объясню различия в этих методах.
При этом методе доливки мы не закрываем никаких промежуточных ордеров, а просто ждем итогового результата, а точнее момент, когда цена достигнет уровня первоначального открытия позиции. Различие главное тут в окончательном результате и еще кое в чем, о чем я расскажу чуть позже. Итак, ордера мы не закрываем по пути, мы закрываем все ордера в одной точке. И в итоге получаем не 5700 USD прибыли, как в первом варианте, а 0 + 1400 USD + 2500 USD + 3500 USD + 4600 USD = 12000 USD. В 2 раза больше, чем в первом варианте. Казалось бы, все прекрасно и лучшего не нужно, но есть одно “но”. Давайте рассмотрим пример, в котором цена, достигнув уровня второго ордера (Sell 1.76200 (1 lot)), не пошла ниже, а наоборот, развернулась и ушла выше, к уровням верхнего ордера. Наш убыток, который, казалось, был отыгран - вернулся обратно и вновь стал равен 11000 USD. Цена совершила огромное движение, а математический результат неизменен. А в случае аналогичного развития событий по первому способу 11000 - 4100 = 6900 USD чистого убытка. Согласитесь, что подобная страховка совсем не лишняя.
Доливка методом Мартингейла.
Мартингейл - это специальная система управления ставками в азартных играх, которая подразумевает постоянное увеличение ставки, пока игрок не получит прибыль или не потеряет все свои средства.
Я не зря сделал этот экскурс в определение метода. Сама суть данного определения наталкивает на мысль о том, что данный метод таит в себе огромные риски. Ну почему огромные, лучше будет сказать полные. Однако постоянное увеличение позиции таит в себе не только большой риск, но и большой потенциал прибыли. Обо всем этом теперь по порядку.
Само название метода “Мартингейл” подразумевает особый способ набора единой позиции.
Как видно на рисунке выше, все позиции ордеров сохраняются на прежних уровнях, как и в предыдущих методах, но есть важное отличие. Посмотрите на размер ордеров. Идет постоянное увеличение объема в геометрической прогрессии: 1,2,4,8,16,32… К чему это может привести, думаю много говорить не стоит. Если вам хватает размера вашего депозита на доливку по первым двум вариантам, то на Мартингейл вам может депозита и не хватить. Суммарный объем по всей позиции в первых двух вариантах у нас получился 5 лотов, а вот методом мартингейла это уже 31 лот. Нагрузка очень большая. Следовательно, и другие параметры будут сильно зашкаливать. Суммарный убыток в момент нахождения цены у верхнего ордера будет уже не 11000 USD, а 28200 USD. Какую часть от вашего депозита теперь занимает позиция? Риски, конечно, огромные, но игра стоит свеч. Потому как прибыль от операции тоже будет многократно выше, а именно 104400 USD. Прибыль от операции многократно выше вложенных в операцию средств. Но это в случае применения второго метода. С прокатными ордерами прибыль будет меньше, но и меньше риски.
В заключении хочу добавить: Вообще, любой из методов доливки предполагает довольно сложные расчеты, в которых легко запутаться, поэтому, если вы не любите считать - этот метод не для вас. Единственная, даже малая ошибка в расчетах может привести к потере всего депозита. Так что с пользой применяйте этот способ, но ни в коем случае не делайте этого на эмоциях. Положительный результат возможен только при холодном расчете.
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
