Торговля золотом на бирже Форекс — как выбрать лучшую стратегию

2022.09.05 2022.06.01 Торговля золотом на бирже Форекс — как выбрать лучшую стратегию

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

История золота в качестве денежного эквивалента началась более 5000 лет назад. Изначально металл применяли для ковки и чеканки монет, золотой песок использовали в качестве денег. С резким ростом мирового производства некоторые страны стали использовать Au в качестве временной национальной валюты. Позже был введен золотой стандарт — привязка денег к фиксированному количеству золота.

Сегодня роль золота как основного платежного инструмента отошла на второй план, уступив место бумажным деньгам и криптовалютам. В наши дни Au — это инвестиционный инструмент, его используют в качестве защитного актива для диверсификации и хеджирования рисков, спекулятивных сделок, долгосрочного инвестирования и формирования золотого резерва. Основные участники золотого рынка: центробанки, МВФ и другие фонды, коммерческие банки, биржи, инвестиционные и ETF-фонды, частные трейдеры и инвесторы, золотодобывающие компании и потребители.

О том, как зарабатывать на торговле золотом и инвестировать в золотые активы, читайте в этом обзоре. 

Рынок фьючерсов на золото

Есть разные способы заработка на золотых активах. Физический металл чаще всего используют для долгосрочного инвестирования денег, фьючерсы — для краткосрочной спекуляции.

• Справка. Фьючерс на золото — это биржевая ценная бумага, договор между покупателем и продавцом. Это контракт на покупку/продажу в будущем золота по текущей цене. Фьючерс бывает поставочный и расчетный. Поставочный фьючерс предполагает фактическую поставку металла в определенный срок. Расчетный — финансовый взаимозачет: если к указанному в контракте сроку драгметалл подорожал, то покупатель в выигрыше — он купил его по меньшей цене. Если металл подешевел, в выигрыше продавец.

Существуют и другие деривативы, где золото выступает базовым активом, но самой популярной пока остается фьючерсная торговля. Это наиболее понятный и ликвидный инструмент, который можно продать или купить до срока его истечения.

Сумма входа на фьючерсный рынок золота зависит от типа торгуемых контрактов, целей по прибыли и системы риск-менеджмента. Стандартный лот на бирже составляет 100 унций. Для минимальной сделки объемом 0,01 лота нужна сумма около 2000 USD. Эта сумма не учитывает необходимость наличия денег для обеспечения убытка. Можно воспользоваться кредитным плечом, но биржевые брокеры, в отличие от брокеров Форекса, менее щедрые — среднее плечо на бирже составляет до 1:20. 

Альтернатива — контракты E-Mini, равные 0,1 от стандартного контракта. Но минимальный порог входа для биржевого фьючерсного рынка остается тем же — от 1000-2000 USD.

Дейтрейдинг золотом на форекс

Перед тем как разобраться в специфике внутридневной торговли, объясню, в чем разница между полным лотом в торговле валютными парами и полным лотом по  XAU/USD. Понимание расчета стоимости тика у брокера Форекс поможет подсчитать потенциальный заработок за один день на основе средней длины дневной свечи.

Сколько стоит 1 пипс золота?

Цена золота на Форекс в котировках торговой платформы или на аналитических графиках — это цена за тройскую унцию. 1 тройская унция равна 31,1 грамм. 1 стандартный лот — это100 тройских унций, минимальный объем сделки на Forex — 0,01 лота. Все эти данные вы можете увидеть в спецификации контракта, которую в МТ4 можно найти так:

• Выбрать в меню «Вид — Символы». Найти пару XAU/USD и нажать «Показать».

• Выбрать в меню «Вид — Обзор рынка». На паре XAU/USD щелкнуть правой кнопкой мыши и выбрать пункт «Спецификация». 

Как рассчитать стоимость пипса (пункта) по золоту на Форексе:

• В спецификации находим размер контракта — 100.

• Определяем размерность пипса (пункта). Котировки золота в платформе имеют два знака после запятой — в отличие от валютных пар здесь пункт равен 0,01.

• Умножаем объем сделки на размерность пункта: 100*0,01 = 1 USD.

Минимальное колебание цены пары XAU/USD на 1 пипс (пункт) соответствует 1 USD. Иными словами, если вы покупаете за 1800 USD 1 тройскую унцию, это соответствует объему сделки 0,01 лота. И движение цены до 1805,35 USD будет означать сдвиг цены на 535 пунктов. Для 0,01 лота стоимость пункта 1/100 = 1 цент — заработок составит 5,35 USD. Соответственно, для 1 полного лота заработок равен 535 USD.

Теперь вернусь к сравнению доходности XAU/USD с валютными парами внутри дня. Стоимость пункта по паре EUR/USD = 100 000 * 0,00001 (пятизначные котировки) — также 1 USD. Средняя длина одной свечи XAU/USD на спокойном рынке — 1000-1500 пунктов (пипсов). Средняя длина дневной свечи EUR/USD — 800-1000 пунктов. Но не стоит забывать о спреде — XAU/USD он больше.

Из этого можно сделать выводы:

• Внутридневная волатильность XAU/USD сравнительно одинакова с валютными парами — если рынки спокойны и отсутствуют сильные фундаментальные факторы.

• XAU/USD обладает небольшой волатильностью на минутных интервалах, поэтому не подходит для скальпинга. Но имеет более устойчивый тренд с меньшим количеством разворотов внутри дня. 

Дневная торговля золотом на интервалах Н1-Н4 способна принести прибыль на уровне валютных пар. Но XAU/USD чувствительна к фундаментальным факторам — дневное движение может расшириться до 2500-3000 пунктов и в противоположную вашей позиции сторону.

Советы по открытию сделок XAU/USD:

• Открывайте сделки только по направлению тренда, желательно в начале дневной свечи. Если на дневном графике движение в 2-3 свечи одного цвета — на часовом графике можно ловить трендовое движение.

• Ловите фундаментальное движение, не закрывайте сделки на локальных коррекциях.

• Обратите внимание на котировки связанных активов — серебро, платину. С их помощью и, например, коэффициента gold silver ratio можно построить торговые стратегии для золота на основе прямой корреляции. Также у Au прямая корреляция с нефтяными котировками и обратная с USD.

Лучшие стратегии торговли золотом на бирже или через брокера

В основе каждого торгового плана лежит цель и идея. Построение торговой системы начинается с определения задачи, которая должна отвечать на следующие вопросы:

• Какую сумму вы хотите заработать? Размерность лучше определять в процентах от суммы депозита. Реальность достижения цели можно определить, сопоставив проценты со средней годовой доходностью актива.

• Сколько вы готовы инвестировать? 

• На какой срок вы готовы инвестировать? Вам больше подходит тактика краткосрочного инвестирования с возможностью быстро конвертировать актив в наличность? Или же вы готовы «заморозить» свободные деньги на долгий срок, пожертвовав ликвидностью?

• Какой тип стратегии вы предпочитаете: активный трейдинг, который будет основной работой, или пассивное инвестирование?

• Какой уровень риска предполагается в стратегии?

Для долгосрочного инвестирования оптимально подходят ПИФы и ETF. За небольшую, до 0,5%, комиссию инвестициями будет распоряжаться управляющая компания. Для краткосрочных инвестиций подойдет торговля фьючерсами на бирже или CFD на Форексе.

Стратегии для активного трейдинга:

1. Скальпинг. Для пары XAU/USD используется редко. За несколько минут цена не успевает набрать достаточный ход чтобы окупить спред и принести сопоставимую временным затратам прибыль. Есть более доходные инструменты для скальпинга.

2. Свинг-трейдинг. Торговля на откатах также нечасто применяется для XAU/USD из-за неглубоких коррекций. Здесь больше подойдут трендовые стратегии, но в отдельных случаях можно комбинировать тактику свинга с торговлей по тренду.

3. Внутридневная торговля встречается чаще других типов стратегий. В отличие от валютных пар, которые за день могут совершать множество движений в обе стороны, котировки набирают ход медленно. Но длина хода внутри дня в моменты влияния фундаментальных факторов больше. Иными словами, амплитуда дневного движения золотых котировок больше амплитуды движения валютных пар. Но частотность у XAU/USD меньше. На скриншоте ниже — средняя волатильность пар и металлов за 10 недель.

4. Средне- и долгосрочные стратегии. Позиции могут удерживаться в рынке несколько дней, если есть явный тренд. Но эффективность стратегий уменьшается из-за свопов и биржевых комиссий. 

5. Индикаторные стратегии — торговля по техническому анализу. Здесь хорошо работает комбинация индикаторов волатильности и тренда с анализом нескольких таймфреймов. Например, на дневном интервале оценивается уровень волатильности с помощью ATR, затем на часовом интервале — длина пройденного пути внутридневного диапазона. Если цена находится в начале движения и намечается тренд, можно открывать сделку. Допускается добавлять осцилляторы.

6. Price Action. Торговля по паттернам и графическому анализу. Движение золотых котировок в сравнении с валютными активами плавнее — на графике более четко прослеживаются уровни сопротивления и поддержки. Фигуры затухающего тренда — треугольник, флаг, вымпел и т.д. Торговлю по паттернам можно сочетать с индикаторными стратегиями.

7. Торговля по фундаментальному анализу. Пара XAU/USD чувствительна к фундаментальным факторам. Торговля по ним — это поиск прямых и обратных корреляционных инструментов. Например, оптимизм на фондовых рынках будет означать, что инвесторы предпочтут вывести деньги из золотых активов в пользу более прибыльных инструментов. Пессимистические прогнозы по ВВП, рост инфляции наоборот — подталкивают золотые котировки вверх. В качестве ориентира можно использовать индикатор «Настроения рынка». 

8. Социальный трейдинг. Активный трейдинг — это не только постоянная торговля и поиск сигналов. Вы можете копировать сигналы других трейдеров за небольшую комиссию. Для этого нужно выбрать трейдеров, которые открывают сделки с XAU/USD чаще, чем с другими активами. И подключиться к их счету. Подробнее об этом вы можете прочесть в обзоре «Почему система копирования сделок на Форекс заменила ПАММ-счета».

Особенности торговли XAU/USD:

• Большое влияние фундаментальных факторов. Денежно-кредитная политика ФРС, состояние мировой экономики, геополитика, макроэкономическая статистика — все это может запустить новый тренд.

• Умеренный риск в сравнении с валютными парами при долгосрочном инвестировании.

• Высокий уровень ликвидности независимо от используемых инструментов. Исключением можно назвать слитки, но их можно быстро продать при условии согласия с высокой маржой.

Оптимальное время для покупки золота

У золота нет привязки к отдельной сессии. Если наибольшие торговые объемы и волатильность по EUR/USD наблюдаются в Европейскую сессию, а наиболее низкие — в Азиатскую, то торговые объемы по паре XAU/USD от сессии не зависят. В некоторых источниках приводят анализ статистики с 1975 года, который показывает сезонную зависимость котировок: самая низкая цена на Au наблюдается в марте, самая высокая — в январе и сентябре.

Вывод: лучшее время для покупки золота в марте, для продажи — в сентябре.

Сигналы технического анализа:

• Пересечение средних скользящих с разными периодами. Если быстрая МА пересекает медленную снизу вверх — сигнал к началу бычьего тренда.

• Сигналы трендовых индикаторов ADX, Аллигатор и т.д.

• Рост волатильности по ATR, определение уровней перекупленности и перепроданности по осцилляторам.

• Пробой ключевых уровней сопротивления и поддержки, уровней Фибоначчи. Пример торговли золотом на Форексе по уровням Фибо рассмотрен в обзоре «Что такое уровни «Фибоначчи». 

• Пробой фигур графического анализа: флага, треугольника, флетового канала.

Это лишь несколько примеров того, когда пора покупать золото или открывать короткие позиции. В общих чертах применение технического анализа для XAU/USD аналогично работе с валютными парами — нужно только подстроить торговую систему под параметры индикаторов.

Сигналы фундаментального анализа:

• Стагнация мировой экономики или наоборот — экономический рост. Например, пандемия в начале 2020 года остановила мировое экономическое развитие. На фоне ожидания спада мирового ВВП и падения прибылей корпораций фондовые индексы развернулись вниз, Au же достигло нового исторического максимума. В августе после сообщений о появлении вакцины у инвесторов появился оптимизм — индексы отыграли весенние потери, а драгметалл потерял более 10% стоимости.

• Макроэкономическая статистика имеет краткосрочное влияние — это статистика по инфляции, отраслевые прогнозы и т.д. Прогноз положительный — инвесторы выводят деньги из защитных активов. 

Хорошее время для покупки золота - то, когда котировки просели — рано или поздно они развернутся вверх. Главный вопрос в том, готовы ли вы переждать этот период.

Сигналы фундаментального анализа срабатывают не всегда. Пример: падение котировок золота в 2013 году стало самым сильным за последние 30 лет. Основной причиной называют проблемы экономики Индии, одного из крупнейших потребителей металла, а также экономический кризис на Кипре, показавший риски инвестиций в государственные облигации. После этих событий инвесторы стали в панике выводить деньги из средне- и долгосрочных ETF-фондов — это ускорило падение котировок. Вместо вложения в защитные активы инвесторы предпочли наличные деньги.

Стоит ли покупать золото сейчас? Если котировки отошли от исторических максимумов и падение остановилось, то стоит.

Как покупать золото

Покупка настоящего золота проводится только в банках с лицензией регулятора. Только банк продаст вам сертифицированный металл с документами о его подлинности, пробе и других характеристиках. Можно купить золотые слитки без поставки в специализированных компаниях — они гарантируют сохранность металла в собственных депозитариях. Но готовы ли вы идти на такой риск? Еще одна альтернатива — эмитируемые некоторыми банками золотые сертификаты или золотые депозиты.

Лучший способ купить золото без риска с минимальными вложениями — CFD. И хотя вы не покупаете физический металл, продать актив можно в любую минуту за несколько щелчков мыши. 

На платформе LiteFinance это можно сделать следующим образом:

1. Откройте счет. Нажмите «Трейдерам — типы счетов». Рекомендую выбрать ECN-счет с минимальным спредом. Минимального депозита 50 USD с плечом 1:100 достаточно для открытия сделки минимальным лотом 0,01.

2. До пополнения счета пройдите верификацию — это обязательно! Также вы можете попробовать свои силы на демо-счете, для которого не нужна ни верификация, ни регистрация.

3. Откройте терминал и во вкладке «Металлы» выберите пару XAU/USD.

4. Анализируйте график. Варианты сигналов на открытие сделки:

• Расположение линий осцилляторов в зонах перепроданности, осцилляторы разворачиваются и начинают движение к середине диапазона. 

• Сигналы трендовых индикаторов.

• Выход цены из флета. 

• Появление разворотных паттернов: «Поглощение», «Пин-бар» и т.д.

Пример. После небольшого бычьего тренда сформировалась зона консолидации, выделенная горизонтальным каналом. 

Пробой канала вверх означает начало восходящего тренда. Будет плюсом, если пробойная свеча и свечи начала тренда будут иметь сравнительно большее тело, чем свечи флета.

Об окончании бычьего тренда говорит разворотный паттерн «Поглощение» — тело падающей свечи полностью поглотило тело предыдущей восходящей свечи. Следом формируется додж — свеча без тела, показывая равенство сил между продавцами и покупателями. Следующая красная свеча подтверждает разворот тренда.

Безопасно покупать золото можно только с перспективой 10-15 лет. На внутридневных графиках котировки движутся в обе стороны — есть смысл ловить сильный тренд или пытаться зарабатывать на перевороте позиций, если это позволит величина спреда. Риск убытка на торговле внутри дня выше, чем при долгосрочных стратегиях.

Советы по покупке золота:

• Ориентируйтесь на тренд и настроения рынка золота.

• Учитывайте уровень спреда и свопа. В торговле CFD свопы делают среднесрочную торговлю менее выгодной в сравнении с интрадей. Исключение — вы поймали сильный среднесрочный тренд.

• Ищите сильный фундаментальный фактор, связанный с перспективами мировой экономики. Даже форс-мажор способен в краткосрочной перспективе поднять котировки.

Как понять, когда следует продавать золото

1. Сигнал на продажу в долгосрочном инвестировании: цена прошла предыдущий исторический максимум и постепенно замедляет ход. Также появляются положительные прогнозы: снижение уровня инфляции, рост ВВП, решение геополитических проблем, которые до этого подталкивали Au вверх. При ближайшем развороте котировок и падении более 2-3% продавайте актив.

2. Сигналы на продажу в краткосрочном трейдинге:

• Фундаментальный фактор «закончил» свое действие. 

• Уменьшение тела свечей при бычьем тренде —  После растущего тренда цена входит в боковое движение. 

• Появились разворотные паттерны.

• Осцилляторы прошли середину диапазона «0-100» и движутся к зоне перекупленности.

• Цена достигла сильного уровня сопротивления.

В долгосрочном инвестировании и торговле по фундаментальному анализу лучше всего ориентироваться на прогнозы по золотым активам и коррелирующим инструментам. И использовать индикатор «Настроения рынка».

Одна из стратегий выхода из рынка — применение трейлинг-стопа. В момент выхода цены из флета вы открываете сделку на восходящем тренде. При достижении минимально желаемого уровня прибыли закрываете 50% сделки, остаток страхуете трейлингом. Длину трейлинга можно рассчитать по индикатору волатильности ATR, поставить чуть ниже локального минимума или уровня поддержки.

Если вы упустили момент разворота цены и потери уже более 20%, не торопитесь сейчас же продавать актив. Учитывая среднюю годовую доходность Au в 5-15%, лучше дождаться возвращения цены к своим максимумам.

Трейдинг или инвестирование — что лучше?

Трейдинг — это активная спекулятивная торговля с частыми сделками в обе стороны. Трейдер покупает и продает Au несколько раз в день, а долгосрочные стратегии — это  удержание сделки открытой несколько дней или недель. 

Инвестирование — долгосрочная покупка золота и золотых активов с целью сохранить от инфляции свободные деньги и по возможности получить прибыль. Инвесторы покупают золото на 5-10 и более лет.

Преимущества и недостатки трейдинга:

Преимущества и недостатки инвестирования:

У обоих методов есть свои преимущества и недостатки. Это вопрос личных предпочтений, рисков и целей по доходности. 

Также можно привести в виде таблицы еще один сравнительный анализ в разрезе нескольких вариантов трейдинга и инвестирования:

Комментарии к таблице:

• ETF отнесены к трейдингу и инвестированию — акции ETF-фондов часто используются в спекулятивных целях, то есть для трейдинга. Существуют смешанные фонды, которые вкладывают в золотые активы только часть денег — их бумаги используют для диверсификации рисков. Но акции ETF пользуются спросом и у долгосрочных инвесторов. Их привлекает отсутствие ответственности за балансировку и контроль за активами — этим занимается управляющая компания.

• Легкость инвестирования. Подразумеваются временные затраты, необходимый уровень знаний и т.д. 

• Затраты на хранение — оплата банковской ячейки или депозитария. На биржевом рынке они входят в сборы.

• Затраты на управление — комиссия управляющей компании.

Также об инвестировании в золотые активы вы можете прочесть в этом обзоре.

Как торговать золотом на Forex и фондовой бирже

Торговля золотом возможна на биржевых и внебиржевых рынках. 

1. Внебиржевой рынок — это Форекс и бинарные опционы. Сделки здесь совершаются CFD на золото — покупаются и продаются контракты на разницу цен без реальной поставки металла. Также к внебиржевой торговле Au относится покупка физического металла через банк, банковский золотой депозит.

2. Биржевой рынок предусматривает более широкий спектр инструментов инвестирования. Здесь можно купить фьючерсы и опционы. Фьючерсы могут быть товарными — с реальной поставкой металла, и расчетные — с взаимозачетом цены по окончанию срока действия договора. Также на бирже можно купить акции ETF-фондов, которые полностью или частично инвестируют деньги в металл. Можно купить акции золотодобывающих и аффинажных компаний.

Рассмотрим подробнее каждый из этих вариантов .

Как инвестировать в физическое золото?

Варианты инвестирования для частного инвестора:

• Покупка банковских слитков. Преимущества — гарантия сохранности инвестиций. Недостатки — маржа при продаже может достигать 20%, нужны соответствующие условия хранения, в большинстве стран есть налог «на роскошь» или НДС.

• Покупка инвестиционных золотых монет. Изначально продаются в банках, также их можно найти на вторичном рынке. Преимущество монет — они приносят доход с ростом коллекционной стоимости. Недостатки: не любая инвестиционная монета быстро дорожает, в стоимость монеты заложена работа, маржа может составлять 15-30%. Покупка на вторичном рынке несет еще большие риски. На покупателя накладывается ответственность оценить подлинность монеты и ее состояние.

• Банковский золотой депозит. Здесь два варианта: первый — на депозит кладется физическое золото с выплатой процентов деньгами, второй — вносится денежный эквивалент с привязкой к золотым котировкам. Преимущества: хранение слитков в банке. Недостатки: чаще всего не попадает под страховую выплату при банкротстве банка.

• Покупка ювелирных изделий. Преимущество: эстетика с расчетом на рост цены металла. Недостаток — маржа. Чаще всего ювелирные украшения принимают по цене лома, потери могут составить до 50%.

Также можно купить товарный фьючерс с поставкой физического металла на биржевом рынке. С учетом минимальных объемов поставки и затрат на транспортировку этот вариант подходит только компаниям, использующим Au в качестве сырья.

Инвестиции в физический металл могут быть интересны тем, кто не готов заниматься активным трейдингом и рассчитывает на долгосрочную перспективу более 10 лет.

Торговля контрактами на золото CFD

CFD — контракты на разницу цен, инструмент внебиржевой торговли. Инвестор покупает пару XAU/USD и продает его по более высокой цене. Или продает по текущей цене и покупает, когда цена упадет, зарабатывая на разнице котировок. Торговля CFD возможна через брокеров Форекс.

Преимущества CFD на XAU/USD:

• Небольшой порог входа в сравнении с биржевым рынком: для сделки с минимальным объемом достаточно $50-100.

• Минимум комиссий. Только спред и своп. Нет биржевых сборов и комиссии депозитария. Не нужен статус «Квалифицированного инвестора».

• Ликвидность. Сделку можно закрыть в любой момент в любой точке мира при наличии интернета.

CFD на Форексе — один из лучших вариантов заработка на золото для тех, у кого нет большого капитала, но есть базовые навыки прогнозирования и желание заниматься активным трейдингом.

Как торговать CFD XAU/USD:

• Выбрать брокера, открыть счет, пройти верификацию.

• Пополнить депозит на минимальную сумму. Можно начать с центовых счетов, если они предусмотрены.

• Познакомиться с торговыми условиями по паре XAU/USD: посмотреть в спецификации доступный уровень кредитного плеча, минимальный объем сделки, размер контракта.

• Провести анализ, открывать сделки, зарабатывать деньги.

Торговля на бинарных опционах

Торговля бинарными опционами — это прогноз на цену актива к моменту окончания срока действия опциона — повысится или понизится. Если прогноз верный — вознаграждение составит 50-90% от суммы опциона, в случае ошибки — убыток 100%.

Преимущества торговли бинарными опционами:

• Легкость инвестиций. Нужно только спрогнозировать будущее расположение цены относительно ценового уровня в момент открытия опциона. Если вы поймали начало тренда, то с вероятностью 99% уже получили прибыль. Здесь нет стоп-лоссов и стоп-аутов, не нужно все время следить за графиком. И главное — здесь нет постоянно изменяющегося на волатильности спреда.

• Быстрая прибыль. На турбо-опционах можно получить прибыль через 60 секунд.

• Возможность заработать на прогнозе более 100% прибыли. Например, сделать более сложный прогноз в опционах типа «Лестница», «Одно касание», «Диапазон».

Бинарные опционы — самый легкий вариант старта карьеры трейдера для начинающих. 

Как торговать золотом в бинарных опционах:

• Выбрать брокера бинарных опционов, зарегистрироваться, пройти верификацию, пополнить счет.

• Провести технический и фундаментальный анализ по инструменту в разных таймфреймах.

• Открыть бинарный опцион по паре XAU/USD: указать время экспирации, сумму опциона, прогноз «Выше/Ниже».

У некоторых брокеров предусмотрена возможность досрочного закрытия опциона.

Торговля золотыми ETF

ETF — торгуемый на бирже индексный фонд, который занимается целевым инвестированием, его акции находятся в свободном обороте. Например, если фонд инвестирует в акции ТОП-50 крупнейших компаний, то купив его акции, вы фактически инвестируете в эти компании. 

Аналогично и с золотом. Есть ETF-фонды, которые полностью или частично вкладывают деньги в золотые активы — физический металл, фьючерсы и т.д. Покупая их акции, вы также инвестируете деньги в Au. Котировки акций ETF-фондов хотя и не совпадают полностью с движением цены на XAU/USD или фьючерсы, общая тенденция похожая. 

Преимущество инвестирования в ETF-фонды в том, что вам не нужно диверсифицировать и балансировать инвестиционный портфель. ETF-фонд уже сам по себе является таким портфелем и его балансировкой занимаются управляющие. Недостатки — высокий входной порог от 1000 USD и выше, необходимость получить статус «Квалифицированный инвестор» и налогообложение. В некоторых странах, если ETF инвестирует в физический металл, то инвестор платит налог «на роскошь». Вместо 15-20% сумма налога может составить 25-30%.

Самый крупный в мире инвестирующий в золото ETF-фонд — SPDR Gold Shares, основанный в 2004 году. Его активы на 100% обеспечены слитками, их объемы составляют более 1230 тонн. Основные хранилища расположены в Лондоне, комиссия за управление составляет 0,4%. 

Другие фонды — iShares COMEX Gold Trust, iShares MSCI Global Gold Miners ETF.

Как инвестировать в ETF:

• Выбрать брокера, имеющего выход на биржи с акциями золотых ETF-фондов.

• Ознакомиться с торговыми условиями: порядком покупки и продажи ценных бумаг, брокерскими и депозитарными комиссиями, биржевыми сборами, минимальной суммой инвестирования и т.д. Список крупнейших ETF-фондов можно найти на аналитических порталах, например, Investing.

• Купить акции фондов.

Биржевая торговля ETF подходит профессионалам с капиталом от $1000 и более.

Торговля акциями золота на бирже

Альтернатива прямому инвестированию в золото или золотые деривативы — покупка акций производителей золота. Логика следующая: если растет цена на металл — будет расти и прибыль золотодобывающей компании. Вслед за прибылью подрастут и котировки акций.

Преимущества:

• Можно заработать на дивидендах, если примут решение об их выплате.

• Можно найти компании с относительно недорогой стоимостью акции — это может уменьшить минимальный объем сделки.

• Большая в сравнении с золотом волатильность.

Недостатки:

• Есть риск банкротства компании.

• Влияние микроэкономических факторов: внутренние конфликты, отсутствие конкурентных преимуществ, ошибки менеджмента и т.д. — все это отрицательно влияет на котировки.

Примеры золотодобывающих компаний: Newmont Goldcorp, Barrick Gold, AngloGold Ashanti.

Инвестирование в акции золотодобывающих компаний для диверсификации рисков подойдет профессионалам, у которых достаточно денег для входа на биржевые рынки.

Пример торговой стратегии для золота на Форекс

Стратегия основана на комбинации фундаментального анализа и графических инструментов. Так как пара XAU/USD менее спекулятивна, чем валюта, на графике котировок лучше прослеживаются зоны консолидации, уровни сопротивления и поддержки.

Оцениваем дневной график:

В августе 2020 года котировки XAU/USD достигли пика на фоне пандемии. Но постепенный спад числа заболевших и новости о появлении вакцины успокоили инвесторов — начался вывод денег из защитного актива. На дневном графике виден медвежий тренд, построенный по пяти максимумам. Также виден горизонтальный канал: в мае-июне цена двигалась внутри него в боковике. Сейчас похожее движение: цена отскочила от нижней границы канала, поднялась вверх, отскочила от верхней границы канала — ожидается движение вниз.

Есть несколько вариантов стратегий:

• Открыть на дневном графике короткую позицию с тейк-профитом на уровне поддержки. Длительность сделки в рынке — 7-10 дней.

• Перейти на часовой график и ловить начало снижающегося тренда, открывать сделку длительностью несколько часов и закрывать ее до начисления свопа.

На момент открытия короткой позиции (29 марта 2021) сохраняется нейтральный новостной фон. В ближайшую неделю в соответствии с экономическим календарем нет новостей, которые бы могли кардинально повлиять на дневной график — с большой вероятностью дневной медвежий тренд продолжится до уровня поддержки. Но внутри дня могут быть локальные движения в обе стороны.

Расписание торговых сессий рынка

Мировой биржевой рынок работает круглосуточно: если одна биржа закрывается, вторая биржа к этому времени уже работает — обеспечивается беспрерывность торгов. От текущей сессии зависит и активность торговли. Ниже —график работы основных биржевых площадок, на которых происходит торговля золотом онлайн и золотыми активами:

• Часы онлайн-торговли в Лондоне, Великобритания: с 08:00 до 17:00 (GMT).

• Часы онлайн-торговли в Нью-Йорке, США: время работы 13:20 — 18:30 (GMT).

• Часы онлайн-торговли в Мумбаи, Индия: с 04:30 до 18:00 (GMT).

• Часы онлайн-торговли в Дубае, ОАЭ: с 04:30 до 07:30 (GMT).

• Часы онлайн-торговли в Джакарте, Индонезия: время работы 02:30 — 10:30 (GMT).

• Часы онлайн-торговли в Исламабаде, Пакистан: с 05:00 до 13:00 (GMT)

Расписание сессий — ориентир для построения стратегий с учетом наибольшей и наименьшей торговой активности. Возможны изменения в зависимости от перехода с зимнего времени на летнее и наоборот, в зависимости от праздников. В выходные дни биржи не работают.

Преимущества и недостатки инвестирования в золото

Преимущества:

• Металл гарантированно не обесценится — это мера стоимости. Также на Au всегда будет спрос со стороны производства.

• В долгосрочной перспективе золото почти всегда идет вверх. Одна из причин — инфляция. Деньги обесцениваются по отношению к товарам, а золото —  товарно-сырьевой актив.

• Пара XAU/USD относительно легко прогнозируется по фундаментальному анализу. В моменты стагнации фондовых рынков, роста инфляции и спада мирового ВВП курс XAU/USD растет.

Недостатки:

• Относительно небольшая волатильность в краткосрочный период. XAU/USD не подходит для скальпинга и внутридневных стратегий — минутное и дневное движение в пунктах не имеет такой же амплитуды и скорости, как у валютных пар.

• Необходимость идти на более высокие риски — наращивать объем сделок за счет увеличения кредитного плеча. Следствие небольшой волатильности.

• Долгая окупаемость инвестиций и сравнительно небольшая доходность. Средняя доходность XAU/USD за последние 20 лет составила 25,85% годовых. Доходность за последние 5 лет — 6% годовых. Доходность в период с 01.01.2013 по 01.01.2020 была отрицательной.

Несмотря на относительно существенные недостатки, золото — защитный актив, который позволяет сбалансировать риски инвестиционного портфеля.

Советы инвесторам:

1. Вы — активный трейдер? Выберите в качестве основных валютные и фондовые активы. Для диверсификации рисков добавьте XAU/USD в объеме 10-15% от общей суммы портфеля. При стагнации фондовых рынков Au обычно растет и убыток компенсируется.

2. Вы предпочитаете краткосрочные стратегии? Обратите внимание на фундаментальный анализ. Ловите начало движения на ключевой новости и закрывайте сделки на ближайшем видимом развороте.

3. У вас большой капитал? Откройте для себя биржевые рынки деривативов и ETF-инвестирование.

4. У вас небольшой капитал? Открывайте счет у брокера Форекс и зарабатывайте на CFD с минимальной комиссией и с ликвидностью реального рынка.

5. Вы — долгосрочный инвестор? Инвестируйте свободные деньги в слитки с горизонтом 10-15 лет. 

6. Вы — краткосрочный инвестор без опыта трейдинга? Инвестируйте в диверсифицированные ПИФы. Или попробуйте свои силы на демо-счете. Возможно, именно этот начальный опыт поможет вам определить цели и выбрать свой путь профессионального инвестора.

Регулирование рынка торговли золотом 

В каждой стране своя структура и правила регулирования рынка торговли драгоценными металлами. Отличия касаются в основном структурной иерархии контролирующих органов, их подчинения Центробанкам, полномочий, требований к брокерам и частным трейдерам. 

1. США. Главный регулятор бирж — SEC. Комиссия может самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд. Регулятор считается самым строгим в мире — попасть на биржевой рынок США нерезидент может только через субброкера или дочерние брокерские структуры. Рынок CFD в США жестко ограничен.

2. Великобритания. Регулирует биржевую торговлю FCA — Управление по финансовому регулированию и надзору. Лицензия регулятора означает, что брокер проходит ежегодную проверку со стороны независимого аудита, подает финансовую отчетность и поддерживает капитал на требуемом уровне.

В России весь рынок драгметаллов регулируется Центробанком. Золотые слитки имеют право продавать только те банки, которые получили лицензию ЦБ. Биржевой рынок также контролируется ЦБ, и выход на МосБиржу получают только лицензированные брокеры. Предусмотрены ограничения и для трейдеров: вкладывать деньги в венчурные фонды и в отдельные инвестиционные фонды могут только обладатели статуса «Квалифицированный инвестор». Но если речь именно о золоте, то обычные частные инвесторы без какого-либо статуса могут без проблем инвестировать в ETF FXGD от FinEx. Для инвестирования в деривативы может понадобиться пройти тест и использовать правило «последнего слова» — законодательство меняется едва ли не каждый год.

С регуляцией внебиржевого рынка CFD в России ситуация иная. Вступивший в силу в 2016 году закон о регуляции деятельности направлен на то, чтобы максимально очистить рынок от компаний, неспособных качественно предоставлять финансовые услуги. Но и брокеры с опытом работы в СНГ более 10 лет также попали «под раздачу» — выданные ЦБ лицензии в 2019 году были аннулированы. 

По состоянию на 2021 год только 4 брокера Форекс имеют лицензию Центробанка. Правда, остальные брокеры также продолжают работать в России, но с некоторыми ограничениями в отношении маркетинговых кампаний. Клиентов эти ограничения не касаются, но руководствоваться трейдерам приходится брокерскими лицензиями других регуляторов. Например, CySEC (Кипр), IFSC (Белиз) и т.д.

Цены золота онлайн

Стремительный рост котировок XAU/USD стартовал в начале 2000-х годов. За последние 20 лет доходность металла составила 530%, но были периоды длительных просадок.

Нагляднее динамику изменения цены и доходность каждого года относительно предыдущего вы можете увидеть в таблице:

Текущий курс золота на бирже составляет 2 343.86 долларов США за 1 унцию. 

Здесь вы сможете ознакомится с мнениями экспертов и узнать актуальный прогноз по золоту на 2021, 2021, 2022-2025 годы и далее.

Как выбрать брокера для торговли золотом?

Прямого доступа на международные финансовые рынки у частного трейдера нет. Нет ни достаточного объема капитала, ни технической возможности, — ему нужен посредник. Это может быть банк или управляющая инвестиционная компания с ПИФ. Для активного трейдинга нужен брокер — компания с доступом к биржам, поставщикам ликвидности или ECN-системам. 

Практически всех брокеров можно назвать универсальными. Если это биржевой брокер, то он предлагает услуги торговли фьючерсами, опционами, акциями, и базовый актив деривативов, в том числе и золотые активы.

Аналогичная ситуация и с внебиржевыми рынками. Брокер выводит трейдера на поставщиков ликвидности, чаще всего это инвестиционные банки мирового уровня. Или на ECN-платформы — электронные торговые площадки, объединяющие миллионы трейдеров со всего мира. Арсенал торговых инструментов может быть разным в связи с внутренней политикой развития и технологическими возможностями, но CFD на XAU/USD есть у всех. Изредка встречаются предложения торговли синтетическими парами — XAU в паре, например, с нефтью или другой валютой. 

Так как брокеры почти универсальны, выбор посредника для заработка на XAU/USD сводится к классическим правилам:

• Тип и уровень спреда. Тип счета. Так как краткосрочная волатильность у пары низкая, максимально низкий спред — главное условие. Плавающий спред ниже фиксированного, поэтому для XAU/USD нужен ECN-счет со спредом от 0 пунктов.

• Скорость исполнения ордеров. На ECN-счетах хорошая скорость — до 50мс. Проверить ее в МТ4, как и уровень спреда, можно с помощью скрипта. Если нужен запускающий файл скрипта, напишите в комментариях.

• Кредитное плечо. Чем оно больше, тем лучше. Но при условии, что оно используется в рамках правил риск-менеджмента. Нельзя использовать плечо для наращивания объемов сделок, если это противоречит правилам допустимого риска на одну сделку и на общий объем позиций.

• Наличие сервисов пассивного трейдинга. Например, копирование сделок. Подписаться на сигналы сообщества MetaQuotes можно из МТ4, но собственный брокерский сервис социального трейдинга — большой плюс. 

• Отсутствие дополнительных комиссий. По ECN-счету фиксированная комиссия за каждый лот есть почти у каждого брокера. Других комиссий, в том числе и за вывод денег, быть не должно.

• Прозрачность оферты, регламентирующих торговлю документов, торговые условия, наличие лицензии, профессионализм службы поддержки и т.д.

В первую очередь работать с брокером должно быть комфортно. Поэтому стоит рискнуть минимальным депозитом или начать с демо-счета LiteFinance здесь. Для тестирования платформы регистрация не нужна.

FAQ по инвестициям

Что такое торговля золотом?

Покупка и продажа XAU/USD или золотых активов с целью получения прибыли на разнице цен. Торговать можно:

• Физическим металлом: перепродажа слитков, монет.
• Биржевыми фьючерсами и опционами с физической поставкой металла и без.
• Акциями ETF-фондов, которые инвестируют в золотые активы.
• Контрактами на разницу цен — CFD.
• Акциями золотодобывающих компаний.

Где торговать золотом?

Возможные варианты:

• Биржевой рынок: фьючерсы, опционы, акции ETF-фондов, инвестирующих в золотые активы. Высокий порог входа, дополнительные затраты на сборы биржи и депозитарий.
• Внебиржевой рынок: CFD на золото. Относительно небольшой порог входа, возможность совершать сделки в обе стороны, мгновенное закрытие позиций.
• Инвестирование: ПИФы, покупка физического металла, металлические депозиты.

Самый простой и быстрый вариант — с помощью Форекс брокера.

Как торговать золотом онлайн?

1. Пройти быструю регистрацию на сайте LiteFinance и открыть ECN-счет. Пройти верификацию.

2. Пополнить счет в разделе «Трейдерам — Пополнение/Снятие». Минимальный депозит — 50 USD, кредитное плечо по паре XAU/USD согласно спецификации — 1:100. Этого достаточно для открытия сделки минимальным объемом.

3. Открыть торговую платформу LiteFinance, найти график с парой XAU/USD. Провести технический и фундаментальный анализ курса золота. Открыть сделку в соответствии с рекомендациями из этой статьи.

Каковы позиции золота на фондовом рынке сегодня?

Текущий курс золота на бирже составляет 2 343.86 долларов США за 1 унцию. Рекомендую вам изучить мнения аналитиков по будущему золота и узнать краткосрочный и долгосрочный прогноз по цене золота тут.

Какие акции золота лучше всего покупать?

Покупайте те акции ETF-фондов, которые:

• Имеют наименьшую комиссию за управление. В среднем она не превышает 0,4-0,5% от стоимости бумаг под управлением фонда.
• Обеспечены физическим металлом на 100%.
• Диверсифицированы — инвестируют не только в физический металл, но и в золотые активы.
• Имеют относительно большой инвестиционный портфель в управлении.

Ориентируйтесь на свои возможности и условия инвестирования. Ниже — список крупнейших золотых ETF-фондов мира. Если у вас нет возможности купить их акции, найдите информацию о крупнейших ETF-фондах вашей страны. Для поиска можно использовать фильтры аналитических сайтов-платформ.

Стоит ли сейчас покупать золото?

Ответьте на следующие вопросы:

1. Вы собираетесь вложить деньги на несколько лет? Если да, то оцените расположение текущих котировок относительно последнего исторического максимума. Если разница составляет более 10%, нисходящее движение закончилось или заканчивается, все больше превращаясь в боковик — покупайте. Если большинство прогнозов в отношении мирового экономического развития оптимистичны и золото продолжает идти вниз, не торопитесь — дождитесь дна.

2. Вы собираетесь зарабатывать на краткосрочной торговле? Оцените текущую волатильность на более высоком таймфрейме. Например, дневном. Вернитесь на краткосрочный интервал и посмотрите, сколько прошла цена с начала открытия дневной свечи. Если запас хода более 60% и есть восходящий тренд — покупайте.

Когда лучшее время для покупки золота?

1. Долгосрочный трейдинг:

• На минимуме, на котором расположена цена после отката от исторического или ключевого максимумов. Откат может длиться несколько недель. После перехода цены на дневном таймфрейме в боковик можно покупать металл с горизонтом от нескольких месяцев до нескольких лет. Первый целевой уровень по прибыли — последний исторический максимум.
• В марте. По статистике самая низкая цена на Au — в начале весны, максимальная — в сентябре.

2. Краткосрочный трейдинг. Покупайте золото в начале тренда, появившегося под влиянием фундаментальных факторов.

Стоит ли инвестировать в золото в 2021 году?

Да, если вы нацелены на долгосрочное инвестирование более 10 лет и предпочитаете вместо погони за прибылью минимальный риск. Неважно, в каком году вы купите золото — статистика показывает: за 10 лет Au дорожает минимум вдвое. Но лучше всего покупать Au на минимуме — фондовые рынки находятся на максимуме и начинают разворачиваться на цикличности рынка вниз.

Является ли торговля золотом халяльной в исламе?

Согласно законам ислама, инвесторам запрещено получать или отдавать проценты от любого вида деятельности, запрещено кредитование. Также запрещено инвестирование в расчетные деривативы — фьючерсные, форвардные контракты и опционы, если по ним производится взаиморасчет по концу срока.

Халяльной в исламе является торговля золотом в следующих случаях:

• Покупка золота и драгоценных металлов в банках, их хранение в банковских ячейках (есть нюансы).
• Торговля товарными биржевыми деривативами — контрактами, по которым в конце срока происходит фактическая поставка товара.
• Безсвоповые исламские счета для трейдинга CFD на золото на рынке Форекс.

Как купить золото на бирже?

Только через брокера с лицензией регулятора и прямым доступом к биржевым торгам. На бирже можно купить акции ETF-фондов, инвестирующих в золотые инструменты, поставочные и расчетные фьючерсы, опционы и другие деривативы с базовым активом XAU или акциями ETF-фондов. Для совершения сделки необходимо пройти верификацию у брокера и иметь стартовый депозит не менее $1000—2000. В некоторых случаях может потребоваться статус «Квалифицированный инвестор».

Выгодно ли покупать золото?

Выгодно, если следовать стратегии и соблюдать правила риск-менеджмента. В долгосрочной перспективе XAU/USD всегда растет — деньги обесцениваются инфляцией, а на металл есть постоянный спрос со стороны промышленности.

В краткосрочном трейдинге можно зарабатывать на фундаментальных движениях в обе стороны. Для максимальной результативности нужен ECN-счет с минимальным плавающим спредом и учет свопа.

На какой бирже торгуется золото?

Центром торговли физическим металлом считается биржа LSE (Великобритания), фьючерсами на XAU — COMEX (Нью-Йорк). На азиатском рынке лидер — Шанхайская биржа. Финансовые рынки работают 24 часа в сутки, кроме выходных. Поэтому через своего брокера вы можете купить и продать золотые активы в любое время — брокер автоматически отправит ваш ордер на открытую в текущий момент биржу.

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены XAUUSD в реальном времени