Базовые приемы чтения рынка
В этой статье мы познакомимся с базовыми приёмами чтения рынка: определение дефицита спроса; тестирование предложения; проталкивание вверх через предложение; высокий объём на вершине рынка; смещение рынков вверх или вниз.
Дорогие Друзья!
В прошлом уроке (Хозяева рынка. Часть 1 см. здесь) мы рассмотрели основные рыночные принципы, влияние, которое оказывают на движение цены крупные игроки, а также научились определять силу рынка. Сегодня я вам покажу ещё больше базовых приёмов чтения рынка. Среди них:
- определение дефицита спроса;
- тестирование предложения;
- проталкивание вверх через предложение;
- высокий объём на вершине рынка;
- смещение рынков вверх или вниз.
Определяем дефицит спроса
Дефицит спроса является одним из самых часто встречаемых сигналов, который, к тому же, легко выявляется даже новичками.
Паттерн определяется в виде бычьего бара с узким спрэдом (относительно небольшой разницей между его максимумом и минимумом), после которого идут две или более нисходящих свечи, также характеризующиеся узким спрэдом. При этом соответствующие описанным свечам объёмы минимальны. Наблюдая подобную конструкцию, мы можем сделать вывод об отсутствии давления продаж, а значит текущее снижение цены является временным явлением, за которым вскоре последует продолжение бычьего движения.
На дневном графике BTCUSD мы отчётливо видим сразу два паттерна, указывающие на дефицит спроса. Оба они располагаются в зелёных зонах. В обоих случаях сначала идёт восходящая свеча с небольшим спредом относительно соседних баров (на графике свечи 1 и 4). Следом за ней возникают две нисходящих свечи с минимальной разницей между максимумом и минимумом (на графике 2, 3 и 5, 6). При этом соответствующие рассматриваемым свечам объёмы заметно меньше объёмов соседних свечей. Таким образом можно сделать вывод о наличии дефицита давления продаж и скором продолжении бычьего движения. Как видим по последующим барам, наш прогноз полностью подтвердился ростом цены с непосредственным участием крупных игроков, о чём свидетельствуют высокие объёмы.
При отсутствии спроса часто возникает неопределённость на рынке. При этом большинство трейдеров не замечают дефицит профессиональных денег, так как последние новости всё ещё сулят немалые надежды.
На графике видно, что рынок начисто лишён сколь-нибудь заметного участия крупных игроков. Все бары, помеченные красными крестиками, закрываются выше предыдущих, но отличаются узким спрэдом при низком объёме. То есть у цены нет никакой поддержки, а значит и шансов для преодоление предыдущих локальных максимумов. При подобном дефиците рынок скорее будет стремиться к новому дну, нежели приобретёт достаточную поддержку для движения вверх.
Одна из наиболее распространённых ошибок начинающих трейдеров заключается в том, что при фиксации дефицита спроса они сразу входят в короткую позицию. При этом более опытные коллеги дожидаются дополнительного подтверждения. Им может быть бычий бар с узким спредом при значительно увеличившемся объёме. Это значит, что профессиональные игроки начали продавать свои активы не информированным коллегам, сознательно удерживая цену на высоком уровне.
Или как на представленном выше графике сигналом к открытию короткой позиции может служить нисходящий бар с широким спредом и резко возросшим объёмом (отмечен синим овалом). Подобная картина складывается, когда давление продаж формируется с участием крупного капитала, что говорит нам о формировании устойчивого медвежьего тренда.
Тестирование предложения
Одной из самых больших опасностей для профессиональных трейдеров, стремящихся заработать на росте котировок, являются продажи. Поглощать их слишком рискованно, так как из-за искусственного спроса цена может пойти вверх, а затем при его снижении резко упасть. Поэтому перед тем, как открывать длинные позиции они стараются удостовериться в полном отсутствии предложения.
Лучшим способом для этого является кратковременное снижение стоимости активов, которое заставляет большинство медведей открыть короткие позиции. Объём на нисходящих барах позволит зафиксировать присутствие или отсутствие продаж. Кроме того, это также позволит купить активы по более низким ценам. Кстати, среди трейдеров подобный приём называется «трамплин».
Для нас же успешный тест (если при снижении цены был зафиксирован низкий объём) будет сигналом к тому, что рынок готов перейти к бычьему движению немедленно. Если же тест был провален, то есть в момент падения фиксируется высокий объём, то впереди нас будет ожидать кратковременное движение вверх, после которого состоится повторный тест в той же ценовой области. На графике этот паттерн выглядит в виде буквы W, а среди трейдеров называется «W-образной формой», «прыжком дохлой кошки» или «двойным дном».
На часовом графике BTCUSD овальной областью помечена свеча тестирования предложения. Как видим, в момент её формирования цена опустилась ниже предыдущего локального минимума, отмеченного красным крестиком. При этом бар закрылся ближе к своему максимуму при относительно низком объёме. Следовательно, можно говорить о дефиците предложения и предстоящем скачке цен вверх, который и произошёл чуть позже.
При этом ещё одним сигналом является проявление рынком своей силы. Другими словами, тест должен получить ответ в виде повышения цен сразу или, в крайнем случае в течение нескольких последующих баров. Если это будет истинный признак силы, крупные игроки начнут немедленно покупать, о чём будет свидетельствовать появление восходящего тренда при высоких объёмах.
Проталкивание вверх через предложение
В прошлом уроке я уже рассказывал о запертых трейдерах, которые стремятся закрыть неудачные позиции с минимальными потерями. Они являются серьёзным препятствием для маркет-мейкеров, которые стремятся организовать повышение цен, купив при этом ценные бумаги по низкой цене.
Если цена будет подниматься слишком медленно, то макет-мейкерам придётся купить активы запертых трейдеров по относительно высокой цене, иначе давление продаж попросту остановит дальнейший рост цен. Избежать этого можно только резким бычьим скачком с широким спрэдом или гэпом, который в короткий момент сделает короткие позиции запертых трейдеров убыточными. Для опытных трейдеров подобное событие является явным признаком силы рынка.
На графике проталкивание вверх через предложение выглядит в виде высокого объёма, сопровождаемого широким спрэдом или гэпом.
На дневном графике BTCUSD зелёной зоной отмечены запертые трейдеры. В верхней части этой зоны находится уровень сопротивления. Стремительное бычье движение при высоких объёмах показывает, что крупные игроки готовы поглотить любые продажи, что провоцирует других трейдеров открывать длинные позиции и тем самым ещё больше подталкивать цены вверх. Кроме того, некоторые из оказавшихся вне рынка трейдеров тоже могут сделать покупки, чтобы компенсировать теперь кажущиеся очевидными потери.
Если после проталкивания вверх через предложение формируется паттерн тестирования или нисходящая свеча на незначительном объёме, то такое событие следует воспринимать, как очень мощный сигнал к покупке.
Высокий объём на вершине рынка
Неопытные трейдеры часто ошибаются, полагая, что покорение рынком новых максимумов на высоком объёме является сигналом к продолжению бычьего движения. В реальности само по себе появление нового максимума на фоне высокого объёма может означать, как продолжение тренда, так и его разворот.
Более отчётливым сигналом к продолжению движения является достижение более высоких цен на следующем баре после взятия максимума. Если же после преодоления максимума закрытие следующей свечи находится на том же уровне или ниже, то это показатель слабости рынка. В этом случае покупка действительно имела место. Однако источником высокого объёма являются слабые держатели, которые открыли позиции в окрестностях вершины и к моменту достижения максимума уже работают против рынка.
На месячном графике мы видим, свечу под номером 1, устанавливающую новый локальный максимум. Ей соответствует самый большой в окрестностях объём, который вроде бы говорит о высокой заинтересованности со стороны быков в продолжении движения вверх. Однако следующая свеча под номером 2 закрывается ниже первой. Отсюда мы можем сделать вывод, что повышенный объём создавался слабыми держателями, а рынок на самом деле слаб. В дальнейшем слабость рынка подтвердилась в виде разворота тренда в сторону медвежьего движения.
А теперь рассмотрим ситуацию, когда взятие нового максимума при высоком объёме свидетельствует о продолжении движения вверх.
Здесь, на дневном графике мы видим аналогичную ситуацию. Свеча под номером 1 на момент завершения устанавливает новый локальный максимум на высоком объёме. При этом на следующем баре рост цен повышается при сохранении относительно высокого объёма. Это значит, что крупные держатели заинтересованы в дальнейшем повышении цен. Как показало время, бычий рост действительно продолжился.
Кстати, в примерах я использую разные таймфреймы для того, чтобы наглядно показать, что анализ VSA работает на любых графиках.
Смещение рынков вверх или вниз
Крупные игроки не могут полностью контролировать рынок. Но я неоднократно уже говорил, что при определённых обстоятельствах они способны кратковременно менять рыночные условия, вынуждая большинство трейдеров на эмоциях занять неверную сторону рынка.
Рядовые трейдеры не могут повлиять на подобные манипуляции, однако у нас есть возможность фиксировать их. Ложное движение, как правило сопровождается низкими объёмами сделок. Вторым важным сигналом является продолжение движения в одном направлении. Если оно отсутствует, значит естественный тренд находится в противоположном ложному направлении.
На графике красным крестиком отмечена нисходящая свеча на низких объёмах, после закрытия которой начинается продолжительное бычье движение цены. В подобных ситуациях не стоит торопиться, открывая короткие позиции до того, как движение не начнёт сопровождаться большими объёмами.
Использование различных таймфреймов
А теперь я поделюсь несколькими правилами, которые помогут более глубоко читать рынок даже в тех ситуациях, когда ситуация кажется непонятной.
Анализируя один лишь таймфрейм, вы часто будете сталкиваться с ситуациями, которые невозможно прочитать. Либо обнаруженные сигналы будут нечёткими, из-за чего открытие позиций станет слишком рискованным предприятием. Ещё одна ошибка заключается в том, что внутридневные трейдеры обычно придерживаются часовых и более коротких таймфреймов, не обращая внимания на более крупные графики. В то же время позиционные трейдеры считают чрезмерное масштабирование излишним.
В рамках анализа VSA наибольшая эффективность достигается при рассмотрении разных таймфреймов. Позиционным трейдерам перед принятием решения об открытии позиции я рекомендую заглядывать на внутридневные графики. На них более точно можно зафиксировать момент приложения силы, что позволит подтвердить догадки или выявить скрытые попытки манипуляции рынком. По аналогии и внутридневным трейдерам стоит время от времени анализировать рынок на больших таймфреймах. Это позволит выявить общие тенденции и открывать сделки в соответствии с ними, а не вопреки.
Приведу простой пример:
На дневном графике сложно понять является ли свеча, отмеченная выше овалом, попыткой крупных игроков прорвать зону сопротивления, чтобы избежать массовых продаж со стороны запертых трейдеров. С одной стороны, рассматриваемый паттерн имеет все признаки проталкивания вверх через предложения. С другой же рост недостаточно велик, чтобы с уверенностью говорить о формировании нового локального максимума. Как видите, цена остановилась на уровне недавнего максимума, где могла застрять часть запертых трейдеров.
А вот если мы взглянем на четырёхчасовой таймфрейм, то картина станет более ясной. По сути, рывок вверх имел поддержку только на протяжении четырёх баров (зелёная зона на графике). После этого объёмы резко упали, а значит продолжение стремительного движения вверх маловероятно. Кроме того, уровень объёмов в красной зоне на бычьих и медвежьих свечах практически идентичен. Это значит, что наиболее вероятным текущим состоянием рынка является флет, который продолжится до следующего тестирования рынка или всплеска активности крупных игроков.
Усилие и его результаты
Усилие к бычьему движению обычно фиксируется в виде закрывающегося у максимума ап-бара с широким спрэдом. При этом должен наблюдаться повышенный объём сделок, но не чрезмерный, так как в этом случае можно будет подозревать участие предложения. На медвежьем рынке усилие проявляется в виде закрывающейся у минимума нисходящей свечи с широким спрэдом и высоким объёмом.
Однако важна фиксация не только усилия, но и его результата, который может быть как положительным, так и отрицательным.
На графике проталкивания вверх через предложение мы отчётливо видим бар с широким спредом, который закрывается в окрестностях своего максимума и поддерживается высоким объёмом. При этом в дальнейшем движение вверх продолжается, что свидетельствует о наличии результата усилия и, соответственно, силе бычьего тренда.
Здесь свеча под номером 1 до появления второй свечи была новым локальным максимумом. При этом сила рынка вроде как подтверждалась продолжением бычьего движения с ещё большим объёмом. Однако, как мы видим, этот паттерн имеет отрицательный результат. Причиной тому является появление свечи под номером 2. Она стала новой вершиной, показывающей слабость рынка, так как последующая свеча под номером 3 нисходящая.
Часто на графиках можно увидеть так называемое усилие без результата. Суть его сводится к появлению на хороших новостях мощного бычьего бара с широким спрэдом, после чего на следующий день цена идёт вниз, незначительно увеличивается на узком спрэде или закрывается на середине. Это говорит об истощении силы бычьего тренда, которая легко подтверждается движением цены в последующие дни.
Торговля с наименьшим сопротивлением
Эти базовые принципы помогут более взвешенно открывать позиции, минимизируя риски при торговле:
- Если при медвежьем движении продажи снижаются, значит наблюдается дефицит заявок на продажу, из-за чего вскоре может произойти разворот вверх. Соответственно, при бычьем рынке снижение покупок сигнализирует о сокращении спроса и, как следствие, предстоящем переходе к флету или медвежьему движению.
- Рост покупок на бычьих барах активизирует подъём рынка, а рост продаж на нисходящих барах – приводит к ускорению падения цены.
Бычье движение отличается высокой продолжительностью, так как трейдеры предпочитают снимать прибыль. Это способствует созданию на завершающих фазах тренда мощного сопротивления движению вверх. Профессионалы не любят делать покупки при высоком сопротивлении. При этом они могут искусственно снижать сопротивление путём организации серии тестов, встряски рынка или резкого гэпа в нужную сторону.
Что же касается медвежьего рынка, то он движется более интенсивно. При этом большинство трейдеров, в отличие от профессионалов, боятся понести небольшие убытки при неожиданном развороте тренда. Тем самым они становятся запертыми трейдерами, которых рынок выбрасывает на минимумах.
На этом всё.
В следующем уроке я расскажу о методах совместного использования трендового анализа и объёмов.
Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hyipov
PS: Если статья понравилась, поставьте "+" в комментарии к данному посту, если нет, "-". Если не трудно, оставьте пару слов благодарности и не забывайте поделиться данной статьей со своими друзьями. Вам это ничего не будет стоить, а мне очень приятно :)
Будь в курсе последних событий криптовалютного мира, следи за моими публикациями в блоге.
Полезные ссылки:
· Торговлю криптой с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Очень большой выбор криптовалютных пар и отличные маржинальные условия для спекуляций. Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит в платформе LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении вашего счета, и бонус зачислится одновременно с депозитом.
· Чат трейдеров в телеграм: http://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
· Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: http://t.me/litefinance
График цены BTCUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
