Кредитное плечо позволяет многократно повысить ставки на валютном рынке. Однако начинающие трейдеры в большинстве своем неспособны использовать данный инструмент с пользой из-за неправильного выбора размера левериджа. В прошлой статье «С каким плечом лучше торговать на Форексе?» я подробно рассказал о плюсах и минусах левериджа, а также о методах выбора правильного коэффициента. Сегодня же расскажу о различных видах торговли без кредитного рычага на Forex в 2022 году.
В этой статье мы разберем:
Ну что ж, поехали!
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо представляет собой выдаваемый брокером кредит под залог депозита, позволяющий трейдерам открывать ордера на суммы, значительно превышающие размер реального счета.
Увеличивая таким образом объем сделок, трейдер может заработать большую прибыль, но и вероятные убытки растут пропорционально возможному профиту. К примеру, если вы торгуете с рычагом 1:100, то вкладывая $1, вы можете открывать ордера на сумму $100 при помощи кредита брокера.
Подробнее о том, что представляет собой кредитное плечо и как оно работает читайте в этой статье.
Пример кредитного плеча
Для наглядности сравним потенциальную прибыль и убытки при открытой позиции в лонг на валютном рынке с реальным счетом в 1000 долларов США без кредитного рычага и с ним.
Почему торговля с кредитным плечом может быть опасной?
Из примера выше может показаться, что чем больше кредитное плечо, тем лучше, ведь при одной и той же динамике мы заработаем больше денег. При этом наши потери ограничены только деньгами на нашем счете. Однако не все так однозначно!
Во-первых, вы не рискуете уйти в минус только в том случае, если такую гарантию дает сам брокер и предоставляет защиту от отрицательного баланса. Кстати, один из немногих брокеров, дающих такую гарантию всем своим клиентам - это LiteFinance.
Во-вторых, чем выше размер рычага, тем меньше запас прочности у вашей позиции. Для ясности вернемся к примеру выше и рассчитаем, какой максимальный процент просадки может выдержать наш депозит в $1000 при различных размерах плеча с условием, что мы открываем позицию на всю сумму счета.
Кредитное плечо | Максимальный % просадки |
1:1 | 100% |
1:10 | 10% |
1:100 | 1% |
1:500 | 0,2% |
Как видно из простой таблицы выше, при торговле без левериджа обнуление депозита возможно только в случае практически невероятного исхода полного обнуления стоимости актива. Однако при торговле 1:10, живучесть депозита сокращается пропорционально, в 10 раз, а при 1:500, соответственно, в 500 раз. Очевидно, что вероятность отклонения рынка на 0,2% против открытой позиции многократно выше, чем на 100% или хотя бы на 10%. Нужно заметить, что приведенные расчеты не учитывают процент Стоп Аута, при котором открытые позиции начинают ликвидироваться. Данный процент у всех брокеров разный и если его учитывать, то запас хода будет еще более коротким.
Таким образом, используя слишком большое кредитное плечо, можно полностью слить свой депозит. Очень важно выбрать оптимальный размер рычага, позволяющий увеличить прибыль и одновременно не задирающий риски потерь до критического уровня. Важно помнить, что с кредитным плечом выше 1:1000 потерять свой депозит не составит труда, ведь цене достаточно будет пройти минимальное расстояние, чтобы спровоцировать Стоп Аут. Кроме того, плечи больше 1:1000 чаще всего предлагают не совсем “чистые” брокеры.
Можно ли торговать на Форексе без кредитного плеча?
А теперь давайте разберемся, что такое - торговля без кредитного плеча на форексе? В теории можно получить прибыль и не прибегая к левериджу. Однако форекс без кредитного плеча может принести более или менее ощутимую прибыль только в случае наличия достаточно большого депозита.
Предположим, что в среднем начинающие трейдеры вносят депозит в размере $100 и используют рычаг 1:100. Чтобы торговать так без левериджа, необходимо вложить $10 000. Солидная разница, не правда ли?
Тут еще важно учесть, что валютные пары относят к инструментам с невысокой волатильностью - дожидаться значительного изменения цены придется очень долго. При этом стоит учитывать, что, даже при торговле исключительно на свои средства, придется платить комиссию брокеру, спред при открытии сделки и свопы за перенос позиции на следующий день.
И все же, можно ли торговать на форекс без кредитного плеча?
Важный момент: Очень часто у брокеров невозможно торговать, не подключая леверидж, так как минимально они предоставляют рычаг от 1 к 33 и выше. Если вы хотите торговать без кредитного плеча, то ищите брокера, у которого вы сможете открыть торговый счет с рычагом 1 к 1 (плечо 1:1).
Торговля “на свои”, с рычагом 1:1, имеет смысл только в трех случаях:
Инвестор торгует на волатильных инструментах, типа CFD на криптовалюту, акции и фондовые индексы, нефть и металлы. Стоимость минимального лота в данных инструментах, как правило, ниже, чем на валютном рынке, а более высокая волатильность позволяет получать ощутимую прибыль даже без использования кредитного плеча.
Стартовый капитал, которым располагает трейдер, составляет 10 000 USD или больше. Торговать с меньшими объемами без кредитного плеча практически не имеет смысла, так как вы не сможете открыть больше 1-2 сделок, диверсифицировать портфель, нарастить или усреднить позицию.
Трейдер является институциональным. О данных ребятах я поговорю ниже.
Институциональная торговля
Наверняка каждый из вас хоть раз слышал об институциональных трейдерах. В чем же состоит их отличие от обычных трейдеров и почему они не используют кредитное плечо в отличие от большинства других спекулянтов?
Институциональные трейдеры - это крупные инвестиционные, пенсионные и страховые фонды, банки или целые кредитные союзы, которые инвестируют миллиарды долларов США в ценные бумаги и другие активы с целью извлечения прибыли. Одними из самых крупных институционалов считаются BlackRock, Fidelity Investments, Vanguard, State Street Corporation. Во владении этих четырех фондов находятся практически 90% акций из индекса S&P 500 и 40% акций всего фондового рынка США.
Очевидно, что институциональный инвестор - это собирательный образ. Под данным названием скрываются компании с огромным штатом аналитиков, трейдеров, юристов и экономистов.
Так почему же институциональные трейдеры не используют кредитное плечо?
На это есть две причины:
Институциональные трейдеры управляют поистине огромными капиталами (сотнями миллионов и миллиардами долларов) и могут привлечь под торговые задачи практически любые деньги. Они не нуждаются в кредитовании со стороны брокера.
Ни один из поставщиков ликвидности, работающих с брокерами, не способен обеспечить институциональному трейдеру кредитное плечо из-за огромного размера позиций. Как правило, сами институциональные инвесторы выступают в роли поставщиков ликвидности.
Несмотря на то, что институциональные трейдеры не используют кредитное плечо, они получают огромную прибыль. Почему же так происходит? Все просто. С одной стороны, институционалы работают напрямую на торговой площадке, что уменьшает размер транзакционных издержек и накладных расходов. С другой – благодаря непосредственному присутствию на рынке и огромному аналитическому аппарату, институциональные инвесторы видят картину рынка наиболее полно и прозрачно, находятся на шаг впереди частного инвестора, что позволяет максимизировать доходность.
Таким образом, институциональная торговля проводится без участия брокеров. Она доступна узкому кругу профессионалов, имеющих доступ к большим деньгам и способных торговать с высокой доходностью без использования кредитного плеча.
Возможно ли торговать CFD без кредитного плеча?
А теперь поговорим о том, как торговать без кредитного плеча контрактами на разницу цен (CFD). Торговля акциями без кредитного плеча отличается от торговли на рынке Forex как по самому механизму расчета сделок, так и по потенциальной прибыли.
В первую очередь, следует отметить, что кредитное плечо для CFD не применяется. Вместо него применяется процент маржи (кредитный рычаг), который вычисляется по специальной формуле. Процент маржи у каждого брокера свой и рассчитывается исходя из условий, предоставляемых провайдерами ликвидности.
Подробнее о работе кредитного плеча для различных видов активов вы можете прочитать тут.
Размер залога (маржи) на акции рассчитываются следующим образом:
Приведу простой пример. Предположим, что трейдер приобрел контракт на 100 акций компании Pfizer (подробный разбор данной бумаги см. здесь) по цене $35 за 1 акцию. Маржинальный процент брокера составляет 15%.
В таком случае уровень маржи будет составлять:
100 × $35 × 15% = $525.
Таким образом, для покупки акций без кредитного плеча нам понадобилось бы 3500 USD (100*35), а при покупке у брокера лишь залог в 525 USD.
- Возможна ли торговля CFD акций без кредитного плеча?
- Да! Не только возможна, но и может принести весьма неплохую прибыль.
Дело в том, что акции отличаются на порядок большей волатильностью по сравнению с валютными парами. Среднедневное изменение стоимости валютной пары редко превышает 1–2%, тогда как акции в течение торгового дня могут меняться в стоимости на 5% или даже 10-15%. Именно поэтому поставщики ликвидности чаще всего устанавливают маржинальный процент на уровне 10–20%, что в грубом пересчете равняется кредитному плечу у брокера от 1:5 до 1:10. Даже торгуя без плеча, можно получать ощутимую прибыль за счет высокой волатильности акций, а так как торговля идет не самой бумагой, а контрактом на разницу цен по данной бумаге, то не возникает проблем как с открытием длинных позиций на покупку, так и с шортом, заработком на падении рынка.
Дневная торговля без кредитного плеча: за и против
Сравним преимущества и недостатки торговли без кредитного плеча на форексе.
| Преимущества | Недостатки |
|---|---|
|
|
Для наглядности приведу пример, максимально приближенный к реальности.
Вводные данные:
Стартовый депозит - 10 000 USD
Кредитное плечо - 1:1
Покупаем максимально возможный размер контракта по EURUSD
Срок инвестирования - 1 месяц.
Так как торгуется на уровне 1.16555, то максимальный размер лота для контракта в 100 000 единиц при озвученных выше условиях 0.08. Следовательно, цена одного пункта 0,08 USD. Размер залога составит в таком случае 9324.4 (100 000 * 1.16555 * 0.08). У нас остается еще баланс из незадействованных 675,6 USD, которые будут лежать мертвым грузом, так как без кредитного плеча данных средств не хватит для покупки даже минимального контракта.
Предположим, что нам повезло, и за месяц цена пары EURUSD выросла на 1%. Следовательно, мы выходим с прибылью, закрываясь по курсу 1.17731. За месяц торговли мы получаем прибыль $93,24 - спред (11*$0,08) - средний своп на покупку, умноженный на количество дней открытой позиции ($0,5*30). За вычетом всех платежей мы получаем чистый доход в 77,36 USD и это при общем размере депозита в 10 000 USD!
Учитывая риски, связанные с трейдингом и необходимостью постоянного вовлечения в рынок, депозит в банке выглядит достаточно адекватной альтернативой подобной инвестиции. Но! Только если нет плеча. С плечом залог станет меньше и вы сможете открывать позиции большими объемами, где и прибыль выше 100% месяц вполне реальна.
Вывод: использовать или нет кредитное плечо для торговли на Форекс?
Как было сказано выше, пожалуй единственный ощутимый плюс от торговли без кредитного плеча - это минимальный риск. Однако нужно отдавать себе отчет, что, при торговле 1 к 1, выдающихся результатов по доходности вряд ли удастся добиться. Торговля без левериджа на валютном рынке является скорее уделом институциональных трейдеров, либо совсем новичков, для которых главная цель - получить бесценный опыт трейдинга и при этом не слить депозит. Что же касается CFD, то высокая волатильность этих инструментов позволяет получать ощутимый профит и без маржинального процента.
Тем не менее, безопасность депозита при торговле без кредитного плеча является лишь иллюзией, ведь вы все равно будете платить ежедневные отчисления за использование маржинальной торговли, преимуществами которой невозможно пользоваться в полной мере при отсутствии левериджа. Чтобы относительно безопасно зарабатывать на валютном рынке, отказываться от левериджа не стоит. Гораздо больше пользы принесет эффективный контроль размера маржи и предельного убытка на каждую сделку и по счету в целом. Немаловажную роль играет выбор правильного брокера.
LiteFinance предлагает наиболее выгодные условия для трейдинга как с плечом, так и без него. Диапазон левериджа составляет от 1:1 до 1:1000. Вне зависимости от выбранного плеча, уровень Стоп Аута всегда будет 20% и ни процентом больше. При этом технология ECN обеспечивает прямой выход на поставщиков ликвидности, что гарантирует минимальный спред и своп. А защита от отрицательного баланса застрахует вас от непредвиденных потерь. Срок и количество открытых позиций ничем не ограничены, что дает возможность спокойно торговать как скальперам, так и трейдерам с долгосрочными горизонтами инвестирования.
Стоит отметить, что уровень margin call у LiteFinance составляет 100% для ECN аккаунтов, что является хорошим уровнем для заблаговременного предупреждения о недостаточном уровне свободных средств. Это позволит трейдеру, который вовремя среагировал на предупреждение, сохранить свой торговый капитал.
Особенно для новичков интересна возможность автоматического копирования сделок у более опытных трейдеров с высокими показателями доходности.
Приятным бонус ко всем выше перечисленным плюшкам является 2,5% годовых на незадействованные в торговле средства, которые LiteFinance начисляет в конце каждого торгового дня.
По-моему, торговля без кредитного плеча имеет смысл исключительно на CFD, только с ECN и защитой от отрицательного баланса.
Я сделал подборочку самых интересных мыслей других блогеров о торговле без кредитного плеча ниже:
FAQs по торговле на форексе без кредитного плеча
Технически, торговать с рычагом 1:1 на Форекс можно. Однако на практике, из-за низкой волатильности и высокой стоимости контрактов, это не имеет смысла. Единственным сколько-нибудь реальным способом получения прибыли с торговлей без кредитного плеча на форексе является внутридневный трейдинг с депозитом, исчисляющимся десятками, а то и сотнями тысяч долларов.
Как правило, Форекс-брокеры предлагают среди своих торговых инструментов CFD на акции различных компаний, но не сами акции. LiteFinance, например, предоставляет доступ к торгам CFD на десятки акций Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ (полный перечень акций см. здесь) Размер левериджа для данного инструмента зачастую отличается от валютных пар и рассчитывается через процент маржи. Подробнее о расчете маржи для CFD контрактов можно почитать здесь. Что касается возможности покупки CFD инструмента, то здесь нет никаких ограничений. Покупать можно с любым размером единого рычага.
Важно! В таком случае сумма залога будет равна 100% стоимости самой котируемой акции, что не очень разумно при покупке контракта на разницу цен.
Лучшая торговая платформа - это такая платформа, которая:
- заслужила доверие пользователей за многие годы своей работы;
- всемирно известна и имеет сеть представительств по всему миру;
- предоставляет много торговых инструментов на различных рынках;
- предлагает гибкие выгодные тарифы для обслуживания клиентов;
- оказывает оперативную поддержку своим клиентам 24/7;
- предлагает бесплатные обучающие материалы и курсы;
- помогает клиенту добиваться успеха и заинтересована в его успехе.
Чтобы найти лучшего, можно потратить дни и месяцы на поиски. Сделать выводы можно лишь на личном опыте, потратив много денег и нервов. Лично я сделал выбор и работаю с LiteFinance. Он полностью отвечает моим личным требованиям и всем вышеперечисленным пунктам. LiteFinance - №1 для меня!
Такой тип торговли имеет смысл только в двух случаях:
- Для новичка, который только начал постигать азы трейдинга. Для него важно получить бесценный опыт трейдинга и не платить слишком высокую цену в виде слитого депозита.
- При торговле производными инструментами на криптовалюту и акции. Волатильность по данным активам достаточно высока и даже использование небольшого плеча или вообще торговля без него способна принести ощутимую прибыль. Однако для данного случая нужно сделать оговорку, что он актуален скорее для непрофессионалов, которые злоупотребляют возможностью кредитного плеча и не учитывают риски.
В надежных руках опытного трейдера леверидж становится эффективным инструментом стабильного, высокого дохода.
В первую очередь необходимо отдавать себе отчет в том, что ваша доходность без плеча на рынке форекс в лучшем случае будет в пределах 1-2%. После этого, рассчитать - какой размер прибыли вам будет достаточен для нормального существования при такой низкой доходности. От полученной суммы вычислить необходимую сумму депозита и перевести ее на счет брокера. После этого в настройках счета изменить имеющийся кредитный рычаг до 1:1. Следует отметить, что не каждый брокер позволяет устанавливать такое кредитное плечо (а точнее, его отсутствие). После того, как будет внесен депозит и изменены настройки счета, вы сможете начать торговлю. При этом не забывайте учитывать расходы на перенос сделок. Важно контролировать, чтобы комиссия не “съедала” полученную прибыль. Чтобы этого избежать, разумнее торговать внутри дня.
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
