Кластерный анализ трендов и VSA
Дорогие друзья!
Данная статья является предложением большой темы, посвященной изучению Volume Spread Analysis.
Прошлые статьи находятся здесь:
- Хозяева рынка. Часть 1- здесь мы рассмотрели основные рыночные принципы, влияние, которое оказывают на движение цены крупные игроки, а также научились определять силу рынка.
- Как читать рынок? Хозяева рынков. Часть 2 - здесь мы рассмотрели определение дефицита спроса, тестирование предложения, проталкивание вверх через предложение.
- VSA и трендовый анализ. Хозяева рынков. Часть 3 - здесь мы подробно рассмотрели методы построения трендов и использование каналов в VSA анализе
В сегодняшнем уроке я расскажу о необычных свойствах старых трендовых линий и раскрою истинные принципы формирования бычьего рынка. Мы поговорим о кластерном анализе в трейдинге и VSA-анализе Форекс.
Что такое трендовые кластеры?
Принцип трендовой кластеризации – важная часть анализа VSA. Многие годы трейдеры замечали, что старые трендовые линии не утрачивают полностью свою силу задолго после своего окончания. Поэтому Том Вильямс и его помощники решили использовать это свойство в своей системе VSA.
Горизонтальные цветные блоки на четырехчасовом кластерном графике BTCUSD выше – это уровни поддержки и сопротивления старых значимых трендов, на которых формировалась основная поддержка и сопротивление цене. Этим трендам может быть несколько недель или даже меньше - они построены сравнительно недавно. Тем, не менее, они по-прежнему способны остановить движение цены при отсутствии достаточного усилия со стороны крупных игроков. Наиболее значимые кластеры представляют собой совокупность сразу десятков уровней, благодаря чему они обладают большей силой.
Правила анализа
Первым и самым важным правилом данного метода является ограниченность блоков. Трендовые кластеры сильны там, где показания различных трендов совпадают, и бесполезны на тех участках, где тренды расходятся. Поэтому вы не должны мысленно продлевать протяженность блоков, беря в учет только участки графика, на которых они отображаются.
В кластерном анализе рынка Форекс, разрывы между кластерами, – наиболее удобные участки для крупных игроков и маркетмейкеров. Именно в эти моменты они провоцируют интенсивный рост или падение цены. Но так происходит не всегда. В некоторые моменты, высокий естественный спрос совпадает с намерениями профессионалов начать бычье движение, благодаря чему им удается преодолеть сопротивление с минимальным задействованием собственных ресурсов.
Как правило, перед резким рывком, состоящим из нескольких баров с широким спредом или даже гэпов, профессионалы прощупывают почву, определяя уровень естественного спроса. В такие моменты наблюдается боковое движение цены с приближением к границе мощного кластера. Еще одним маркером является преодоление максимумами или минимумами баров сопротивления, после чего цена ближе к закрытию свечи откатывается назад.
На графике мы отчетливо видим боковое движение рынка, после которого крупные игроки одним резким рывком вниз преодолевают сразу несколько кластеров.
Таким образом, трендовые кластеры помогают нам понять намерения крупных игроков в те моменты, когда другие методы не дают представления о том, что происходит на рынке. Кроме того, их стоит рассматривать в качестве естественных барьеров, перед которыми движение останавливается, особенно на закрытии баров, если в текущий момент отсутствует достаточный для преодоления сопротивления объем.
Принципы формирования бычьего рынка
Бычьему процессу на рынке предшествует падение цен. День за днем стоимость актива снижается, показывая кратковременные движения вверх, до тех пор, пока не будет достигнут минимум, при котором слабые держатели уже не смогут терпеть убытки. В этот момент они начинают массово продавать, давая возможность профессионалам, которые видят реальную цену несколько выше, скупить активы без значительного движения вверх. Другими словами, в этот период происходит фаза накопления.
Данный процесс происходит всегда, вне зависимости от того, насколько продолжительное движение вверх будет впоследствии. Каждая начинающаяся бычья тенденция находится в прямой зависимости от того, какое количество активов перешло из рук слабых держателей в руки крупных игроков. При этом, чем крупнее движение, тем более масштабен этот процесс. Перед началом устойчивых бычьих трендов происходит так называемая кульминация продаж, представляющая собой массовую передачу активов.
На графике выше кульминация продаж как раз отображена первым с левой стороны желтым овалом с падающими объемами, после которой крупный игрок делает усилие для того, чтобы остановить медвежий тренд. Дальше, длинный желтый овал показывает фазу накопления перед началом бычьего тренда.
Фаза накопления продолжается и после разворота тренда. По сути, все бычье движение представляет собой череду накоплений. Мы видим на графике очередь из фаз накопления и усилий крупного покупателя с характерными всплесками объемов.
При кластерном анализе зона накопления очень хорошо видна.
Мы видим на графике выше, как внизу торгового канала стоит много кластеров крупного игрока, оказывающих поддержку цене. Сверху видны редкие кластеры продавца.
При завершении фазы накопления крупный игрок большим объемом преодолевает кластеры, оказывающие сопротивление движению вверх - на графике формирует длинная свеча роста.
Как только цены начинают двигать вверх, рядовые трейдеры также делают покупки, рассчитывая заработать. Из-за этого возникает невыгодное для крупных держателей сопротивление. Чтобы снизить его, крупные игроки периодически устраивают искусственные откаты цен, вынуждая совершить ошибку наиболее впечатлительных участников рынка. На графике выше виден сильный откат в цене после такого усилия. Когда цена упадет, и крупные игроки насытятся новыми активами, купленными по заниженной стоимости в фазе накопления, далее движение вверх продолжается. Этим явлением во многом объясняется неравномерность роста цен.
Стоит также понимать, что рынок движется вверх не только потому, что покупок больше, чем продаж. Более весомой причиной является отсутствие существенного количества встречных продаж, называемых также взятием прибыли, которые способны остановить или, по крайней мере, значительно замедлить бычье движение.
Соответственно, основной причиной возникновения медвежьего рынка является недостаточное число покупок со стороны крупных игроков, из-за чего поддержка незначительна или вовсе отсутствует. Кстати, именно поэтому рынки падают гораздо быстрее, чем растут.
В процессе движения рано или поздно достигается уровень, при котором часть профессионалов начинает снимать прибыль. При этом наиболее крупные держатели, входящие в финансовые синдикаты, все еще настроены по-бычьи. С целью экономии ресурсов, так как сопротивление, возникающее из-за продаж, суммируется еще и с сопротивлением старых торговых областей, они прекращают движение вверх, аккуратно поглощая продажи.
По завершении этого процесса, сопротивление минимально или вовсе отсутствует. В этот момент предпринимается усилие к продолжению движения вверх. Оценка сильными держателями рыночных условий и поглощение продаж являются еще одной причиной перерывов в движении цен.
Несколько способов распознать окончание бычьего движения
В техническом анализе финансовых рынков по методу VSA существует пять сигналов, свидетельствующих о замедлении бычьего движения или даже его остановке. Среди них:
- неудачный тест;
- кульминация покупок;
- узкий спред на вершине рынка (локальном максимуме), сопровождаемый большим объемом;
- высокий объем на восходящем баре с последующим нисходящим баром, обладающим широким спредом и закрывающимся ниже минимума своего предшественника;
- ап-траст.
Рассмотрим их по порядку.
Неудачный тест
Как вы помните из прошлых статей, тест можно считать удачным, если он сопровождается низким объемом, который свидетельствует об отсутствии сопротивления дальнейшему движению. Соответственно, если это условие не выполняется, то значимого движения вверх ожидать не стоит.
На четырехчасовом графике BTCUSD овальной областью отмечен момент тестирования рынка. Выделенный бар установил новый локальный минимум и закрылся возле своего максимума. При этом объем сделок мало чем отличается от соседних объемов. А значит крупные игроки могли сделать вывод, что в тот момент на рынке присутствовало достаточное количество продающих трейдеров, совокупные усилия которых могли бы стать причиной сопротивления бычьему движению цены. Поэтому цена лишь незначительно повысилась, после чего начался медленный спад.
Узкий спред на вершине рынка
В момент, когда цены достигают нового максимума на хороших новостях, большинство неопытных трейдеров рассчитывают на продолжение роста. При этом мало кто из них обращает внимание на такие настораживающие факторы, как узкий спред.
А именно он является мощным сигналом VSA к тому, что специалисты не видят перспектив дальнейшего повышения цен. Хорошие новости и новый максимум создаются для того, чтобы на рынке появилось достаточное количество желающих купить актив. В течение бычьего дня крупный капитал полностью удовлетворяет этот спрос, чем обуславливаются высокие объемы. При этом отсутствие дисбаланса между спросом и предложением снижает колебание цен, из-за чего мы и можем наблюдать низкий спред на вершине рынка.
Так что, если при формировании очередного максимума вы видите повышенный объем при узком спреде, данное событие стоит воспринимать как слабость рынка и готовиться с скорому развороту тренда или, как минимум, к боковому движению.
На дневном графике овальной областью отмечен локальный максимум. Как видите, он обладает невысоким спредом при том, что соответствующий ему объем нельзя назвать низким. Это свидетельствует о том, что крупные игроки активно продают свои активы трейдерам, надеющимся на продолжение бычьего движения. В дальнейшем мы видим, что после того, как поддержка в виде повышенного спроса была убрана с рынка, цена стремительно пошла вниз, а затем начала боковое движение.
По аналогии это правило действует и для медвежьего рынка. Если вы видите новый локальный минимум при узком спреде и повышенном объеме, то это может свидетельствовать о поглощении продаж крупными игроками для инициации роста цен.
Высокий объем на восходящем баре с последующим нисходящим баром
Восходящий бар сопровождается высоким объемом. В этот момент большинство трейдеров вдохновляются ростом, открывая длинные позиции. Но если за восходящим баром идет нисходящая свеча с широким спредом и закрывается ниже его минимума, то это свидетельствует о том, что на рынке преобладают медвежьи настроения. А значит, дальнейший рост либо перейдет в боковое движение, либо произойдет разворот.
На графике рассматриваемый нами паттерн выделен овальной областью. Последний восходящий бар сопровождается высоким объемом, из-за чего можно ошибочно надеяться на дальнейший рост. Однако следующий бар - нисходящий - обладает широким спредом и закрывается чуть ниже минимума своего предшественника. Кроме того, он также сопровождается высоким объемом, что говорит о медвежьих настроениях на рынке.
Ап-траст
Ап-траст, в рамках торговли по VSA, представляет собой закрывающийся у максимума бар с широким спредом вверх, сопровождаемый низким или высоким объемом. Обычно такие паттерны появляются после подъема рынка, на его вершине, когда имеются все признаки его перекупленности при наличии слабости. Сразу после ап-траста чаще всего происходит разворот тренда.
Маркет-мейкеры любят устраивать ап-трасты, так как подобный прием сулит им немалые прибыли. Во время интенсивного роста многие слабые держатели вовлекаются в торговлю. Максимальная цена поддерживается насколько можно долго, чтобы как можно больше игроков открыли длинные позиции. Последующий резкий разворот цен заставляет их ловить стопы или на волне паники закрывать свои позиции. Стоит заметить, что резкий подъем обычно происходит на волне хороших новостей и одновременно при наличии признаков слабости рынка.
На четырехчасовом графике располагается ап-траст, сопровождаемый низким объемом. Бар обладает широким спредом и закрывается неподалеку от минимума. Это значит, что на данный момент крупные игроки на максимуме закрыли свои позиции и перестали поддерживать движение дальнейшее вверх. В последующие дни на рынке наблюдалось медвежье движение.
На этот раз на графике мы видим ап-траст, сопровождаемый высоким объемом (бар отмечен овальной областью). Если бы этот объем был обусловлен активной деятельностью крупных игроков, то цена вряд ли откатилась бы в окрестности собственного минимума в рамках одной свечи. Стремительный откат цены обычно происходит, когда продажи преобладают над покупками, а значит, движение вверх в обозримом будущем невозможно.
Кульминация продаж
Кульминацией продаж по принципу VSA называется нисходящий бар или группу предыдущих баров с ультра-широким спредом, сопровождаемый высоким объемом. При этом, закрытие происходит в окрестностях максимума. Этот вид активности сигнализирует о силе рынка и предстоящем переходе к бычьей фазе.
На графике мы видим нисходящую свечу с широким спредом, которая для наглядности отмечена овальной областью. Если бы сопровождающий ее высокий объем был обусловлен мощными продажами, то закрытие свечи произошло бы в окрестностях минимума, так как дисбаланс между спросом и предложением подстегнул дальнейшее падение цен. В нашем же случае продажи были успешно поглощены крупными игроками, после чего возникли предпосылки к бычьему движению.
Неинтенсивная кульминация продаж, обратный ап-траст или профессиональная поддержка
Этот вид активности также представляется на графике в виде нисходящего бара с широким спредом, который обновляет текущий минимум на высоком объеме или опускается к прошлому локальному минимуму. Более надежным признаком обратного ап-траста является открытие с гэпом вниз, а на следующий день с гэпом вверх, однако любой, даже нисходящий бар после этого события, сопровождающийся низким объемом, особенно при закрытии в окрестностях максимума, является признаком рыночной силы.
В профессиональной среде в такие моменты происходит поглощение предложения массовыми покупками, которые, в большинстве случаев, останавливают медвежье движение.
На четырехчасовом графике BTCUSD мы отчетливо видим нисходящую свечу с широким спредом, которая при высоком объеме закрывается в окрестностях своего максимума. Это четкий сигнал присутствия профессиональной поддержки, которая поглотила все продажи. За отмеченной овальной областью свечой мы видим незначительную реакцию рынка на дефицит предложения в виде бычьего бара, после чего цена на некоторое время продолжила незначительное падение при минимальном объеме. Как я уже говорил выше, это свидетельствует о силе рынка, которая проявилась позже в виде устойчивого роста.
Как проходит фаза распределения
На устойчивом бычьем рынке рано или поздно достигается точка, в которой даже самые отчаянные трейдеры начинают осознавать, что пропускают все движение. В этот момент они поддаются психологии толпы и начинают массовые покупки, пребывая в полной уверенности, что бычий тренд является устойчивым. Понятное дело, что уверенность в слабых держателях дополнительно поддерживается хорошими новостями.
Массовые покупки – идеальное время для сильных держателей, стремящихся выгодно продать приобретенные на низких ценах активы без существенного снижения цены. Эта операция в модели VSA называется фазой распределения. Она может проходить достаточно стремительно, сопровождаясь кульминацией покупок или более медленно, если существует риск спугнуть слабых держателей. В последнем случае график принимает форму шляпки гриба, а продолжительность фазы может достигать нескольких недель.
Плавные продажи обычно сопровождаются частыми ап-трастами слабой интенсивности, когда на высоком объеме цена несколько раз за день претерпевает существенные изменения. Такое поведение объясняется тем, что при падении цены крупные держатели резко снижают интенсивность продаж, а после того, как настроения на рынке снова станут бычьими – наращивают.
При этом, объем на восходящих барах может быть как высоким, так и низким. Высокий объем показывает, что продажи с лихвой перекрывают спрос. Он больше характерен для начала фазы распределения. Низкий же объем показывает дефицит спроса и характерен для окончания фазы распределения.
На графике представлен пример плавных продаж. Как видите, на протяжении всей фазы распределения цены не подчиняются четкому направлению, как будто кто-то препятствует сначала их чрезмерному подъему, а затем снижению. Выполним анализ объемов. Можно проследить, что как только цена устремляется вниз, число операций снижается. А после того, как стоимость актива достигает приемлемого уровня, активность снова возрастает.
При этом, в начале фазы распределения, когда массовый спрос легко перекрывается профессиональными продажами, объемы выше, нежели на стадии ее завершения. После того, как распределение активов в пользу слабых держателей завершается, рынок ощущает дисбаланс спроса и предложения, что провоцирует медвежье движение цен.
На этом все по кластерному анализу Форекс и методу анализа VSA. В следующей статье я подробно расскажу о принципах формирования медвежьего рынка. Подписывайтесь на мой блог, чтобы ничего не пропустить!
Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hyipov
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
График цены BTCUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
