Каждый, кто решил связать себя с торговлей на бирже, должен знать и понимать, что такое своп. За свою довольно длительную профессиональную деятельность, я встречал немало ситуаций, когда люди теряли целые депозиты просто из-за незнания того, как работать со свопами.

Если вы будете четко понимать что такое swap и то, каким образом он работает, вы сможете защитить себя от ненужных потерь. Использовать своп можно даже для получения дополнительной прибыли. Это понятие настолько же важное, как и кредитное плечо.

В этой статье мы разберем:


Что такое свопы и как они рассчитываются?

Теперь давайте разберем суть понятия своп на форекс.

Своп на форекс - это разница процентных ставок банков-эмитентов валют в валютной паре. Разница между процентными ставками либо начисляется на счет, либо взимается со счета трейдера при переносе торговой позиции на следующие сутки.

Центральные банки каждой страны определяют ключевую процентную ставку. По сути, это тот процент, под который центробанк кредитует другие банки. Данная ставка может меняться на протяжении года. Но ее стартовая величина определяется на первом в году заседании центробанка.

На валютном рынке торговля происходит валютными парами. В сделке участие принимают две разные валюты, и по каждой из них установлена своя процентная ставка.

В валютной паре есть базовая валюта и котируемая. Одна валюта, которую мы покупаем, и другая валюта, за которую мы покупаем.

Базовая валюта также называется депозитной. Она является нашей и биржа пользуется ей в течение дня. За что, естественно, должна выплачивать нам определенный процент.

Котируемая валюта называется также кредитной. Она является банковской, и уже мы берем ее у банка взаймы. И мы выплачиваем банку процент за пользование его валютой, примерно как при потребительском кредите.

Своп может быть как отрицательным, когда платите вы, так и положительным, когда платят вам.

Если имеется отрицательный своп (со знаком минус), тогда начисление его на ваш торговый счет завершится снятием средств (пунктов). Если же разница процентных ставок дала положительный своп, то с вашего счета не снимут деньги, а начислят некоторое количество пунктов.

Таким образом, если клиент имеет открытую позицию на момент закрытия Нью-Йоркской торговой сессии, то принудительно производится операция валютного свопа. То есть одновременное закрытие и открытие позиции на новую дату валютирования. Но на счете клиента фактического закрытия и открытия не происходит. А просто отображается начисленный или списанный процент, а фактическая поставка валюты не происходит.

Существует день, когда такая операция производится в тройном размере. Этот день - день тройного свопа. Для валютных пар - это ночь со среды на четверг. Это происходит потому, что расчеты на бирже по позиции, открытой на среду, производятся в пятницу. Следовательно, расчеты по позиции переноса со среды на четверг идут уже следующим днем. А следующий рабочий день за пятницей - это понедельник. Значит, проходит 3 дня.

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

По каждому инструменту своп разный. Чтобы постоянно их не высчитывать, брокеры предоставляют специальные таблицы свопов. Такая таблица свопов у моего брокера находится здесь.

Как рассчитать своп?

Чтобы понять, когда за своп платим мы, а когда платят нам, давайте разберемся в принципах, по которым рассчитывается своп:

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

Существует довольно простая формула, она изображена выше. Самый главный параметр этой формулы - ставка центральных банков, а точнее разница в процентных ставках между базовой и котируемой валютами.

Для примера, можно сравнить ставки по валютной паре EURUSD. Ставка ЕЦБ сейчас на уровне 0% (кредиты, по сути, бесплатные), а ставка ФРС установлена на уровне 0.25%.

Таким образом, если мы покупаем валютную пару, мы должны вычесть из ставки базовой валюты ставку котируемой: 0 - 0.25 = -0.25. То есть, при покупке данной пары разница ставок отрицательна, а следовательно и своп будет отрицателен.

А вот при продаже пары мы должны наоборот из котируемой вычесть базовую: 0.25 - 0 = 0.25. Своп получится положительным.

Таким способом мы определили лишь знак свопа (будете платить вы, или будут платить вам). Если же мы хотим узнать само значение свопа, нам необходимо подставить все значения в формулу.

В настоящее время практически никто уже не пользуется для расчета свопа формулой. Своп либо смотрят в таблицах, либо вычисляют при помощи калькулятора.

Такой калькулятор есть на сайте у каждого уважающего себя брокера. Пример калькулятора моего брокера я вам и предоставил выше.

Форекс своп, Валютный своп и валютно-процентный своп

Как я уже говорил выше, существует несколько видов свопов. Теперь давайте разберемся,  в чем разница между тремя основными видами свопа.

Своп на форекс

Своп на форекс или forex swap - это разница между процентными ставками по кредитам двух валют в паре, которая начисляется либо списывается при переносе открытой позиции через сутки.

Валютный своп

Валютный своп - это валютная операция, сочетающая покупку или продажу валюты на условиях “спот”. С одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на определенный срок на условиях “форвард”. То есть осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

Это определение. Теперь объясню простыми словами.

Валютный своп - это ситуация, которая возникает, когда две компании-участницы торгов на валютном рынке заключают между собой соглашение. По нему они продают друг другу одинаковые суммы в разных валютах на основе их текущего валютного курса. Через заранее оговоренный срок, который они установили по форвардному контракту, компании продают друг другу эти суммы обратно в соответствии с их курсом обмена валют по форвардному контракту.

Валютно-процентный своп

Валютно процентный своп простыми словами - это простой процентный своп, который осуществляется с разными валютами.

Несмотря на то, что эта операция характерна для крупных финансовых учреждений, ее можно встретить и в повседневной жизни.

К примеру, у вас есть кредит в иностранной валюте. Единственный для вас вариант - это взять новый кредит на покрытие старого. Но взять новый в иностранной валюте - вариант плохой, так как высоки ставки. А вот в местной валюте они приемлемы. В это же время, по чисто случайному стечению обстоятельств, у вас за границей есть друг с похожими проблемами. Тогда вы берете кредит у себя в местной валюте, а он берет у себя в местной, которая для вас иностранная. И вы просто обмениваетесь этими суммами. В итоге вы платите проценты по его кредиту, а он - по вашему. Все в выигрыше и сэкономили на ставках.  

Чтобы разобраться, в чем разница между различными типами свопов, я составил сравнительную таблицу:

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

Как работает своп на форекс - примеры FX свопа

Теперь давайте подробно разберем как работает своп на форекс.

Выше я уже упоминал об этом. По своей сути, Forex своп это разница процентных ставок центробанков двух стран, валюты которых представлены в паре.

Выше я представил формулу, по которой вычисляется базовая ставка свопа. Основные параметры этой формулы практически не меняются в течение года. А для некоторых валют и в течение нескольких лет.

Под основными параметрами понимают значения процентных ставок. Если не брать во внимание 2020 год, то изменение процентных ставок - дело нечастое. В лучшем случае это происходит раз в год.

А вот переменные параметры - это маркап и котировка валютной пары. Эти параметры могут меняться даже чаще, чем раз в день. Следовательно, если мы хотим знать точное значение свопа, нам необходимо постоянно пересчитывать значение по формуле или при помощи специального калькулятора.

Помимо того, что свопы могут быть положительными и отрицательными, они еще бывают long и short. Это “покупка свопа”, или своп на покупку, и “продажа свопа”, или своп на продажу.

В таблице свопов у моего брокера это выглядит так:

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

Выделенные красным столбцы - это значения свопа в пунктах для одного полного лота, который будет списан или зачислен на счет трейдера при наличии открытой сделки. Если мы имеем открытую сделку по валютной паре AUDUSD на продажу. То при переходе на следующие сутки к нашей сделке применяется Swap Short, значение которого составляет -3.216 пункта. Если у нас открыта сделка на покупку этой пары, то применится Swap Long, и он составит -3.816 пункта.

Самый большой своп можно увидеть на экзотических валютных парах, таких как USDRUB.

Если нам необходимо узнать своп непосредственно перед самой сделкой, можно воспользоваться таблицей спецификации контракта:

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

Для валютной пары евро/доллар ситуация со свопами будет немного иной. Своп на покупку составит -6.036 пункта. Иными словами с нашего счета сумму равную этому значению в пересчете на лот спишут. А вот своп на продажу равен 0.392 пункта. Положительный знак означает, что это значение нам наоборот начислят. Таким образом, на свопе можно и зарабатывать.

Почему свопы могут быть положительными и отрицательными я уже объяснял. Все дело в разности процентных ставок. Если процентные ставки центробанков разных валют сильно разнятся, а значит знак свопа будет разный при покупке и продаже.

Расчет свопа коротких позиций

Теперь подробно рассмотрим, как вычисляется полное значение своп на форексе для сделки на продажу по валютной паре EURUSD.

  • SWAP(short) = (Лот *(ставка котируемой валюты - ставка базовой валюты - маркап)/100) * текущая котировка/число дней в году. Однако следует понимать, что значение будет не совсем точным, так как мы не знаем точный размер маркапа.

Если мы совершаем сделку 1 лотом при текущей котировке в 1.19626, а маркап составляет, к примеру, 0.20%, размер свопа будет равен:

  • SWAP(short) = (100 000 *(0.25 - (0.0 - 0.20)/100) * 1.19626/365 = 0.163 EUR с некорректным значением маркапа.

Если произвести эту операции при помощи калькулятора на сайте брокера. Получается 0.376 USD, а следовательно, разница лишь в величине маркапа.

Своп длинных позиций

Теперь давайте рассмотрим, как вычисляется полное значение свопа для сделки на покупку по валютной паре EURUSD.

  • SWAP(long) = (Лот *(ставка базовой валюты - ставка котируемой валюты - маркап)/100) * текущая котировка/число дней в году. Однако следует понимать, что значение будет не совсем точным, так как мы не знаем точный размер маркапа.

Если мы совершаем сделку 1 лотом, при текущей котировке в 1.19626, а маркап к примеру 0.20%, размер свопа будет равен:

  • SWAP(long) = (100 000 *(0.0 - (0.25 + 0.20)/100) * 1.19626/365 = -1.474 EUR с некорректным значением маркапа.

Если произвести эту операции при помощи калькулятора на сайте брокера. получается -6.036 USD, а следовательно величина маркапа брокера для короткой сделки значительно отличается.

Как зарабатывать на свопах при торговле на Форекс?

После того, как трейдеры узнают, что существует возможность не терять на свопах, а наоборот - зарабатывать. Первым делом начинают искать валютные пары с положительным свопом. И их действительно достаточное количество на бирже, но с одной оговоркой. Нет пар, где все свопы положительные, но есть пары, где своп положительный в зависимости от типа операции.

Ниже я перечислил валютные пары с положительным свопом, на которых при определенных условиях мы можем зарабатывать на свопе.

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

На данный момент это весь набор инструментов в положительным свопом, которые дает мой брокер. Но их количество может меняться в зависимости от условий на рынке. К примеру, если один из центробанков изменит свою процентную ставку. Или же если ваш брокер изменит величину маркапа.

В общем, если вы знаете, что у какой-либо страны стала отрицательной процентная ставка, то это главный признак того, что в валютных парах с валютой этой страны может появиться положительный форекс своп. Однако не стоит забывать, что незначительный положительный своп может быть легко съеден спредом.

Но даже если таких ситуаций мало, существует ряд очень простых торговых стратегий, которые созданы для того, чтобы зарабатывать на свопах и разнице процентных ставок.

Carry Trade

Самая популярная торговая стратегия для заработка на свопе - это, конечно, керри трейд.

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

Принцип работы стратегии заключается в поиске наибольшей разности в процентных ставках различных стран. После этого группируются валютные пары, в которые входят валюты этих стран, и находится пара, в которой своп в одном из направлений больше, чем в других.

Я выделил валютную пару CADCHF. Своп форекс на покупку по ней составляет 0.528 пункта. Следовательно, если мы купим эту валютную пару, мы будем зарабатывать на положительном свопе. Так как для получения прибыли позицию необходимо удерживать долго, необходимо проанализировать глобальный график на предмет наличия перспектив роста. На этой паре такая перспектива как раз есть. Теперь осталось только купить и ждать, получая прибыль от роста курса и положительного свопа. Эта стратегия требует довольно долгого удержание позиции открытой.

Swap and Fly

Есть еще одна стратегия, которая напоминает предыдущую, - это Swap and Fly. Стратегия родилась после того, как большинство брокеров начали предоставлять трейлинг-стоп.

LiteFinance: Что такое своп на рынке Форекс: как рассчитать, примеры и заработок на Swap | LiteFinance

Принцип выбора инструмента аналогичен первой стратегии. После того, как пара найдена, необходимо найти паттерн с высокой вероятностью реализации. Чаще всего ищут свечные паттерны, но и геометрические тоже подойдут. В нашем случае это паттерн флаг, после реализации которого можно ожидать рост. Главное - не использовать математические индикаторы.

После этого расставляются уровни ордеров со стандартными правилами, чтобы соотношение выходило примерно 1:1. После того, как цена начнет рост и уйдет выше точки входа, необходимо переставить Stop Loss в безубыток. То есть на уровень открытия сделки. На этом все. Дальше позиция просто удерживается до тех пор, пока не сработает стоп. Конечно, вы можете применить и трейлинг-стоп, и увеличить свою прибыль курсовой разницей. Но суть стратегии не в этом.

Суть стратегии в заработке на положительном свопе. В нашем случае он равен 0.834 пункта на покупку. При сделке объемом в 1 лот это около 80 центов. Если мы сможем поддерживать позицию месяц, то при закрытии по стопу курсовой разницы не будет, но своп принесет нам 21 * 0.8 = 16.8 долларов.

Валютно-фьючерсная стратегия

Есть еще одна довольно неплохая стратегия. Я иногда ей пользуюсь сам.

Суть стратегии заключается в том, что нам необходимо создать обычную локированную позицию, замок, но с разными типами контрактов. Вы знаете, что помимо валютных пар есть еще фьючерсы, опционы, CFD и многие другие контракты. Так вот, фьючерс по сути ничем не отличается от валютной пары. Самое главное его отличие - это отсутствие свопа. Думаю, уже догадались к чему я клоню?

Именно. Я создаю локированную конструкцию, покупая на рынке форекс валютную пару у которой положительный своп на покупку, и одновременно на другой бирже продаю фьючерс на эту же валютную пару. Котировки валютной пары и фьючерса как правило одинаковы, как и колебания. Следовательно, куда бы не пошла цена, у меня всегда будет 0. За счет того, что одна сторона куплена, а другая продана.

А прибыль будет как раз формироваться положительным свопом на форекс. Есть нюансы, такие как величина спреда и комиссия. Но их всегда можно заложить в стратегию и компенсировать либо длительностью сделки, либо кратковременной игрой на ценовых колебаниях.

Если хотите узнать больше стратегий для заработка на свопе, я рекомендую вам пройти специализированное обучение у своего брокера.

Счета без свопа

Существуют у брокеров и специальные бессвоповые счета. Их еще называют исламскими.

Исламский счет - это торговый счет, который не подразумевает комиссий в виде процентов. По законам ислама, мусульманам запрещается получать или отдавать проценты с любого вида деятельности. Чтобы мусульмане могли пользоваться услугами рынка форекс и были созданы исламские счета.

Несмотря на то, что данный тип счета создан для мусульман, открыть его сейчас может любой желающий, так как религиозной проверки никто не производит. Для того, чтобы открыть себе исламский счет, вам необходимо подать соответствующую заявку своему брокеру.

Все мы понимаем, что благотворительностью брокеры не занимаются. И если счет бессвоповый, значит брокеры будут добирать прибыль другими способами. Как правило, это повышение спредов или наличие фиксированной комиссии за сделку.

Заключение

В целом, тема свопа на бирже довольно важна. Очень многие крупные инвесторы зарабатывают не на разнице курсов валют, а именно на разности процентных ставок. На рынке форекс, большинство трейдеров рассматривают своп как еще один тип комиссии, который используют брокеры для обогащения. Но если понимать, как своп работает, его из противника можно легко превратить в надежного союзника, который будет приносить вам прибыль независимо от колебания курса.

Своп FAQ

Своп - это специальная операция, которая переносит открытую позицию по торговому инструменту на следующие сутки, за что начисляется или списывается разность процентных ставок.

Процент пролонгации или ролловеры иначе можно представить как ставку свопа.

Таким образом, простая формула расчета ролловера будет выглядеть так:

Сумма сделки в валюте сделки * (% ставка базовой валюты - % ставка котируемой валюты) и все это делим на количество дней в году * текущую котировку валютной пары.

Carry Trade - это механизм работы с процентными ставками, благодаря которому создается такая рыночная позиция по валютной паре, при которой направление сделки будет обеспечивать начисление положительного свопа на торговый счет трейдера.

Это специальная комбинированная биржевая сделка, которая начинается завтра и завершается послезавтра. Реальная поставка не происходит. Иными словами, это операция своп. В момент закрытия основной торговой сессии происходит закрытие текущей позиции и одновременное открытие этой же позиции, но уже с расчетами на следующий день. День расчетов позиции называется датой валютирования.

Тройным свопом называют перенос позиции в ночь со среды на четверг. Так, расчеты по позиции среды происходят в пятницу, значит, перенос на четверг рассчитывается в следующий рабочий день после пятницы, а это понедельник. Таким образом проходит сразу три дня, за которые и начисляется тройной своп.

Своп пунктами на форекс называют заранее рассчитанное брокером значение комиссии по переносу позиции на следующие сутки, которая иначе называется своп и указывается в пунктах. Все свопы форекс как правило обозначаются в пунктах.

Ключевая разница между свопом на форекс и форвардным контрактом заключается в том, что операция своп - это биржевая сделка, а форвардный контракт - это нестандартизированный внебиржевой договор. Иными словами, своп может изменяться каждый день, а форвардная ставка неизменна до окончания срока договора.

Основная разница между свопом на Форекс и валютным свопом в том, что валютный своп не используется с целью получения прибыли. Операция валютного свопа заключается с целью компенсации затрат от первоначальной сделки при помощи последующей. Целью в этом случае является хеджирование валютного риска.

Это комиссия, которая начисляется на или списывается со счета трейдера за перенос сделки в ночь со среды на четверг. Данная комиссия своп начисляется в тройном размере с учетом будущих выходных.

Положительный своп - это ситуация, которая возникает когда процентная ставка центробанка эмитента базовой валюты превышает процентную ставку центробанка-эмитента котируемой валюты. Положительный своп начисляется на торговый счет трейдера каждые сутки, пока открыта такая торговая сделка.

Своп на форекс начисляется каждые сутки. Это происходит сразу после закрытия Нью-Йоркской торговой сессии. Как правило, это 00:00 по времени торгового терминала брокера.

На свопе можно заработать либо торгуя валютными парами, по которым своп положителен, либо применяя одну из специальных торговых стратегий, например: Carry Trade или Swap and Fly.

В терминале metatrader своп отображается в спецификации торгового контракта. Для этого необходимо правой клавишей мышки щелкнуть по валютной паре в окне данных и выбрать пункт меню - "спецификация контрактов".

Своп форекс в большей степени зависит от разницы в процентных ставках. Трейдер самостоятельно не может его уменьшить, но можно совершать сделки, которые не требуют переноса через сутки. В таком случае своп не будет списываться вовсе.

Своп длинных позиций - это комиссия, которая будет либо списываться либо начисляться на торговый счет трейдера в случае переноса открытой сделки на покупку на следующие сутки. Это своп за сделку типа Buy, который еще называют длинный своп.

Величина свопа уже подсчитана брокером и отображается в спецификации контракта. Также своп можно найти в таблице торговых инструментов на сайте вашего брокера. Еще своп можно вычислить при помощи специального калькулятора трейдера на сайте брокера.


P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены EURUSD в реальном времени

Что такое своп на Форекс?

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:
{{value}} ( {{count}} {{title}} )
Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговать
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв
Live Chat