Причины обвала криптовалютного рынка: банкротства бирж и манипуляция ценами со стороны крупных инвесторов. Мои размышления на тему, что ждать от криптовалют дальше
21 декабря криптовалютный рынок впервые в истории вошел в крутое пике, потеряв за 24 часа почти 150 млрд дол. США капитализации (около 25%). Дешевели почти все монеты из ТОП-100, некоторые из них потеряли 30-50% стоимости. Толчком к падению стал взлом и банкротство биржи Youbit, вряд ли это было причиной. Читайте в обзоре о возможных причинах падения рынка, о пампе и "хомяках", а также о том, что дальше ожидать от криптовалют рядовому инвестору.
Взломы Youbit и EtherDelta: случайности не случайны?
Утро 22 декабря 2017 года криптовалютным инвесторам запомнится надолго. Пусть многие понимали, что на рынке криптовалют надулся пузырь, мало кто подозревал, что обвал произойдет настолько быстро. Всего месяца оказалось достаточно, чтобы общая капитализация выросла более чем на 150 млрд дол. США (до отметки более 630 млрд) и всего 24 часа понадобилось, чтобы это достижение потерять. Вот несколько интересных цифр этого утра:
- по состоянию на 21.00 21 декабря капитализация рынка составляла чуть более 600 млрд, по состоянию на 11.00 МСК - 478 млрд дол. США и снижение продолжается ежеминутно;
- только 3-6 криптовалют из ТОП-100 находятся в плюсе за последние 24 часа, периодически показывая то плюс, то минус;
- только 16 криптовалют из ТОП-100 оказались в минусе менее, чем на 20%, для остальных монет просадка уже составила от 20 до 50%;
- доля биткоина в общей капитализации с 58% упала до 45% за последние 3 дня;
- среди ТОП-10 криптовалют падение составило от 25 до 40%.
Возможно, что данная коррекция носит временный характер, и рынок еще вернется в свое прежнее состояние, как это было с биткоином в 2013 году. Гораздо интереснее причины произошедшего и одной из версий я поделюсь дальше.
Могут ли взломы бирж быть частью продуманного плана?
О том, что на криптовалютном рынке происходит что-то непонятное, начали говорить относительно давно, но критической точки ситуация достигла в ноябре-декабре. Капитализация малоизвестной криптовалюты Tether за ноябрь-декабрь увеличилась с 494 млн до 1 232 млн дол. США. 14-15 декабря всего за 24 часа биржа Bitfinex поддержала эмиссию Tether на сумму 180 млн дол. США, которые отправились на покупку криптовалют ТОП-10. Сумма не очень большая в сравнении с общей капитализацией, но весьма показательна в отношении того, как происходит манипуляция котировками. Примечательно, что в начале декабря представители Bitfinex все же сделали официальное заявление, в котором не дали прямого ответа в отношении безконтрольной необеспеченной эмиссии Tether и целенаправленной накрутки цены биткоина.
Если у Bitfinex проблемы пока только начинаются, у двух других криптовалютных бирж они уже произошли. 19 декабря была взломана южнокорейская биржи Youbit, после чего представители биржи объявили о её банкротстве. О том, как это стало возможным, представители биржи умалчивают, косвенно обвиняя в этом Северную Корею, которая якобы хочет установить контроль над биткоином, задействуя вирусы-вымогатели и взломы сайтов.
Несколько интересных фактов о Youbit:
Youbit и Yobit - это две абсолютно разные криптовалютные биржи. И пусть Yobit не входит в ТОП-10 бирж мира, её название часто упоминают рядом с Poloniex и Kraken. Об оборотах Youbit информации нет в принципе, на трейдерских форумах её сравнивают с обменным пунктом. Столь удачное совпадение названий - случайность?
в результате атаки хакеров платформа потеряла около 17% активов (точная сумма пока не названа). Биржа уже была атакована в мае 2017 года, тогда хакерам удалось вывести 3816 биткоинов на сумму более 5,5 млн дол. США по курсу на тот момент. Каждый инвестор, хранящий монеты на кошельках Youbit потерял около 36% денег;
представители биржи сообщили, что намерены вернуть пользователям около 75% средств, номинированных в фиатной южнокорейской валюте. Это тут же стало поводом предположить, что на самом деле ни о каком взломе речь не идет, а биржа просто пытается оправдать скам.
Совпадение или нет, но именно 19 декабря биткоин показал одну из самых больших просадок за последний месяц.
Следующая серьезная коррекция биткоина произошла 21 декабря. По случайному совпадению (а может и нет) в этот же день о проблемах заявила еще одна криптовалютная биржа - EtherDelta. По словам разработчиков, в сентябре хакеры создали фишинговый сайт (сайт, являющийся визуальной копией оригинала), в котором был вредоносный JavaScript-код. И это событие могло бы остаться незамеченным (потери составили всего несколько тыс. дол. США), если бы не участившиеся случаи "взломов" бирж и внезапный предновогодний обвал криптовалютного рынка.
Что в действительности происходит на криптовалютном рынке?
Стало ли банкротство южнокорейской Youbit действительно причиной обвала биткоина - вопрос спорный. Капитализация биткоина составляет чуть более 200 млрд дол. США - это ничто в сравнении с объемами фондового рынка. Чем меньше капитализация актива, тем проще им управлять. Например, в руках 100 крупнейших инвесторов находится около 20% ВТС.
В трейдерских кругах манипуляция ценой актива называется пампом и дампом. Реализация памп выглядит следующим образом:
крупный инвестор вкладывает деньги в актив так, чтобы сдвинуть вверх его цену. Предварительно устанавливаются границы допустимого колебания цены;
по заранее разработанному сценарию в СМИ (на форумах) подается информация, которая объяснит причины роста цены и подтолкнет простых инвесторов вложить деньги. Их называют "хомяками";
на пике первой волны пампа (по достижению верхней границы) крупный инвестор применяет любые способы, чтобы была зафиксирована коррекция. Вплоть до частичной продажи актива. Его задача - сохранить у "хомяков" доверие к криптовалюте, рассчитав оптимальную величину просадки (нижняя граница). "Хомяки", уверенные в перспективах монеты, активно скупают актив на дне коррекции, благодаря чему рисуется новый пик второй волны пампа. Крупный инвестор продает актив, начинается дамп. Количество волн и высота пиков зависят от индивидуальных факторов: популярности монеты, цены и т.д.
На практике это выглядит так на примере Quark/QRK:
Здесь видно, что малоизвестная монета внезапно показала 2 пика, второй чуть выше первого (две волны пампа), после чего вернулась на первоначальный уровень. Нечто подобное сейчас происходит и с другими криптовалютами, только в более скрытых масштабах и с менее явными волнами.
Одна из версий событий на криптовалютном рынке последних дней: крупная игра перед Новым Годом пула институциональных инвесторов, разыгрывающих заранее продуманный сценарий. Участники этого пула - сами разработчики криптовалют, собственники бирж, крупные держатели монет. Напомню, Bitfinex долго не признавала свою связь с проектом Tether. И мнимые взломы, заявления высокопоставленных лиц - ничто более, как инфоповоды для манипуляции сознанием простых инвесторов. Это значит, что крупный обвал (сдувание пузыря) мы пока не увидим - криптовалютам просто не дадут упасть ниже планируемого уровня. Но также это означает, что крупная "стрижка хомяков" уже началась.
Вывод. Криптовалютный рынок таит в себе очень много странностей. Его главная проблема - абсолютное отсутствие контроля и отсутствие прозрачности. Биржи за спиной инвесторов могут без проблем эмитировать криптовалюту и раскачивать курс. Они могут легко банкротить себя и инвесторы вряд ли узнают, было ли это банкротство преднамеренное. Онлайн кошельки могут безнаказанно отказать в выводе фиатных денег, нарисовав какие угодно цифры на своих сайтах. Крупные институциональные инвесторы манипулируют курсом по своему усмотрению. Вы - начинающий инвестор и вы все еще надеетесь заработать на криптовалютах? Не торопитесь, лучше начните с малого - узнайте о трейдинге больше перед тем, как ввязываться в эту игру.
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
