Что такое мани менеджмент и зачем его соблюдать? Разберемся в тактике сохранения депозита.

Что такое маржа, и зачем она нужна? Что будет с депозитом, если большая маржа используется относительно суммы депозита?

История свидетельствует – миллионы спекулянтов расстаются со всеми своими деньгами в первые дни, а то и часы торговли потому, что напрочь пренебрегают мани менеджментом. Одни не знают, что это за слово. Другие игнорируют его, так как «огромные объемы – огромные доходы». О том, что средства можно не только преумножить, но и утратить, многие не думают.

Жадность против рационализма: мани менеджмент

Более того, начинающие спекулянты зачастую торгуют на полную мощность. Говорят, что им везет. Возможно, это так. Человек, лишенный торгового опыта, не имеет страха, и это может помочь ему в начале карьеры получить легкую прибыль. Но новичком долго оставаться невозможно. Трейдер будет вынужден открывать все новые и новые сделки.

Маржа – это денежный объем, который является страховым обеспечением сделки, открытой с применением заемных денег брокера.

Нужные для залога деньги не списываются, а «зависают» на счете спекулянта во время инициирования сделки. Допустим, на вашем аккаунте имеется 500 долларов, и вы инициируете сделку, для которой нужен залог – 100 долларов. После инициирования сделки баланс аккаунта будет составлять те же 500 долларов, но из них 100 долларов для инициирования других сделок будут недоступными. «Замороженные» деньги становятся доступными лишь после выхода из этой сделки. Если спекулятивная сделка будет неудачной, то величина маржи уходит брокеру как гарантия сохранности выданных денег.

Есть свободная маржа, которая демонстрирует разницу между величиной залога и величиной депо. Если из-за потерь цифры свободной маржи опускаются до низких величин, то брокер сам закрывает открытые позиции.

Максимальная сумма потерь должна быть не более, чем 5% от депозита. Как это рассчитать?

После входа в сделку она отображается в терминале, как вы видите ниже на рисунке. Какая разница между «Свободной маржой» и “Маржой”? Давайте ознакомимся с формулой, с помощью которой можно будет подсчитать величину залога до входа в сделку.

Жадность против рационализма: мани менеджмент

  • 464.16 – margin, то есть залог. Залог удерживается со счета до тех пор, пока будет рабочей сделка.
  • Баланс – нетронутые деньги, которые могут функционировать в этот момент. Его величина изменяется вверх - вниз смотря в доход или убыток движется ваша сделка.
  • Свободная маржа – величина суммы, на которую мы имеем право инициировать сделки. Она будет выше баланса, если рабочие позиции находятся на положительной стороне, и меньше – при потерях (как на картинке выше)
  • Средства – величина депозита, включающая маржу и баланс. Таким будет депозит, если мы выйдем из сделки.
  • Уровень маржи – отношение денег на аккаунте к margin в %. Чем выше эта величина, тем меньше опасность. Уровень маржи целесообразно применять для идентификации, придерживаемся ли мы риск - контроля или нет.

При совершенной сделке очень просто узнать маржу - надо лишь посмотреть в МТ, где все видно. Целесообразнее было бы узнать величину margin до того, как инициировать ордер. Нам понадобится формула:

Маржа = (Величина (в лотах)) * (100 000) * (Валютный курс к американской валюте) / (Леверидж)

Таким образом, для подлинного понимания, надо рассчитать margin для определенной позиции. Допустим, мы спекулируем на евро- “американце” (курс – 1.2000), инициируя сделку в половину лота. Леверидж - 1:100. Как правильно вести расчет?

0,5 лота * на сто тысяч (величина 1-го лота, в валюте). Подсчитываем: пятьдесят тысяч евро. Затем пятьдесят тысяч евро * на нынешний курс валюты по отношению к американскому доллару: 1,2. Получаем шестьдесят тысяч американских долларов. Не забывайте о том, что пересчитывать нам целесообразно в ту денежную единицу, в которой у нас работает счет. Как правило, это доллары. Если у вас счет в европейской валюте, то надо умножать на валютный курс по отношению к евро. Если на 1-ом месте котировки находится евро – оставляем так, как есть.

Потом то число надо разделить на величину левериджа. В данном случае - сто. 60 000 / 100 = 600 американских долларов. 600 долларов - ваша маржа, ее спишут со счета за инициированную позицию в качестве залога.

Сделка, открытая большим лотом, несет большие потенциальные риски и прибыли.

Жадность против рационализма: мани менеджмент

Основные правила мани менеджмента

1. Надо иметь внятный план спекуляции. Также надо помнить, что усложненная методика не обязательно является лучшей. Самой сложной в трейдинге является правильная идентификация точек входа-выхода. Вход в сделку с технической точки зрения не является чем-то сложным. Достаточно кликнуть на кнопку, и вы уже в рынке. Но будет ли такая сделка прибыльной? Ответа на этот вопрос нет ни у кого. Поэтому важно заранее знать и точку выхода из сделки. Практика показала, что уметь правильно выйти из рынка более ценно, чем правильно войти в рынок. Сколько процентов от сделки вы желаете заработать? Сколько процентов вы готовы потерять в одной сделке? На эти вопросы надо давать ответы заранее, «на берегу». Некоторые трейдеры вступают в торговлю, а потом действуют импульсивно. Конечно, такая торговля обречена на провал. И неважно при этом, во сколько будет увеличен первоначальный депозит. Все равно в конечном итоге все закончится плачевно.

2. Спекулировать надо только лидирующими активами рынка – самыми сильными на восходящем тренде и самыми слабыми – на падающем тренде. Это касается как товарного, фондового, так и валютного рынка. Если вы выбираете сильную валюту, то надо обратить внимание на доллар, евро, иену. К слабым валютам можно условно отнести «экзотические» валюты. Например, мексиканское песо, турецкую лиру, польский злотый и пр. Хотя все зависит от конкретной ситуации. В некоторые периоды валюты «третьего сорта» демонстрируют силу, а популярные валюты развитых стран – девальвируют. Если турецкая лира, например, сильно укрепилась к американскому доллару, то вполне возможно, что есть смысл поставить на ее девальвацию. На фондовом рынке известен такой парадокс: дорогое растет в цене еще больше, а дешевое – снижается. Этот принцип срабатывает не всегда, но в большинстве случаев. Во время медвежьего рынка акций надо найти те ценные бумаги, которые будут активно дешеветь. Обычно, акции компаний технологического сектора, акции финансовых учреждений быстро теряют в цене во время кризиса. Можно торговать и индексами, например, индексом Доу-Джонса, а точнее его CFD. Драгоценные металлы в начале кризиса могут даже временно подорожать, потому что трейдеры ищут активы для инвестирования. Так было в конце 2007-начале 2008 года, когда активно дорожало золото и серебро, невзирая на обвал фондового рынка. Правда, такая тенденция была лишь несколько месяцев. Во время кризиса практически все дешевеет. Но золото начало отрастать в числе первых инструментов. Это не значит, что во время нового кризиса будет подобная тенденция.

3. Спекулировать следует, используя сильные точки разворота. Нельзя входить в рынок просто от скуки. Начинающие биржевые игроки могут пытаться заработать 2-3 доллара, чтобы не сидеть, сложа руки. Из-за такого подхода к делу можно попасть в неприятную ситуацию, когда на счете может оказаться огромная потеря. Как идентифицировать разворотные моменты на графике? Некоторые трейдеры ищут их с помощью индикаторов и осцилляторов. Другие не используют их вообще. Как ни странно, зарабатывают и те, и другие, применяя разные подходы к этому бизнесу. Сильной точкой разворота надо считать новый бычий рынок акций. Но как узнать: это очередной отскок вверх перед падением или новый бычий рынок? Это уже искусство. И не каждый им сумеет овладеть даже за всю свою жизнь.

4. Надо избегать слишком кратковременных позиций. Конечно, скальпинг никто не отменял, но удачливых скальперов на свете очень мало. Куда более разумно практиковать позиционную торговлю. Спекулянты могут преуспевать и в среднесрочной торговле, но это удается не всем. Классики трейдинга советуют брать прибыль не менее, чем в 10 раз превосходящую комиссионные расходы в одной сделке. Значит, входить в позицию надо лишь в направлении долгосрочного или среднесрочного тренда. Пытаться заработать на каждом движении рынка – глупо.

5. Покупать дешево, а продавать дорого. При этом не надо забывать, что график может пойти куда угодно. Весь анализ на рынке лишь увеличивает ваши шансы на успех, но не гарантирует его. Если вам кто-то скажет о подобие торгового Грааля – не верьте. Его просто нет, а если бы был, то вся торговля была бы сведена “на нет”. И все же, время от времени появляются новые торговые методики, которые якобы гарантируют прибыль. В любом случае тестируйте эти торговые методы на демо-счете, а потом используйте в реальной торговле.

6. Применение ордера стоп-лосса является условием для безопасной торговли. Между тем, наличие стоп - приказа не обязательно приведет вас к финансовым победам. Можно постоянно «ловить лосей», то есть закрываться по стоп - лоссам, и ваш счет быстро обнулится. Одни биржевые игроки ставят стоп-лосс подальше, чтобы он был отдален и относительно труднодоступен. Другие в относительной близости от точки входа. Некоторые спекулянты не ставят стоп-лосс на одной позиции при пирамидальных атаках, а на всех остальных ставят в обязательном порядке. Такой подход может быть выигрышным, если сделки производятся мелкими объемами.

7. В успешных сделках надо позволить доходу расти. Выходить из позиции стоит в том случае, если явно видно, что тенденция скоро завершится. Новички поступают наоборот: забирают небольшую прибыль и позволяют долго расти убыткам. Например, берут доход равный 5-10 долларам, но не закрывают убытки по 50-100 долларов. Конечно, такая тактика не может дать положительного эффекта.

8. Надо, чтобы свободная маржа была достаточно большой. Не надо ждать закрытия позиции по маржин - колл (принудительно брокером) – позиция должна закрываться вовремя. Но не надо в суматохе принимать и опрометчивые решения.

9. Иногда использование диверсификации рисков способом открытия разных позиций является попыткой сохранить средства. Но так бывает далеко не всегда. Зачастую вместо одной проблемы трейдер приобретает несколько. Если из одной проблемы можно найти выход, то из нескольких, как правило, невозможно. Например, на мощном бычьем рынке акций можно купить 3-4 ценные бумаги и покупать их еще и еще по мере роста цены. А вот на валютном рынке такая практика практически всегда убыточная. На фондовом рынке умеренная диверсификация полезная, а чрезмерная – опасная.

10. Неразумно принимать торговые решения перед закрытием торгов. Например, в пятницу перед выходными днями или в конце торговой сессии на фондовом рынке. Некоторые трейдеры наоборот желают много заработать на возможном рывке рынка при открытии, но такой подход не несет в себе преимущества над рынком. Значит, он не может быть прибыльным.

11. Удача в торговле на 9/10 зависит от аналитических способностей спекулянта – поэтому надо учиться, совершенствовать свои навыки как в техническом, так и фундаментальном анализе. Большинство спекулянтов применяют два вида анализа. Есть трейдеры, которые отдают предпочтение лишь фундаментальному или же техническому анализу. Некоторые биржевые игроки даже не просматривают графики. Они узнают лишь цену от своих секретарей и после этого принимают решение. Графики, по их заверениям, сбивают их с толку.

12. Для прибыльной торговли, фиксации ошибок и удачных решений, дополнительной возможности анализа своей торговли спекулянту можно вести дневник своих сделок. Делать это не обязательно, потому что некоторые люди обладают феноменальной памятью. И для тих ведение дневника - лишь потеря драгоценного времени. Можно описывать лишь некоторые интересные торговые ситуации без ежедневного конспектирования. Замечено, что трейдеры, которые активно обучают начинающих спекулянтов, пишут книги о трейдинге, лучше торгуют, чем те, которые своими знаниями не делятся ни с кем. Если трейдер сотни раз повторит, что так делать нельзя, значит он и сам такого делать не будет.

13. Чем выше торговый объем, тем больше потенциал доходности, но тем выше и риски.

Профессионалы говорят, что потеря в день не должна превышать 2% денег, а в месяц 10%. Вполне разумно брать и меньшие потери, например, до 1%. Конечно, это правило действует лишь в том случае, если вы торгуете более – менее крупной суммой. Если вы работает с десятью долларами, то забирать убыток 10 центов не стоит. Да и большое сомнение в том, если ли смысл вообще торговать десятью долларами.

14. После ряда отрицательных сделок надо сделать перерыв. Сколько отрицательных сделок вам будет надо для принятия решения о тайм-ауте? Кто-то остановит торговлю после трех неудачных сделок, а кто-то будет стоять на своем, несмотря на потери в пяти сделках. Многое зависит от торговой тактики. Их великое множество, и многие из них будут эффективными при правильной их эксплуатации. Для одного трейдера одна торговая методика будет полезной, в тоже время для другого от нее будет только вред. Есть унифицированные истины, о которых должны знать все спекулянты. Но есть и такие истины, которые для одних трейдеров очень важны, а для других - совершенно бесполезны. Все зависит от степени восприятия и переработки информации тем или другим биржевым игроком.

15. Составьте торговый план. Он должен быть понятным, простым и четким. Если вы начинаете мудрить, то обязательно попадете под раздачу рынка. На каком рынке вы желаете работать? На валютном? На фондовом или на товарном? Почему именно на нем, а не на каком-то другом рынке? По какой причине множество спекулянтов не желает торговать именно на этом рынке? Что они знают такого, чего не знаете вы? Может, вы вообще ничего не знаете, и вам надо для начала сесть за книги? Вы же не выходите на ринг против профессионального боксера без должной теоретической и практической подготовки. С чего вы взяли, что рынок так просто вам отдаст свои деньги? Новички зачастую торгуют без всякого плана. Они делают все, что им захочется. На бирже надо делать не то, что хочется, а то, что нужно. А это намного труднее. На бирже большинство трейдеров расстается с капиталом. Дайте себе ответ на вопрос: чем вы лучше большинства? Что вы знаете, чего не знают другие?

16. Не увлекайтесь частыми входами и выходами. Частые входы и выходы из позиции приведут к потерям. В некоторых случаях агрессивная торговля бывает оправдана. Но и тогда надо соблюдать дистанцию между входами – выходами. Сделка должна производиться наверняка. По крайней мере, у нее должны быть немалые шансы на успех. На сильном бычьем рынке акций можно, используя безопасный пирамидинг, производить множество сделок. Как правило, такая тактика оправдана в первые два года бычьего рынка, потом темп его движения замедляется.

17. 1:2 – теряйте 10, а получайте 20 долларов. Это правило может быть полезным, но не всегда. Некоторые спекулянты довольствуются меньшими доходами, а некоторые – большими. Немало зависит и от того, на каком рынке вы работаете. Есть трейдеры, которые считают, что такие пропорции вообще выдерживать нецелесообразно.

18. Не идите против тенденции. Тренд – наш друг. По крайней мере, так говорят профессиональные трейдеры. В некоторых случаях можно выдвигаться против тенденции и получать прибыль. Но такая тактика довольно рискованная. Инакомыслящие спекулянты, которые действуют от противного, могут на рынке валют играть и против тренда. Кое-кто из них говорит, что только так они могут переиграть рынок. Но вряд ли это получится у вас без соответствующей подготовки и определенных врожденным качеств. Дорогой инакомыслящих могут идти лишь те трейдеры, которые имеют определенные нужные черты характера.

19. Не пытайтесь угадать, где будет разворот. В большинстве случаев у вас ничего не получится. С помощью волн Эллиотта, различных осцилляторов и индикаторов аналитики пытаются идентифицировать точки разворота. Если вы прочитаете журналы о спекуляции, то убедитесь, что эксперты в большинстве ситуаций не могут идентифицировать точку разворота. Не тратьте время и вы на это бесполезное занятие. Вы не обязаны постоянно попадать в десятку, главное набрать много очков, производя выстрелы. Чтобы попасть в десятку надо не хотеть это сделать, а надо правильно произвести выстрел. Так и в торговле.

20. Усредняться не следует. Это вас приведет к обнулению счета. Если трейдер изредка усредняется, то это может ему сходить с рук, но до поры до времени. Где-то он попадется. Особенно опасно усреднение “на селл” на бычьем рынке акций и на любом валютном рынке.

21. Сохраняйте заработанное. У вас появились деньги? Вы думаете, что рискуете не своими деньгами, а только заработанными? Поверьте, это не так. Заработанные деньги – ваши. И вам надо к ним относиться с почтением. Научитесь любить свои деньги. Даже если они вам не нужны – не отдавайте их рынку просто так. Выходить из сделки надо тогда, когда доход по ней растет, а не уменьшается. То есть, при движении финансового лифта вверх, а не вниз.

22. Не торгуйте ночью. Не думайте, что рынок от вас куда-то денется. Деться от вас могут лишь ваши деньги. Возможности торговать у вас будет предостаточно. Ночью люди должны спать. Если вы «ночная птица», то можете работать допоздна, но и в таком случае не переходите черту. Вы должны хорошо высыпаться. Трейдинг – это психология, в первую очередь. А психика будет работать эффективно лишь в том случае, если вы будете отдыхать.22. Ведите активный образ жизни. Нельзя только просиживать дни у компьютера. Посещайте спортзал. Особенно хороши для спекулянта игровые виды спорта. Вы должны отвлекаться. Можно посещать бассейн, аквапарк, каток и пр.

23. Ведите активный образ жизни. Нельзя только просиживать дни у компьютера. Посещайте спортзал. Особенно хороши для спекулянта игровые виды спорта. Вы должны отвлекаться. Можно посещать бассейн, аквапарк, каток и пр.

24. Забирайте огромную прибыль небольшими частями. Вы желаете из 100 долларов сделать 1000 долларов? Значит, вам надо разделить большую задачу на несколько малых. Сначала надо увеличить счет до 200 долларов, потом до 300 и т.д. Это не значит, что вы должны сразу рисковать 100 долларами. Сделать из 100 долларов 200, потом 400, а потом 800 можно, но очень сложно. Такая вероятность успеха крайне мала. И профессионалы никогда так крупно не рискуют.

25. Работайте со знакомыми инструментами. У вас есть опыт торговли на рынке? Какой рынок вы предпочитаете? Если вам интересны товары, то выбирайте те, движение которых легче прогнозировать. Например, если вы специалист на рынке золота, то торгуйте этим драгоценным металлом. Если вы торговали много лет ценными бумагами, то работайте с ними.

26. Выбирайте оптимальное кредитное плечо.

Жадность против рационализма: мани менеджмент

Леверидж 1:100 и даже 1:500 предлагают многие брокеры. Это не значит, что вы должны использовать максимально допустимое плечо. На фондовом рынке используется кредитное плечо 1:10 и 1:20. На форекс, как правило, 1:100. Если торговать на полную мощность, то от ваших денег не останется ни одного доллара. Хотя, при не большом кредитном плече трейдер может заскучать.

27. Научитесь легко принимать убытки. Для того, чтобы легко принимать убытки, надо не допускать их увеличения до больших цифр. Убытки надо брать небольшие и с улыбкой, а прибылей надо ждать больших. На рынке акций трейдеры зачастую используют пирамидинг. С помощью этой торговой стратегии можно получить огромный доход. Для этого надо открывать одну сделку за другой, не забывая ставить стоп - приказы на безубыточном уровне. Но надо быть готовым и принять множество нулевых сделок, а то и убыточных (из-за гэпов на рынке).

28. Машинная торговля. Целесообразно ли использовать программную торговлю? При ответе на этот вопрос трейдеры разделились на два лагеря. Одни трейдеры считают, что лучше не пользоваться робототехникой вообще. Другие используют программную торговлю на некоторых участках рынка и весьма довольны. По всей видимости, можно использовать программный трейдинг, но с определенной осторожностью. Машина имеет свои преимущества перед человеком: она не нуждается в отдыхе, досуге, перерывах на обед и пр. Кроме того, машина не наделена эмоциями, и вероятность срыва отсутствует. Но кто программирует машину? Человек. И не факт, что он компетентный в трейдинге. Как правило, это делают программисты, которые склонны к точным наукам, а на бирже это не ценится. Здесь важна психология. А программисты, как правило, плохие психологи, и наоборот.

Вывод

Кто бы что ни говорил, но управление капиталом является одним из ключевых элементов спекуляции. Вы можете применять лучшую торговую методику, иметь безукоризненный план торговли, быть ответственным, но если вы не будете соблюдать правила управления капиталом, успеха вам не видать. Начинающие спекулянты уничтожают свои счета и открывают новые до тех пор, пока не осознают эту банальную истину.

Жадность против рационализма: мани менеджмент

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговлю
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв