Введение Японией ограничений на оборот криптовалют с высокой степенью анонимности: суть запрета, причины, последствия. Как на этом заработать инвесторам
С 18 июня регулятор Японии FSA вводит запрет на оборот в стране криптовалют с высоким уровнем анонимности в связи с январским взломом Coincheck. До 16 июня Coincheck (о других биржах информации нет) проводит делистинг Monero, Dash, ZCash и Augur. Инвесторы получают возможность заработать на краткосрочных коротких позициях, воспользовавшись и другими ключевыми факторами, давящими на криптовалютный рынок. В чем суть ограничений Японии, каковы их возможные последствия и субъективный прогноз в отношении их последствий, читайте в обзоре.
Япония меняет криптовалютный курс: в чем причина и как на этом заработать
Буквально на днях стало известно, что с 18 июня Япония вводит прямой полный запрет на обращение в стране анонимных криптовалют. Нельзя сказать, что это стало неожиданностью, но инвесторы предпочитали надеяться на лучшее. Ведь это знаковое событие фактически означает две вещи. Во-первых, страна, которая считалась одной из самых лояльных по отношению к блокчейну, резко меняет курс, используя административный аппарат. И для криптовалют это сигнал очень нехороший.
Во-вторых, анонимность - один из столпов, на котором держится криптовалюта. Один удар по анонимности был нанесен еще в конце прошлого года в США, когда суд обязал рассекретить данные по владельцам около 20 тыс. кошельков. И вот второй удар наносит Япония. Запрет анонимных криптовалют означает первый шаг в отношении того, чтобы взять оборот криптовалют под регулируемый контроль. Очевидно, что инвесторы это воспримут отрицательно, но на этом можно заработать.
Ограничения японского регулятора: суть, причины и следствие
Еще 2-3 года назад около 70-80% всего криптовалютного оборота приходилось на Китай. Правда, капитализация монет была настолько низкой, что регуляторы страны не уделяли рынку существенное внимание. С началом бума этого рынка с весны 2017 года власти КНР начали понимать, чем грозит экономике бесконтрольность оборота анонимных монет. Ввод жестких ограничений привел к тому, что пальму первенства перехватили Япония и Южная Корея. Причем дальше всех пошла Япония, которая стала первой страной, признавшей Биткоин фиатными деньгами. Столь решительный шаг означал принятие криптовалют ведущими странами. И даже введение фьючерсов на СМЕ и СВОЕ это подтверждало.
Первый гром грянул летом 2017 года, когда внезапно были арестованы сервера одной из крупнейших на тот момент бирж ВТС-Е, где был найден след пропавших с Mt.Gox ВТС. Уже тогда он представителей многих стран прозвучали опасения в отношении возможности отмывки денег с помощью криптовалют. По их мнению, монеты могли бы быть использованы:
для финансирования террористической деятельности (криптовалюта бы использовалась для перевода фиата с одной страны в другую);
для распространения информации, которая нарушала бы нормы этики и морали (речь о смарт-контрактах децентрализованных сетей);
для расчетов в нелегальных сферах бизнеса (например, Монеро считается валютой онлайн казино и игорного бизнеса).
Теоретически любая криптовалюта должна быть анонимной (то есть информация о собственнике кошелька недоступна ни участникам транзакций, ни третьим лицам). Но если перефразировать известную фразу из фильма: "Все криптовалюты анонимны, но некоторые анонимнее других"
К семейству анонимных монет относятся Monero (XRM), Dash (DASH), ZCash (ZEC), их форки и последователи. Не вдаваясь в подробности кольцевых подписей и методов шифрования, скажу только то, что анонимные криптовалюты не позволяют проследить за транзакциями, их историей и собственником. Чего нет у Биткоина и других платежных систем. Например, платежную систему WebMoney тоже можно назвать анонимной, но при регистрации человек указывает свои реальные данные. Платежи вроде бы анонимны, но третьи лица могут получить доступ к аккаунту. Или сам пользователь может случайно выдать свои данные или IP, например, при оплате товара.
Анонимные криптовалюты настолько запутывают код, что узнать, кто скрывается за тем или иным ником, невозможно. Ниже приведен скрин, когда кошелек был взломан и были выведена большая сумма денег. Но кто вывел деньги, понятно. И при желании до его личных данных можно добраться. Анонимные криптовалюты исключают такую возможность, полностью скрывая отправителя и получателя.
И хотя 100% анонимной криптовалюты не существует, один из лучших алгоритмов шифрования данных у Монеро. И вот здесь их самое слабое место.
В январе 2018 года была взломана японская биржа Coincheck, сумма потерь стала рекордной для криптовалютной истории - 533 млн дол. США. Найти взломщиков не удалось, что стало последней каплей в чаше терпения FSA (регулятор Японии).
С целью исключить повторение ситуации с Coincheck FSA вводит в мае-июне следующие принципы регулирования рынка:
Биржам запрещается хранить криптовалюту на онлайн кошельках (кошельки с подключением к интернету).
Вводится правило обязательной идентификации клиента при крупных транзакциях. О какой сумме речь и как будет проходить идентификация, пока неизвестно.
Остатки на счетах проверяются несколько раз в день на предмет утечки. Регулятор требует введения правил, исключающих возможность использования клиентских денег сотрудниками биржи.
Операторы (биржи) должны четко разграничить роль в управлении активами между акционерами и руководством. В теории это должно исключить возможность манипуляции системой со стороны руководства в личных целях. Впрочем, сомнительно, чтобы это принесло результат.
Вводятся ограничения на оборот определенного вида токенов с высоким уровнем анонимности, которые могут использоваться для отмывания денег.
Именно последний пункт представляет особый интерес, так как он напрямую влияет на капитализацию токенов и всего рынка.
Последствия решения регулятора
Сложно сказать, почему Япония столь резко поменяла курс. Ведь криптовалютные биржи страны работали также и с фиатом. И теперь после введения новых правил этот оборот попросту перейдет в другие страны, как это было с Китаем. Также непонятно, какова ситуация с другими анонимными криптовалютами, которых десятки, и как быть с ICO. Ведь четкого определения, какую криптовалюту считать анонимной, нет, а разновидностей протоколов много. Да и для отмывания денег можно использовать даже Биткоин, что наглядно подтвердила история с биржей ВТС-Е.
Это список основных криптовалютных бирж Японии, из которого видно, что крупной является только Coincheck. Биржа уже заявила о делистинге до 16 июня монет Monero, Dash и ZCash, предупредив о необходимости вывести монеты в другие альты или перевести их на другие кошельки. Впрочем, наибольший оборот анонимных криптовалют все равно приходится на южнокорейские и европейские биржи.
Интересный факт. Следом за анонимными криптовалютами Coincheck проводит и делистинг Augur (REP), являющейся площадкой для прогнозов (виртуальный сервис предсказаний, аналог букмекерских контор). Ценность этого проекта могла бы быть в том, что эту платформу можно было бы использовать в качестве инструмента прогнозирования на основе мнения большинства наравне с математико-статистическим анализом. Но в Японии его сравнили с азартными играми.
Пока что резкого изменения курса Monero, Dash и ZCash не было, хотя первые две монеты и потеряли прописку в ТОП-10. Например, курс у Монеро довольно волнообразный, но скорее пессимистичный, направленный вниз.
Похожий волнообразный график и у Dash. Обе эти монеты находятся в рейтинге рядом и ведут себя практически одинаково с той лишь разницей, что у Monero меньшая амплитуда колебаний.
Главная опасность решения Японии в том, что вслед за Китаем и Японией может последовать Южная Корея, чьи биржи также неоднократно подвергались взломам. А именно они уверенно занимают лидерство в ТОП-20 по торговому обороту. И учитывая, что мир постепенно идет по пути ограничений криптовалют, делать ставку на их светлое будущее было бы рискованно.
Не только решение о блокировке анонимных криптовалют будет давить на общую капитализацию рынка. Есть еще несколько причин, по которым стоит ожидать снижения котировок или как минимум флет в ближайший месяц в диапазоне 300-400 млрд дол. США:
1. Распорядитель MT.Gox Нобуаки Кобаяши (к слову, тоже представитель Японии) продолжает выбрасывать на рынок свободные ВТС. 10 мая было продано еще 8200 ВТС на сумму около 70 млн дол. США. Учитывая, что сам распорядитель отрицает свое влияние на общее состояние рынка. А это значит, что останавливаться на этом он не собирается. Напомню, в его руках было сосредоточено около 200 тыс. ВТС и ВСН, из которых ликвидировано менее половины денег.
2. SEC пока что занимает выжидательную позицию, но определенно не собирается проявлять к криптовалютам лояльность. Пока что никаких заявлений от Комиссии нет. Но появись они, криптовалютный рынок тут же отреагирует падением, потому что ничего хорошего для криптовалют Комиссия не скажет.
Вывод: Несмотря на громкие заявления некоторых видных деятелей криптовалютного рынка о том, что капитализация может вырасти до 4 трлн дол. США и более (Дэн Морхед, основатель хедж-фонда Pantera Capital), можно сказать, что в ближайшее время его ждет стагнация. Анонимные криптовалюты уже вылетели из ТОП-10 рейтинга капитализации и в июне с большой вероятностью просядут еще больше.
Как на этом заработать:
- В личном кабинете LiteFinance выбираем инструмент "Криптовалюты". Следим за анонимными криптовалютами и в момент ближайшей локальной просадки всего рынка до 18-го июня открываем короткие позиции по ZCash, Monero, Dash. К слову, по Monero и Dash её можно открывать уже сейчас, у ZCash более ровный график, хотя и спадающий с середины мая. Не забываем учитывать своп, потому на медленном падении от короткой позиции лучше воздержаться.
Дожидаемся снижения котировок после ввода запрета. На ближайшем развороте, который может наступить через несколько дней, закрываем позиции. Так как новость из Японии носит скорее локальный характер, рынок быстро новость отыграет. Но нет дыма без огня - если аналогичные действия будут со стороны Южной Кореи, рынку будет тяжело.
Также можно сделать ставку на падение ВТС, но в момент стагнации его курс падает медленнее, чем цена остальных криптовалют.
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
График цены BTCUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
