Инвестиции в будущее: обзор вариантов с горизонтом 10 лет

2019.12.05 2018.12.24 Инвестиции в будущее: обзор вариантов с горизонтом 10 лет

Ткаченко Олегhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/oleg-tkachenko/

Инвестиции будущего. Обзор перспективных вариантов инвестирования в отрасли, которые станут ведущими через 10 лет. Анализ графиков, способы вложения денег.

В середине 90-х годов мир познакомился с интернетом. В 2000-х годах новые стартапы в области интернет-индустрии появлялись один за одним. Те, кто вовремя вложили в них деньги, могли бы заработать от 50% годовых и выше. В этом обзоре сделан анализ существующих на сегодняшний день направлений, которые только начинают зарождаться и которые через 5-10 лет способны как минимум удвоить или утроить вложения. Также в обзоре приведены частные примеры компаний каждого из направлений и проанализированы графики котировок.

Инвестиции в будущее

Инвесторы, вложившие деньги 5 лет назад в новую экономику - в такие компании, как Facebook или Amazon, могли бы сегодня умножить инвестиции более чем в три раза. В сентябре-октябре 2013 года акции Facebook стоили около 50 дол. США, сегодня они стоят 160 при том, что еще летом 2018 года их цена доходила до 207 дол. США. 300% за 5 лет - это 60% годовых. По-моему, в сравнении с другими инструментами вполне неплохо. Ситуация с Amazon еще лучше: в начале осени 2013 года акции можно было купить за 310-350 дол. США, сегодня это уже 1950 дол. США. Около 90% годовых! Впрочем, график котировок говорит сам за себя. На Форекс доступны акции множества корпораций, таких как Google, Facebook, Apple, Alibaba, а также все основные фондовые индексы мира.

По оценкам аналитиков, эти стартапы далеко не исчерпали свой потенциал. Постоянные обновления, экспансия на азиатские рынки, разработка новых приложений - все это говорит о том, что даже сейчас инвестировать в эти компании еще не поздно. В сравнении с фондовыми индексами, где доходность до 15% в год, технологические платформы - золотое дно. И если кто-то попробует привести в сравнение крах доткомов, то напомню, что именно Amazon стал одной из тех компаний, которые успешно его прошли.

Но не на одни технологические платформы стоит делать ставку (вспомню о диверсификации рисков). Есть еще много «темных лошадок», чьи акции могут «выстрелить» через 5-10 лет: компании, фонды, отрасли (возможно, что перспективные компании еще не появились и самое время инвестировать в них на заре появления по аналогии с компаниями интернет-индустрии). О том, куда вложить деньги сегодня, чтобы через 10 лет заработать от 500% годовых, читайте в этом обзоре.

1. Интернет-платформы

Их стоит упомянуть в первую очередь. Если посмотреть ТОП-самых дорогих компаний мира, то среди них больше половины будут именно интернет-платформы и корпорации, занимающиеся технологическими разработками: Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Samsung, Apple, Microsoft. Здесь также стоит добавить и Alibaba - крупнейшую платформу азиатского региона. В стоимости этих компаний только цена бренда занимает около 25-30%.

Интернет появился только в 90-х годах, но уже через 10 лет «выстрелили» социальные сети Facebook и LinkedIn, поисковые системы, мессенджеры, интернет-магазины. Прошло еще 10 лет и их создатели вошли в ТОП-100 самых богатых людей планеты. Ушедшая эпоха Xerox и Kodak уступила место новой эре компьютеров и интернета. В ближайшие 10 лет эти корпорации точно удивят нас чем-то новым и уникальным. А значит, и их ценные бумаги будут расти.

Как инвестировать. Популярность компаний играет инвесторам на руку. Вариантов несколько:

• Пройти верификацию у брокера США или дочерних структур европейских брокеров. Работать напрямую на фондовых биржах США.
• Инвестировать через ETF, которые вкладывают деньги в технологические компании.
• Вести торговлю CDF на акции на внебиржевом рынке Форекс.

У каждого варианта свои преимущества и недостатки, поэтому выбор индивидуален.

2. Big Data

Проблема обработки большого массива информации появилась сравнительно недавно. По данным компании IBS, в 2003 году общество создало 5 эксабайтов информации (1 ЭБ = 1 млрд Гб), в 2008 году эта цифра выросла до 0,18 зеттабайтов (1 ЗБ = 1024 ЭБ), в 2013 - 4,4 ЗБ. По прогнозам, к 2020 году эта цифра вырастет до 40-44 ЗБ. Но самое интересное, что практическую ценность имеет всего 1,5% информации. Вопрос: как обработать такой массив и найти в нем требуемые данные? Эту проблему решает технология Big Data.

Термин Big Data впервые был применен в 2008 году. Простыми словами, это различные методы, инструменты подходы к обработке большого массива данных для разного рода задач, которые могут не иметь единой структуры. К категории Big Data относится поток информации свыше 100 Гб в день. Возьмем упрощенный пример: вы приходите в магазин, в котором все продукты перемешаны друг с другом и не лежат на своих местах. Big Data помогает структурировать все продукты, найти среди них именно то, что вам нужно и получить о требуемом продукте всю информацию (цена, срок годности и т.д.).

Как инвестировать. В перспективе окажутся привлекательными ценные бумаги узкоспециализированных компаний, которые будут заниматься разработкой платформ и ПО для обработки больших потоков информации в наукоемких отраслях. Примеры таких компаний: Wipro, Infosys, Splunk, Qlik.

3. Инвестиции в питьевую воду

Население планеты увеличивается, а вот количество пресной воды не растет. И если продовольственная проблема еще как-то может быть решена путем перераспределения пахотных земель и с помощью генной инженерии, с опреснением воды вопрос пока стоит остро. По данным ООН, к 2030 году около 50% населения столкнется с проблемой питьевой воды. Из всех существующих водных ресурсов Земли только 3% считаются пригодными для питья и из них 2% - это ледники.

• Интересный факт: культовый фильм «Игра на понижение» достаточно подробно описывает ипотечный кризис 2008 года, который казался априори невозможным. В конце фильма Кристиан Бейл, сыгравший роль трейдера Майкла Бьюри, сворачивает операции с деривативами и инвестирует в воду. Примечательно, что в реальности Майкл Бьюри тоже существует. И он также рекомендует инвестировать в воду, правда, в ту, которая используется для приготовления пищи.

Аналитики считают, что проблему также усугубит и рост потребления продуктов сельскохозяйственной отрасли. Около 70% пресной воды используется для полива и животноводчества. А значит рост потребления воды неизбежен.

Перспективность направления уже оценили инвестиционные банки. Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup выделили инвестирование в воду в отдельное направления. Они покупают землю у озер, каналов, вкладывают деньги в компании, занимающиеся разработкой оборудования для фильтрации, опреснения, дезинфекции воды, разработки водоносных подземных горизонтов.

Как инвестировать. Оборот участников рынка уже превышает более 600 млрд дол. США. Частному инвестору вложиться будет непросто из-за достаточно узкой специфики отрасли, которая пока еще недооценена. Но все же варианты есть:

• Индекс S&P Global Water. Его пока можно назвать недооцененным. За последний год его стоимость сильно не выросла. Точнее, был локальный пик в феврале 2018 года, после чего произошел резкий обвал. Но за последние 5 лет в целом наблюдается рост. В сентябре 2013 года котировки около 2780 дол. США, спустя 5 лет - около 3860 дол. США. Пока что инструмент используется в качестве спекуляций. Но спустя 5-7 лет он может «выстрелить».
• Инвестиции в ETF. Примеры: Pictet Water Fund (Швейцария) - под управлением около 3,6 млрд дол. США, iShares Global Water и т.д.
• Инвестиции в акции отдельных компаний. Пример: AquaVenture Holdings LLC. Компания вышла на IPO в октябре 2016 года. После резкого роста прошла коррекция, и сейчас цену акций можно назвать средневзвешенной. Пока что бумаги компании сложно назвать популярными, но перспектива у них есть.

Несмотря на перспективность направления, отрасль испытывает некоторые трудности. Отсутствие специалистов, способных оценить глубину рынка и качество бумаг той или иной компании, способствует высоким брокерским комиссиям. Впрочем, инвесторов это не останавливает.

4. Виртуальная и дополненная реальность

Определение виртуальной реальности (технология VR) появилось в конце 60-х годов. Это компьютерная симуляция реальности или воспроизведение какой-то ситуации, передаваемые человеку через зрение, слух, обоняние, осязание. В 2000-х технология начала активно приживаться в сфере развлечений: создание воображаемой реальности компьютерных игр, видео, 3D-фильмов и т.д. Также технологию стали применять в различного рода симуляторах. Например, обучение авиапилотов.

Технология дополненной реальности (AR) была предложена только в 1990 году. Ее суть заключается в том, что пользователю предлагается не полностью новый виртуальный мир, а реальный существующий с накладкой смоделированных компьютерных слоев. Цель технологии - сделать реальную жизнь еще более интересной и многогранной. Дополненная реальность уже применяется в приложениях для мобильных устройств. В качестве примера можно привести дорисовки траектории полета мяча в футболе, стрелки с указанием расстояния от ворот до мяча и т.д. И наверное самым популярным примером является нашумевшая игра PokemonGo.

Область применения виртуальной и дополненной реальности:

• игровая индустрия;
• наука и медицина. Например, дистанционная хирургия. Обе технологии уже применялись для лечения посттравматического стрессового расстройства;
• вид отдыха. Например, моделирование путешествий;
• обучение. Например, моделирование какой-либо ситуации в виртуальной реальности, которая требует мгновенной реакции в реальном мире.

Настоящий бум популярности обеих технологий пришелся на 2015 года. 1 августа 2012 года малоизвестная компания Oculus на краудфандинговой платформе предложила вложить деньги в создание шлема виртуальной реальности с эффектом полного погружения. Уже через 3 года начались продажи серийного потребительского шлема.

Сегодня в индустрию виртуальной и дополненной реальности инвестируют такие корпорации, как Facebook, HTC, Samsung и т.д. В конце 2016 года была создана ассоциация GVRA, объединившая крупнейшие корпорации, занимающиеся разработкой инновационных технологий.

Как инвестировать. Отслеживать создание новых компаний в области разработок VR и AR, следить за новостями крупных корпораций, которые выкупают подобные молодые стартапы, вкладывать деньги в гигантов интернет-индустрии, которые уже через 10 лет могут вывести это направление на новый уровень и запустить серийную продажу оборудования виртуальной и дополненной реальности.

5. Фармакология и биотехнологии

Пока в мире существует проблема неизлечимых болезней, пока медпрепараты недоступны из-за высокой цены средним и бедным слоям населения, пока нет оборудования для диагностики человеческого организма и профилактики, пока есть проблема с вакцинацией - до тех пор это направление будет приоритетным. Достаточно вспомнить историю: со временем болезни, считающиеся неизлечимыми, ушли в небытие вместе с эффективными лекарствами и вакцинацией. Компании, которые смогут разработать лекарство от рака или СПИДа, станут для своих инвесторов золотым дном. И это только лишь вопрос времени.

Выше приведен 5-летний график биотехнологического индекса, который, если бы не обвал во второй половине 2015 года, мог бы принести более 20% годовых. Похожий график и у другого индекса iShares Nasdaq Biotechnology ETF. Проблема подобных индексов в сбалансированности включенных в них компаний. Если какая-то компания проваливает испытания, то она может подешеветь более чем вдвое, утянув за собой весь индекс. В этом плане может быть интереснее вариант инвестирования в отдельные компании. Ниже приведен график котировок NovoCure Inc.

Примеры других перспективных биотехнологических компаний, являющихся крупнейшими в своей области: Amgen (США), Allergan (США), Novo Nordisk (Дания), Teva (Израиль). После пикового роста 2014-2015 годов акции этих компаний расположены на уровнях сопротивления, и тем они привлекательнее для долгосрочного инвестирования. И стоит отметить еще один факт: резкий рост капитализации биотехнологических компаний пришелся на 2012-2013 года, и значит, есть вероятность, что общий долгосрочный трендовый рост будет продолжен.

Этот вариант инвестирования можно назвать венчурным, так как риски здесь велики, и сложно предугадать, какие бумаги обвалятся, а какие принесут более 50% годовых. Цена во многом будет зависеть от:

• успеха испытаний тех или иных препаратов, от их пользы для пациентов;
• от соблюдения сроков разработки препаратов;
• от конкуренции и скорости появления дженериков.

Здесь стоит вспомнить нашумевший случай с компанией Theranos. Компания стоимостью 9 млрд дол. США занималась разработкой и тестированием оборудования для сдачи крови. Успех компании был настолько ошеломительный, что приток инвестиций увеличивался с каждым днем. В 2015 году оказалось, что технология отбора крови была нарушена, оборудование использовалось стороннее, а вся компания - мыльный пузырь. 31 августа 2018 года стартап полностью прекратил существование.

Как инвестировать. Точно так же, как и в акции интернет-платформ с одной оговоркой: анализ здесь нужно проводить куда тщательнее, и распознать компании с потенциальными перспективами будет сложно. Как вариант, воспользоваться скринерами акций.

Важно: Не обязательно покупать акции, чтобы заработать на них. Может, вы узнали какие-то события, связанные с компанией или индустрией и предполагаете, куда пойдет цена? Купите или продайте их контракт на разницу цены (CFD), используя демо-счет или реальный счет.

6. Альтернативная и атомная энергетика

После Чернобыля и Фукусимы-1 скептики в отношении атомной энергетики настроены пессимистично. Альтернативная энергетика (водород, электричество, энергия природы) пока находится в зачаточном состоянии. Электромобили пока неоправданно дороги и не всегда эффективны, о водородном топливе и вовсе речь пока не идет. Но запасы нефти уже через 15-20 лет основательно снизятся, и к этому вопросу снова придется возвращаться. Газ и уголь - не выход. И тогда снова общество вернется к идее «мирного атома». Возможно, что к тому времени будут найдены и альтернативные варианты и компании, разработавшие новые технологии и запустившие серийное производство, могут значительно подняться в цене.

Как инвестировать. Вкладывать деньги в компании, занимающиеся подобными разработками. Правда, стоит быть аккуратными. Достаточно вспомнить пример Westinghouse Electric (американское дочернее предприятие), обанкротившейся в 2017 году.

7. 3D-печать и робототехника

С точки зрения автоматизации процессов человечество двигается вперед длинными шагами, но до настоящего прорыва еще далеко. Искусственный интеллект и робототехника пока только проходят начальную стадию развития и успехи уже есть. Уже через 10 лет в этом направлении возможен качественный прорыв.

Как инвестировать. Обратить внимание на ценные бумаги компаний-разработчиков. Например: ABB, Illumina, Medtronic, Kuka, Rethink.

8. Технология блочейн и криптовалюты

Еще несколько лет назад капитализация криптовалютного рынка была менее 10 млрд дол. США, а Биткоин стоил несколько долларов. Сегодня капитализация составляет около 200 млрд, а стоимость ВТС - более 6000 дол. США. У скептиков есть опасения в отношении будущего криптовалют и они не беспочвенны. Регуляторы не торопятся давать криптовалютам зеленый свет и анонимность транзакций явно не играет им на руку.

Но не все так плохо. Перспектива этого направления не в криптовалютах, а в самой технологии блокчейн - в методе передачи данных. Попытки создать собственную криптовалюту для внутренней коммуникации делал Citibank, есть и другие примеры корпораций, уже воспользовавшихся этой технологией. «Светом в конце туннеля» можно назвать платформу для децентрализованных приложений NEO, где китайские разработчики реализовали модель «новой экономики». Ее задача - дать возможность бизнесу перейти на новую технологию, тем самым ускорив передачу информации, сделав ее более защищенной и снизив затраты. Особенность платформы NEM - содействие регуляторам и их требованиям.

Как инвестировать. Преимущество криптовалют в сравнении с фондовым или товарно-сырьевым рынком в том, что здесь есть несколько абсолютно разных вариантов инвестирования с относительно минимальным порогом входа. Правда, есть нюанс: придется потратить время, чтобы найти наименее затратный путь (наиболее для себя оптимальный).

Варианты инвестирования:

• Майнинг. Доходность майнинга постепенно снижается, но этот вариант инвестирования по-прежнему остается актуальным. Майнинг представляет собой получение вознаграждения за выполнение вычислительных операций, являющихся обязательным для подтверждения своего участия в системе (алгоритм консенсуса Proof-of-Work). Если криптовалютная платформа построена на другом алгоритме консенсуса, майнинга нет. Инвестиции в майнинг могут составлять от 2-5 тыс. дол. США и выше, если речь идет о технологическом оборудовании на микросхемах ASIC. Рассчитать затраты на майнинг помогут калькуляторы. Например, себестоимость добычи 1 ВТС в среднем составляет около 5-6 тыс. дол. США.
• Инвестирование через кошельки или биржи. Для этого нужно открыть аккаунт на бирже, перевести деньги и купить криптовалюту. Ее можно оставить на кошельке биржи, но есть риск взлома. Можно перечислить на холодный кошелек, но тогда теряется возможность мгновенно продать криптовалюту в случае форс-мажора. Еще один недостаток бирж - почти исключена возможность заработка на падении цены.
• Инвестиции в ICO. В среднем за год появляется более 500 различных криптовалютных проектов. Несмотря на то, что ситуация напоминает доткомы 2000-х годов, стоит напомнить, что некоторые проекты без проблем прошли кризис. С криптовалютами аналогично: можно заработать более 100% буквально за несколько недель, если разумно подойти к выбору проекта.
• Форекс. Здесь достаточно депозита в несколько дол. США и можно зарабатывать на коротких позициях (падение цены). Но есть свопы (комиссия за перенос позиции на следующий день) и ограниченный выбор криптовалют. Инвестиции в ценные бумаги компаний, которые будут внедрять блокчейн.

9. Золото

Все вышеописанные примеры инвестиций отчасти можно отнести к венчурным (разве что за исключением интернет-платформ, но и они с малой вероятностью могут повторить судьбу доткомов). Потому для диверсификации стоит добавить в портфель классический инструмент страхования рисков - золото. Несмотря ни на какие перипетии (падение валютных или фондовых рынков, геополитические конфликты и т.д.), оно всегда будет востребовано. Являясь финансовым активом, оно также пользуется спросом в промышленных отраслях. Можно было бы также вспомнить о платине, меди или титане, но в сознании людей именно золото является эталоном драгоценного металла.

График котировок золота за последний год напоминает «Американские горки». Резкие взлеты и падения связаны в основном с геополитическими факторами: торговыми войнами между США и КНР, внутренними проблемами в ЕС и т.д. Но в целом пока инвесторы находятся в убытке. Похожая ситуация и с 5-тилетним графиком. И только график котировок за последние 35 лет дает общее представление о том, почему золото таки стоит добавить в инвестиционный портфель.

Достаточно вспомнить 2008 год. Пока все рынки стонали от последствий мирового ипотечного кризиса, золото устанавливало исторические рекорды.

Как инвестировать. Вариантов несколько:

• Купить золотой слиток. Недостатки: большая маржа и необходимость бережного хранения, зато наличное золото надежнее всего.
• Открыть в банке золотой депозит. В этом случае не нужно переживать о сохранности металла, но и процентов здесь почти нет.
• Купить золотые коллекционные (инвестиционные) монеты. Большая маржа, зато можно заработать и на росте ценности самой монеты.
• Купить фьючерсы на золото. Требует знаний принципов работы фондового рынка и большой депозит.
• Вести торговлю CFD на золото. Здесь можно работать с малыми суммами, а также зарабатывать на падении стоимости металла.

10. Инвестиции в самого себя

А почему нет? Кто-то инвестирует в ценные бумаги, золото, валюту или прячет деньги под подушкой. Но ведь самый ценный актив - это наш мозг. Именно он анализирует и принимает решение. Значит инвестиции в самого себя - это одно из тех самых перспективных приоритетных направлений, которое в будущем может принести наибольшие дивиденды.

Как инвестировать. Варианты:

• Получение образования в европейских ВУЗах, МВА. Прохождение практических курсов с прикладным применением знаний и перспективами получения работы в лучших компаниях мира.
• Участие в выставках, конференциях, общение на форумах.
• Самообразование.
• Разработка уникальных продуктов и привлечение инвесторов (получение грантов, краудфандинг и краудинвестинг).

Мир динамичен. То, что имеет приоритет сегодня, завтра уже теряет свою актуальность. Задача профессионала - уметь быстро подстраиваться под рыночные тенденции и требования. И в этом поможет самообразование, получение новых знаний, навыков и опыта. Не лишними будут инвестиции в психологическое образование: повышение стрессоустойчивости, развитие логики, терпения, реакции.

Заключение. Ко всем этим направлением можно было бы добавить блокчейн технологии (криптовалюты - это уже следствие), развивающееся направление киберспорта и направление разработки ПО для обеспечения безопасности информации, но обзор и так получился длинным. Думаю, перспективные направления будущего вы уловили, а значит дальше сможете найти что-то интересное и прибыльное. И если у вас есть еще идеи, делитесь ими в комментариях!