Среди трейдеров популярно выражение «тренд — твой друг», и это золотое правило трейдинга применимо ко всем активам на рынке. Цены не меняются хаотично — их волатильность обусловлена множеством факторов. При их совпадении формируются определенные тенденции фондового рынка. Это руководство поможет вам научиться различать эти тенденции и анализировать рыночные тенденции для разработки надежной торговой стратегии.

В этой статье мы разберем:


Определение тренда на бирже

Рыночный тренд (или тенденция) - это направление движения цены за определенный период. Тренды можно проследить для любых активов, стоимость или объем которых колеблется.

Под трендом на рынке Форекс и других финансовых рынках принято понимать сформировавшееся в рамках определенного периода времени ценовое движение с четкой направленностью и интенсивностью. Прекрасной альтернативой слову «тренд» выступает понятие тенденции. Именно оно отлично передает всю полноту данного термина, подразумевая под ним максимально возможное в будущем состояние цены актива, основанное на информации прошлого и настоящего. Ключевой в данном случае будет такая характеристика тренда, как направленность — именно ее трейдеры  используют в принятии торговых решений и получения дохода от трейдинга. 

Согласно принципу технического анализа рынка, изменения цены всегда подчинены определенным правилам, закономерностям, тенденциям.

Это свойство позволяет успешным трейдерам совершать манипуляции на рынке с валютой  и дргими финансовыми инструментами и зарабатывать большие деньги на разнице ее курсов. Систематичность изменений на ценовых графиках делает возможной торговлю на финансовых рынках, прогнозирование курсов и принятие верных торговых решений. В рамках технического анализа создается бесчисленное множество индикаторов, советников, графических моделей, служащих инструментами для профессионала валютной торговли. Большая часть этих инструментов базируется на понятии трендового движения на рынке Форекс.

Существует три основных типа рыночных трендов:

  • Бычий (восходящий) тренд — цены движутся вверх. Он выглядит как последовательность растущих ценовых максимумов и минимумов. Если каждый последующий пик выше предыдущего, восходящий тренд сохраняется.

  • Медвежий (нисходящий) тренд — цены движутся вниз. Любая неудачная попытка преодолеть предыдущий максимум является ранним сигналом разворота тренда. Нисходящий тренд характеризуется последовательностью нисходящих максимумов и минимумов.

  • Боковой тренд (флэт, боковик) — отсутствие выраженного однонаправленного движения. Это естественное и наиболее частое состояние рынка.

Согласно теории Доу, тренд продолжается до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о его прекращении.

Есть несколько видов тренда, которые различаются по длительности:

  • Долгосрочный тренд длится от полугода до нескольких лет.

  • Среднесрочный тренд обычно представляет собой коррекцию долгосрочного и может длиться 1-6 месяцев.

  • Краткосрочный тренд часто представляет собой коррекцию или консолидацию, которая длится менее 1 месяца. Это может быть пауза в промежуточном или основном тренде. Также незначительные тренды можно выявить даже на внутридневных графиках.

Примечание. Не следует путать рыночный тренд с рыночным настроением. Последнее означает отношение трейдеров к предстоящему движению цены (их мнение может не совпадать с реальными рыночными условиями).

Характеристики тренда

Тренд как феномен финансовых рынков обладает тремя ключевыми характеристиками:

  1. Направленность. У трендового движения есть направление. Данное свойство зависит от длительности таймфрейма: чем он больше, тем менее ярко проявляется направленность движения цены. Важно уметь отличать периоды так называемой коррекции цены инструмента от трендового движения. В первом случае спустя какое-то время цена возвращается к своему значению и продолжает свое движение в рамках трендового коридора.

  2. Сила. Трендовое движение обладает силой, которую показывает угол наклона кривой цены на графике. Ценовые всплески или крутые трендовые движения, как правило, не обладают большой силой, так как являются кратковременными. Сильным и влиятельным трендовым движением считается  размеренное, последовательное обновление максимумов или минимумов (наклон кривой цены — примерно 45 градусов), продолжающееся приличное количество времени.

  3. Продолжительность. Как уже можно догадаться, трендовое движение тем устойчивее, чем длительнее таймфрейм, на котором оно проявляется. Продолжительность тренда позволяет нам оценивать его силу и надежность.

Как определить тренд рынка

Для выявления трендов фондового рынка трейдеры могут использовать различные методы и подходы:

  • Фундаментальный анализ. Этот вид анализа фокусируется на показателях результативности акций или их эмитента в целом. Например, трейдер может заметить восходящий тренд, когда 1) компания регулярно демонстрирует положительные результаты в своей финансовой отчетности; 2) экономические новости указывают на стабильное развитие отрасли; 3) мировая или локальная экономика на подъеме вместе с ценой ценных бумаг.

  • Технический анализ. При этом виде анализа используются различные инструменты — они называются «трендовые индикаторы». Наиболее популярный и широко используемый вид технических индикаторов - это  скользящие средние (MA). Они отражают как направление изменения цены, так и силу тренда.

  • Анализ объемов. При развивающемся тренде рост цен сопровождается стабильными объемами или их плавным ростом. Значительное падение объемов или, наоборот, непредсказуемый пик можно расценивать как сигнал об окончании тренда. Когда цена акции движется в другом направлении и объем начинает расти, это означает возможный разворот или коррекцию тренда.

Еще один подход, о котором стоит упомянуть, — это графический анализ рынка, который можно рассматривать как часть технического анализа. Наиболее популярным визуальным инструментом является линия тренда. До тех пор, пока цены выше линии тренда при восходящем тренде или ниже ее при нисходящем тренде, тренд продолжается.

Линии тренда

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Если цена несколько недель двигалась в одном направлении, можно заметить, что на 4-часовом или дневном графике формируется линия сопротивления или поддержки. Но если тренд изменился недавно и новое движение только начинает формироваться, границы линии тренда еще трудно различимы.

Необратимые тенденции встречаются редко. Чаще всего цена, дойдя до линии поддержки или сопротивления, отскакивает от нее. Этот откат обычно занимает около 30% основного движения. Имея это в виду, линии тренда можно провести следующим образом:

  • Если движение направлено вверх, по минимумам графика проводится линия поддержки. Выше и параллельно ей мы видим линию сопротивления.

  • При нисходящем движении по максимумам цены проводится линия сопротивления, а параллельно ей – линия поддержки.

  • В случае флэтового рынка линия поддержки проводится по минимумам, а линия сопротивления — по максимумам.

Что вам нужно знать о рыночных трендах

Тренды в основном формируются четырьмя основными факторами:

  1. Правительства.

  2. Международные сделки.

  3. Предположения/ожидания.

  4. Спрос и предложение.

Все эти области взаимосвязаны, так как ожидаемые будущие условия формируют текущие решения, которые, в свою очередь, создают текущие тенденции. Правительство влияет на тенденции главным образом посредством денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики. Эта политика влияет на международные транзакции, которые, в свою очередь, влияют на деловую и экономическую стабильность. Предположения и ожидания определяют цены на основании того, какой может быть действительная стоимость в будущем. Наконец, изменения спроса и предложения создают тенденции, поскольку участники рынка конкурируют за лучшую цену.

Теория Доу также определяет некоторые из основных свойств тренда, о которых следует помнить:

  • Тренд скорее продолжится, чем завершится или развернется.

  • Чем сильнее тренд, тем больше вероятность его продолжения.

  • Тренд может закончиться в любой момент.

  • Если тренд длился или продолжался при определенных условиях в прошлом, это не значит, что он сформируется или возникнет под влиянием такой же ситуации.

Как определить тренд на бирже. Виды трендов

Теперь, когда мы обсудили теорию, давайте перейдем к практической части. Вам не нужно обладать огромным торговым опытом, чтобы определить тренд на фондовом рынке. Анализ рынка сводится к отслеживанию динамики ценовых максимумов и минимумов. Вот как это работает.

Бычий тренд - Восходящий тренд

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Восходящий (бычий) тренд – это движение цены в восходящем направлении, где каждый последующий максимум выше предыдущего и каждый последующий минимум выше предыдущего.

Это движение хорошо видно на графиках валют: это кривая, стремящаяся к новым максимумам в рамках временного интервала.

Восходящий тренд подразумевает постепенное увеличение цены в течение определенного периода. Крайне важно выполнять анализ только в отношении данного временного интервала, поскольку направление тренда даже на соседних таймфреймах может быть противоположным.

Поскольку на рынок могут сильно повлиять действия быков и медведей, трейдерам следует научиться определять, является ли эта тенденция естественной или результатом завышенного спроса на валюту.

Медвежий тренд - Нисходящий тренд

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Нисходящий (медвежий) тренд описывает движение акции к более низкой цене, чем раньше. Он продолжается, пока на графике акций максимумы и минимумы сменяются все более низкими. Трейдер потенциально может сэкономить деньги, если решит продать падающую акцию. В то же время другие трейдеры стремятся извлечь выгоду из нисходящего тренда, покупая и продавая короткие позиции. Нисходящий тренд можно определить с помощью линий тренда и скользящей средней.

Боковой тренд

Боковой тренд называют также флет, что означает нейтральный тренд, когда цена инструмента движется то вверх, то вниз в определенном ценовом диапазоне. 

Другими словами, признаком бокового тренда или флета на форекс на ценовом графике являются расположенные последовательно примерно на одном уровне ценовые максимумы и минимумы.

Пример бокового тренда вы можете видеть на графике EURUSD ниже: 

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Я рекомендую подробнее прочитать о том,  как определить флэт или тренд на форекс в этой статье.

Среднесрочный тренд

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Как мы уже говорили, среднесрочные, или промежуточные, тренды возникают во время коррекции. Это означает, что цена актива может пойти в любом, даже совершенно неожиданном направлении. Как выявить промежуточный тренд? Если вы видите, как цена акции демонстрирует кратковременные взлеты и развороты без установления четкого восходящего или нисходящего тренда, скорее всего, вы наблюдаете среднесрочный тренд. Такая ситуация может длиться несколько недель или даже месяцев, оставляя трейдеров в замешательстве и заставляя участников рынка хаотично продавать и покупать.

Промежуточные тренды зачастую вызваны политическими или экономическими событиями и новостями. История показывает, что:

  1. Быстрые восстановления на бычьем рынке обычно сильные, а реакции слабые.

  2. Быстрые восстановления на медвежьем рынке слабые, а реакции могут быть сильными.

  3. Любой рынок (медвежий или бычий) обычно имеет как минимум три промежуточных цикла, каждый продолжительностью от 2 до 8 недель.

     

Долгосрочный тренд

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

По мнению аналитиков, долгосрочный ценовой тренд продолжается от полугода до пяти лет. Его также обычно называют «основным» или «первичным» трендом. Обратите внимание, что он формируется из среднесрочных тенденций, которые могут быть противоположными.

Для графического и технического анализа долгосрочных трендов трейдеры используют недельный и месячный таймфрейм. Долгосрочные тренды интересны крупным участникам рынка и инвесторам, предпочитающим держать активы несколько лет (например, на фондовом рынке).

Но даже если вы торгуете в среднесрочной перспективе, знание текущего долгосрочного тренда может помочь вам сравнить данные, полученные на разных таймфреймах. Кроме того, это важно, если вы работаете с несколькими аналитическими инструментами и вам нужно согласовывать данные и принимать решения в более короткие сроки. Значимые события и глобальная экономика могут повлиять на цену актива в любой момент, но, несмотря на то, что происходит на рынке, долгосрочный тренд обычно преобладает.

Чтобы определить долгосрочный тренд, трейдеры обычно комбинируют индикаторы стохастик и ROC (скорость изменения). Последний рассчитывается по следующей формуле:

ROC = (Pt / Pt-n) x 100%

Pt — текущая цена позиции;

Pt-n — цена аналогичной позиции некоторое время назад.

При анализе долгосрочных трендов трейдеры обычно применяют ROC к 26- или 52-недельным таймфреймам, как показано на графике выше.

Как правильно определить и построить линии тренда - критерии

Как определить актуальность рыночного тренда?

Чтобы делать более точные прогнозы, трейдер должен уметь использовать надежные инструменты и подходы для изучения рынка. Вот инструменты, которые трейдеры часто используют для проверки своих теорий.

Линия тренда

Линия тренда проводится на ценовом графике путем соединения не менее двух экстремумов, следующих друг за другом в однонаправленном движении (вверх или вниз). Проложив параллельную прямую, вы получите канал, внутри которого движется цена.

Как определить тренд с помощью этого инструмента? Цена актива будет двигаться между этими линиями. Таким образом, при движении цены вверх следует открывать лонг, или длинные позиции (рассчитывать на рост цены), а при движении вниз — шорт, или короткие (играть на снижение текущей цены акции).

Скользящая средняя

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Скользящая средняя часто используется вместе с линией тренда для получения более объективной и достоверной картины. Цена всегда движется около своего среднего значения, но может отклоняться в одну или другую сторону.

Если вчерашняя цена закрытия находится выше целевой скользящей средней (см. график), наступает восходящий тренд. Если вчерашняя цена закрытия ниже той же скользящей средней, актив, скорее всего, потеряет в цене.

Оранжевая средняя линия используется как сигнал подтверждения. Если цена закроется выше недельной средней, то рынок еще довольно долго будет продолжать движение вверх, в противном случае рынок будет иметь нисходящий тренд. Несмотря на свою надежность, индикатор Moving Average может отставать, что делает его менее подходящим для краткосрочной торговли.

Горизонтальный объем

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Анализ горизонтального объема позволяет трейдеру определить зону стоимости и понять, где находится цена относительно заданного уровня. Объем торгов интерпретируется следующим образом: если уровень цены выше этой зоны, в среднесрочной перспективе следует покупать актив, если же цена ниже зоны — продавать.

Вы можете придерживаться этого направления до тех пор, пока ценовая зона не сдвинется, т.е. пока объем не накопится и не превысит объем предыдущей зоны стоимости. Когда набирается достаточный объем, акции набирают обороты, и тренд либо продолжается, либо разворачивается.

Определяем тренд на рынке до входа в сделку

Чтобы успешно торговать на фондовом рынке, вы должны быть в курсе ценовых тенденций: они отражают настроение трейдеров и подсказывают вам правильное время для входа или выхода. Старайтесь смотреть шире: стоит обращать внимание и на новости, и на показатели актива. Технические индикаторы в сочетании с исследованиями рынка дают лучшие торговые стратегии.

LiteFinance: Что такое тренд на бирже: как определить и построить линии тренда | LiteFinance

Рекомендую прочитать о трендовой стратегии с помощью индикатора Trend Filter здесь

Стратегия работы по тренду «Trend magic system»

Торговая стратегия «Trend magic system» предполагает торговлю по тренду на инструментах рынка Форекс.

В данной торговой стратегии используется всего 2 индикатора. Рассмотрим их поподробнее:

  1. Индикатор BB MACD представляет собой комбинацию "Полос Боллинджера" и "Moving average Convergence divergence". Он используется для выявления направленных движений.

  2. Индикатор Trend Magic, который позволяет находить оптимальные точки для входа.

Отметим, что во время тренда часто происходит выбивание "стоп-лоссов" тех трейдеров, которые подтягивают их по ходу движения цены за ближайшие минимумы/максимумы. В случае торговли по данной стратегии мы подтягиваем стоп исходя из волатильности цены, что позволяет нам оставаться в сделке, если потенциал движения еще не исчерпан.

Если вас интересует торговля по тренду на Форекс, то указанная торговая стратегия вполне может вам приглянуться. Она довольна проста и позволяет работать с любыми инструментами на любом таймфрейме.

FAQ по тренду на бирже

Это направление (вверх или вниз), в котором движется цена актива в течение определенного периода. Тренды дают общую информацию о возможном ценовом движении любой акции.

С помощью анализа экономической ситуации и технического анализа. Откройте график с соответствующим символом, посмотрите на движение цены и найдите закономерности, позволяющие прогнозировать колебания стоимости.

Наиболее часто используемым инструментом является линия тренда, так как она позволяет находить каналы, в которых движется цена. Если нет выраженного движения ни в одну из сторон, вы наблюдаете флэт (период накопления объема).

Есть несколько признаков восходящего тренда:

  1. цены закрытия и открытия актива растут день за днем (или неделя за неделей, если мы используем долгосрочные стратегии);
  2. стоимость актива держится выше скользящей средней;
  3. индикатор скорости изменения (RoC) поднимается выше нулевой линии.

Фундаментальный анализ — анализ динамики акций и их экономического фона в целом. Технический анализ — нанесение технических индикаторов на ценовой график актива. Анализ объема — отслеживание увеличения, уменьшения и накопления объема.

Что такое тренд на бирже и как его правильно определить

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Оцените данную статью:
{{value}} ( {{count}} {{title}} )
Появились вопросы к автору? Вы можете обсудить их в комментариях .
Начать торговать
Мы в социальных сетях
Live-Чат
Оставить отзыв
Live Chat